爱华网文/马 侃 黄绪江
中小企业融资难是当前国民经济发展面临的一大障碍。本文结合湖北省咸宁市中小企业的实际，对中小企业融资难的特点、原因进行剖析，并对如何破解中小企业融资难进行了探讨。 调查显示，中小企业融资难呈现以下结构性差异：间接融资多，直接融资少，对银行贷款形成高度依赖。大项目贷款容易，小企业贷款较难，融资难呈现规模差异。中长期贷款较容易，短期贷款较困难，信贷投放呈现期限偏好。申报率低，满足率高，融资意愿和结果存在客观矛盾。 禀赋劣势与国际贸易环境的影响 中小企业特别是小企业尚处于成长期，与成熟企业相比，经营管理水平低、财务信息不连续或不全面、抵押资产缺乏、财务指标不优、信用等级低等是其固有属性，自身禀赋不优，造成融资能力不足。而金融机构发放贷款前，首先要考察企业有无足额的资产抵押和担保、企业的财务状况、贷款项目风险度、企业信用状况及经营管理水平等方面的情况，这也是企业贷款的基本条件。如果基本条件不足，企业根本不可能进入银行贷款程序。有的银行还要考察企业所属行业的发展状况、企业在本行业中的经营规模和效益排名等情况。据调查，造成中小企业贷款难的根本原因是，多数企业不具备银行贷款的基本条件。 此外，2008年下半年以来，金融危机日益严重，国际贸易环境急剧恶化，企业出口出现下滑，严重影响了企业的生产经营，导致一些出口和间接出口企业资金紧张，融资困难。该市三环方向机公司与印度TATA公司建立了多年的出口供货关系，2008年向TATA公司出口产品1300万美元，但是，2008年11月份以来，还未接到一笔出口订单。 同时，还有很多机电、纺织等间接出口企业也因为国际贸易环境恶化而陷入经营困难。如该市三六机电公司，主要为上海某出口企业配套生产电机，由于下游企业出口受阻，该公司不仅没有订单，而且销售货款回笼也出现困难。 中小企业融资难的外部原因 贷款抵押收费多，加大了企业融资成本。一是抵押登记收费标准高、项目多。企业办理财产抵押，既要交登记费、工本费，还要交评估费、手续费等多项费用。二是抵押期限短。有的中介部门为了多收费，不是按银行贷款期限设定相应的抵押期，而是把抵押期限定为一年，企业抵押资产需要每年办理一次抵押手续，每年交一次抵押费用。三是收费部门多。既要到财产登记部门办理相关手续，还要到公证机构办理公证手续。特别是房产抵押，有的县市要求既要到房产管理部门办理抵押手续，还要到土管部门办理土地抵押手续。如此下来，一些企业办理抵押的费用竟超过了银行贷款的利息，加重了企业的融资成本，加剧了企业的融资困难。 担保公司实力弱，担保功能难以发挥。目前，全市各县市区都成立了中小企业贷款担保公司，但是，注册资本少，平均注册资本仅为2000万左右，担保资金总量只有1.3亿元，担保能力有限，相对于中小企业资金需求来说，只能是杯水车薪。同时，由于担保公司实力弱，达不到各商业银行总行规定的准入条件，现有的担保公司尚不能进入商业银行贷款项目。目前，仅有少数担保公司与农业发展银行和农村信用社建立了合作关系，担保业务量也很小，难以切实发挥担保基金的“乘数效应”。同时，担保费用也很高，有的与银行贷款利息相差无几，抑制了企业的融资需求。 风险偏好下的银行信贷制度不利于中小企业融资。出于防范风险的目的和对效益最大化的追求，市场化经营的商业银行风险偏好取向日趋从严。相应地，各项信贷管理制度也十分严苛。 一是准入条件高。商业银行总行设计准入条件的依据是大企业或成熟企业的指标，很少考虑欠发达地区经济发展状况和中小企业的实际情况。作为欠发达地区，大企业少、小企业多，一些有潜力、有市场前景的中小企业因达不到商业银行的准入门槛而被拒之门外。 二是审批权限高度集中。除小额质押贷款外，其他贷款的最终审批权一般集中在省级分行，对每笔贷款都需自下而上、层层申报审批，审批环节多、涉及部门广、手续烦琐、审批时间长，短则一两个月，长则半年以上，而且，不确定性很大，难以解决中小企业“小、频、急”的资金需求。 三是责任追究严。为了防范信贷风险，各金融机构都实行了严格的责任追究制度，对每一笔贷款的直接责任人，实行终身责任追究，同时，又没有与之匹配的奖励机制，影响了信贷人员的积极性。为了避免失误，银行信贷人员对中小企业贷款只能小心翼翼，处处从严，在具体操作上，有时甚至会比上级行要求更加严格，这样，在一定程度上加剧了中小企业的融资困难。 产业政策和环保政策的负面效应。为了落实科学发展观，实现国民经济又好又快发展，近年来，国家产业政策对高耗能、高排放行业、产能过剩行业进行严格控制，并实行严格的环境保护政策。这些政策对欠发达地区中小企业融资不可避免地产生了一些负面效应。作为欠发达地区，当地企业多属于“五小”企业，通过招商引资和承接发达地区产业转移而引进的企业也大多是高耗能、高排放的行业和产能过剩行业。根据国家宏观调控的要求，货币信贷政策必须加强与产业政策和环保政策的协调配合。因此，金融机构在制定信贷政策时，都是将不符合国家产业政策和环保政策的企业和项目归入信贷退出类或限制介入类，在审核贷款申请时，对这类贷款项目严格实行一票否决。
政策建议 强身健体，增强企业的融资能力。一是加强经营管理，提高盈利水平，满足银行信贷条件。二是主动加强银企联系，提高信息透明度，以增进银行对企业的了解。三是要做好项目储备和筛选工作，选择那些国家鼓励发展、市场前景好、科技含量高的优质项目，有效增强贷款项目的竞争力，提高企业贷款满足率。四是要加强信用意识，注意保持良好的信用记录，主动创造贷款条件。 完善制度，推进信贷服务创新。金融部门一是创新评级授信方法，降低中小企业信贷门槛。要充分考虑中小企业的成长性和发展后劲等“软实力”，充分考虑中小企业的生产经营特点和现金流状况，制定适合中小企业特点的信贷准入条件和授信评级标准。二是创新抵(质)押担保方式，放宽抵(质)押物范围，提高抵(质)押物的贷款比例。三是创新信贷模式，扩充信贷产品，充分满足中小企业多样化的资金需求。四是创新信贷管理机制。制定专门针对中小企业信贷业务的管理办法和操作流程，简化手续，缩短时间，提高信贷工作效率和水平。五是加强培植辅导。针对企业信贷条件不足的问题，对症下药，增强企业对信贷资金的吸附能力。 优化环境，促进银企对接。在优化投资环境，促进银企对接方面，政府部门可以大有作为。一是规范中介服务。大幅度降低收费标准，从而降低企业融资成本，提高企业贷款的积极性。二是完善担保平台。要进一步加快担保公司的建设。同时，由财政出资，建立专门为中小企业贷款服务的担保基金，为中小企业提供贷款担保。三是进一步加大投融资环境整治力度，提高企业和全社会的信用意识，进一步优化投融资环境。四是建立贷款奖励制度，鼓励金融加大投入。 （作者单位为中国人民银行咸宁市中心支行）
