爱华网本报记者 郑小伶 北京报道
整 理 周炳林 王镇江
在经济不景气周期，中国银行业如何夯实自己的生存基础？在日益严峻的金融环境之下，国有大型银行的目光集中于何处，次按危机对中国银行业有何影响，金融危机背景下中国银行业的国际化步伐迈向何方，这是诸多投资者对中国工商银行提出的话题。
作为中国最大的零售银行、最大的批发银行、最大的托管银行、最大的清算银行，巨无霸中国工商银行的一举一动一直为业内所高度关注，而工行的战略规划在一定程度上也可以说引领着整个中国银行业的战略规划。
这也是《2008亚洲银行竞争力排名》调研团队对中国工商银行进行问卷访谈时的焦点。工商银行战略管理与投资者关系部李鹰、王文彬和于东智博士接受了本报记者的访谈。尽管议题繁多，但大家强调的关键词是：“风险管理是银行的生命线，也是银行现在最大的战略规划。”
不仅仅是关注
宏观经济进入下行周期给银行带来的系统性风险是我们比较关注的。与出口相关的制造行业、房地产行业等的经营状况是我们关注的重点。
《21世纪》：你觉得现在对于国内银行业，需要关注的风险隐患在哪里？
李鹰：今年以来，次贷危机的不断恶化导致了金融市场大幅动荡。给世界经济造成了巨大的冲击。随着美国次贷危机的愈演愈烈，中国经济也受到了一定程度的冲击。宏观经济进入下行周期给银行带来的系统性风险是我们比较关注的。其中，一些受危机影响较大的行业，如出口相关的制造行业、房地产行业等的经营状况是我们关注的重点。以房地产业为例，作为中国经济的支柱产业，房地产业在前几年蓬勃发展，房地产价格出现了较快增长。受全球经济衰退及国内经济增长放缓影响，前几年房价涨幅较快的一些城市的房价出现了一定幅度回落，销售量也大幅下降，这可能会给银行的资产质量带来一定压力，必须予以高度关注。
《21世纪》：工行有没有做过一些压力测试，就是房价跌到多少的时候，银行的资产质量会相应出现多少问题。
李鹰：目前工行个人住房按揭贷款占总贷款的比例只有13％左右，不良资产率控制在0.8％左右，按揭成数较低，抵御风险能力相对较强。我们也对房地产做过测试，测试结果证明我们的风险处于可以接受和承受的范围内。截至2008年三季度末，我行个人按揭贷款的平均贷款成数为六成左右，平均剩余成数（贷款余额占抵押房产的房价比）不到50％，应该说是比较安全的。
《21世纪》：这意味着什么呢？是不是房价跌幅超过50％的话就有问题了？
李鹰：这就是说房价要下跌50％，才会损耗掉贷款者自己的资本金，把贷款者变成负资产。在这种情形下，对于银行而言，抵押房屋价值就会低于贷款余额，即使银行将房子收回来，所能够变现的资金也不够收回贷款。对于买房人来说，如果房价下跌50％，还要继续银行的贷款，有人会想还不如买一个新房呢！这样双方面就产生了风险。
《21世纪》：在你们的整个资产结构里面，各类贷款是一个什么样的比例？
李鹰：工商银行近年来一直致力于资产结构的调整，通过多元化的资产结构来分散行业集中风险。截至2008年第三季度，公司贷款占我行全部贷款的72.5％，其中，制造业贷款占比为17.7％，房地产贷款占7.6％；个人贷款占全部贷款的比例为18.5％，其中个人住房按揭贷款占13.3％；与国内银行同业比较，我们的制造业贷款和房地产相关贷款占比都是较低的，这也使我们在经济下行周期具有较强的抗风险能力。
风险管理是生命线
银行是经营风险的行业，风险管理是银行的生命线，无论在什么环境下都需要严格管理好银行的风险！
《21世纪》：在经济不景气周期，银行怎样夯实自己的生存基础？
李鹰：银行是经营风险的行业，风险管理是银行的生命线，无论在什么环境下都需要严格管理好银行的风险！在经济上行周期，一些银行也许可以通过规模的快速扩张掩盖风险管理方面的缺陷；但是在经济下行周期，银行的抗风险能力就显得尤为关键。增强抗风险能力的重要举措之一是要通过大力发展中间业务，减少对利差收入的依赖。经过多年的业务结构调整，利差收入占工行总收入的比重在不断下降，就是说银行更多的是作为一种金融中介服务的提供者，而不单纯是信用提供者。这样即使在市场不好的时候，因为中间业务收入占比较大，经营利润也不会受到太大的影响。
《21世纪》：明年银行业利差收入会继续缩小吗？
李鹰：在宏观经济出现下行和降息周期下，从整个行业来看，预计明年的利差会受到一定影响：一方面来自于贷款和债券收益水平的下降，另一方面，由于存款定期化，付息成本压力缓解有限。在我们看来，经济周期下行对银行最大的挑战是资产质量可能出现下降。如果经济不景气，贷款本息就可能出现风险，那么银行的信贷成本就会增加，这会大大影响银行的利润增长能力。所以我们反复说风险管理是银行的生命线，这是银行现在最大的战略规划。这些年，我们的风险管理控制得较好。今后，我行还将继续加强全面风险管理，推进资产结构调整，在积极响应国家宏观调控政策的同时，做好统筹平衡，通过内部资金转移定价来保持资产负债的合理结构，稳定整体收益水平。
《21世纪》：就是说工行提高中间业务比重是有意识的调整？
李鹰：是的，大力发展中间业务是我行经营战略转型的一个重要方向。近两年来，我行的中间业务有了较快增长，这主要得益于我行庞大的客户基础，发达的分销渠道和强大的信息技术平台。但与国际同业相比，我们目前的中间业务收入占比还较低，国际一些大银行的中间业务的占比大多都在30％以上。未来我行将把投行业务、资产管理业务和银行保险业务作为发展的重点，进一步提高中间业务收入在营业收入中的占比。
《21世纪》：如果总结工行的特点，哪一块业务、哪一个领域是2009年的重点？
李鹰：工行是全国最大的零售银行、最大的批发银行、最大的托管银行、最大的清算银行，基本上所有的领域都是最大的，同时也是目前国内、亚洲乃至全球最盈利的银行。要说2009年的发展重点，我们的目标是从最盈利的银行向最优秀、最受尊敬的银行努力，这就需要我们在各个方面都均衡发展，不仅关注账面利润的提高，还要关注资产质量的改善，以及一个大型商业银行应尽的社会责任。
