爱华网Pursuit of the Equilibrium between Growth and Safety in Lending 文/魏国雄 为配合有关 “扩内需、保增长、调结构”的举措，中央实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，配套推出了“金融三十条”，表明金融业在这一轮经济增长中重要的作用。金融部门如何把国家的宏观政策贯彻好，落实到位，这对金融部门是一个考验，也是一个挑战。 积极增加信贷发放总量 这次国家为“扩内需、保增长、调结构”出台了一系列的政策措施，为银行积极促进经济发展提供了一个较为宽松的政策环境，使银行的业务领域和空间更大了。保经济增长的资金除了中央和地方财政投入一部分外，更大部分需要通过银行信贷渠道投入。为了保证银行能有足够的信贷资金来发放贷款，国家除了取消信贷限额管理外，还较大力度地增加了货币供应量，几次调低银行存款准备金率，停发三年期央行票据，调减公开市场操作力度等等，从政策上鼓励银行为经济社会提供更多的金融服务，为企业提供更多数额的融资，促进经济又好又快地增长。 银行要以更积极的态度，不断地创新金融产品，增加更多的信贷资金来支持经济增长，为客户提供更多更好的金融服务，这既是银行自身发展的需要，也是银行应当履行的社会责任。在这个过程中，银行不仅可以获得业务快速发展，而且也是银行最重要的风险防控措施。但是银行信贷发放量在一定时期内是有限的，并不是可以不受约束的，想发放多少就发放多少，现在虽然取消了信贷限额的控制，但银行的贷款也不可以随便增加。
就风险管理而言，在银行资产总量中信贷资产也不是越大越好。从宏观上分析，银行贷款发放过多会引起流动性过剩，成为通货膨胀的隐患。通货膨胀与通货紧缩对经济都会带来损害，所以国家从宏观上还要对信贷总量进行积极的调控，不能完全放开。国家通过对各种货币政策工具的配合使用，来确保货币供应量的适度，确保信贷总量的适度增长，确保经济增长的平稳有效，尽可能不出现大的波动。这次国家宏观政策的调整并没有完全放开或放任银行可以不受控制地增加贷款，只是有限度的放宽了一些政策。事实上商业银行的信贷总量还要受到监管上的限制，包括流动性、资本充足率等监管指标的约束，如果突破这些限制就会给银行经营带来很大的风险。银行促进经济增长的积极作用就是努力把有限的信贷总量有质量、有效率地发放好。 积极把控信贷投向结构 银行的信贷政策既要充分考虑银行信贷经营的风险，根据客户风险大小进行区别对待，有进有退，又要与国家的产业政策协调配合，坚持按国家政策要求实行有保有压。这两者间必须有机结合，整合成完整的商业银行信贷政策。 信贷客户的风险常常是经营性风险与政策性风险交织在一起的。既有经营性风险又有政策性风险的客户或项目，银行信贷要限制；对有政策性风险没经营性风险的客户或项目，银行信贷同样要限制；对没有政策性风险只有经营性风险的客户或项目，要有严格的风险防范措施。 目前商业银行的信贷政策应重点对符合国家产业政策的优良企业，如民生工程、“三农”、重大工程建设、节能减排、科技创新、技术改造和兼并重组项目要积极支持；对一般加工业的贷款则要有所控制；对高耗能、高排放行业和产能过剩行业中劣质企业及重复建设项目的贷款则要严格控制；对没有政策性风险，但有经营性风险的企业，银行要在符合一定的前提条件下，选择经营性风险相对较小的给予信贷支持。同时在目前外部经济环境比较复杂，经济出现下行态势的情况下，商业银行要在风险可控的前提下，对基本面较好、有竞争力、有市场、有订单又暂时出现经营或财务困难的企业给予帮助、支持。 银行要把有限的信贷资源运用好，成为经济增长和经济结构调整的重要杠杆，真正体现出有保有压的政策要求，但不是盲目地保，也不是盲目地压。我们所需要的经济增长是有质量的增长、有效率的增长，这就要求银行对每一笔贷款的发放都必须严格把控，要把控好贷款投向的行业、区域、客户，要在把控风险中调整贷款结构，如行业结构、客户结构。在这轮保经济增长中，要通过银行的信贷投向来实现对经济结构的调整。中央提出了有关国计民生长远发展的重大投资项目和领域，对这些项目银行主要是把控经营风险，要看由谁来实施完成项目，好的项目还要有好的业主来实施，需要有能力的业主来完成，好项目没有好的业主也会出风险。 积极提高信贷服务效率 对“扩内需、保增长、调结构”，不仅态度要积极，而且行动要快，贷款发放到位要快，对国家确定的重点项目，更要迅速落实。银行要有强烈的责任感，对国家重点工程，对优质项目建设的融资需求要积极提供优质的金融服务，不仅服务质量要高，服务效率也要高。要通过优化和改造内部操作流程，在把控好风险的前提下，尽可能地提高金融服务的效率，对符合条件的贷款能在当天办妥的，绝不拖过夜。 需要银行对风险管理进行创新，通过管理创新来提高运行效率，通过创新来防范和控制风险，提升风险的掌控能力，特别是对信贷业务的操作流程要进行优化。哪家银行的流程优、操作快、效率高，哪家银行的服务就好，就有竞争力。这就要求商业银行采取各种有效措施，如内部各部门之间通过加强协调配合，对国家拉动内需的一些重点项目和领域，前台部门可以实行一揽子营销；中台、后台部门可以采取提前介入，实行调评结合、联合评审、评审合一等方式，来提高金融服务的效率。在具体的操作过程中，还可以实行区别对待，不能全都按一个标准、一个模式来操作。要根据风险的大小和项目的复杂程度，采用不同的操作流程，以确保银行贷款等各项金融服务能及时快捷到位。这个效率不仅仅是在时间上要尽可能的加快办理业务的速度，提高时效，缩短操作流程。这实际也是使资金加速周转，让有限的信贷资源尽可能地发挥出更大的效用，发挥出尽可能大的成效，使社会资源能得到更有效率的使用，这也是银行提供金融服务最基本的要求。 积极应对信贷质量挑战 由于经济周期性震荡，贷款期限错，配以及风险评价传导不畅等因素的影响，银行信贷资产质量对宏观经济周期变化的反映具有滞后性。今后一两年国内商业银行信贷资产质量能否经受住经济下行周期的考验还存在很大的不确定性，如果防控措施不力，贷款风险可能会大量显现，由一些个体的微观风险向系统性的宏观风险进一步扩展。 我们能否应对复杂、严峻的外部环境，在危机中迎来新的发展机遇。这里不仅是对银行以往风险管理成效优劣的检验，也要对商业银行基于风险偏好、风险战略而形成的资产结构、负债结构、客户结构、收入结构等一系列经营结构和经营模式进行评价，看其是否具有抵抗较强风险的能力。据此我们可以进一步判断出商业银行风险管理的架构、体系是否完善；风险管理的理念与方法是否先进；风险管理的机制是否合理；风险管理的技能是否过硬等等。如果在这轮经济下行周期里，有哪家商业银行没有出现较多的不良贷款和坏账损失，仍保持较好的盈利水平，那么就可以说，这家银行的信贷资产质量是过硬的、风险管理水平是比较高的。 而且对银行来说，更大的挑战是如何在目前这种复杂、严峻的经济形势下继续掌控好信贷经营风险。在保经济增长的同时也保贷款的质量，处理好保经济增长和加强风险管理的关系，避免这一轮投资过后形成新的不良贷款集中爆发。 当前商业银行面临的信贷风险还表现在，相当部分已有融资的企业遭受国际金融危机冲击和国内宏观经济增长下行的影响，出现了经营困难，发生了亏损。这里的情况更复杂，有些企业面临的困难是短期的，长期来看基本面还可以；有些企业本来就已经难以为继了，加上外部的冲击更是雪上加霜；还有些企业本身就是能耗高，污染大，没有发展前景，应当调整改造或关停等等。对这些问题如何处理，更是对商业银行的风险管理能力和智慧的挑战。 商业银行对不符合贷款条件的一部分项目不贷款，对一些生产经营风险较大的企业不给或不再新增加融资这样的经营行为，常常会被当做是银行惜贷的例证。银行根据商业原则和市场机制作出的选择与惜贷完全不是一个概念。银行是企业，不能因为国家放宽了不良贷款的处置条件就可以不考虑贷款的风险了。银行不仅是要为自身把控好贷款风险，提升经营效益，还要为国家把控好经济增长的质量。银行发放的每一笔贷款不仅要保证到期能收回本息，还要对遇到暂时困难的贷款企业给予积极帮助，引导企业渡过难关，使银行贷款不受或少受损失，发挥银行对促进经济社会可持续发展的积极作用，对经济社会产生尽可能大的经济效益和社会效益。 (作者为中国工商银行(5.10,0.03,0.59%)首席风险官)
