爱华网文/王大伟 阜新作为全国第一个资源型转型城市试点地区，金融资源匮乏，存款总量居全省末位，仍在实现经济转型中发挥出积极作用，信贷规模与经济发展水平相适应，金融业对地方经济发展的资金保障能力不断增强。 信贷增长对地方经济及金融的影响 经济增长呈明显的“金融助推”特征。2002年以来，在“经济转型”战略推动下，阜新市经济连续5年保持两位数增长，2007年，生产总值达195.5亿元，人均生产总值10128元，分别是全国的0.53倍、全省的0.42倍。同时，银行存款逐年攀升，2007年存款余额达280亿元，人均储蓄仅为9522元，是全国的0.7倍、全省的0.5倍，金融存量已达到全市全市经济总量的1.4倍。 2001年以来，在实施稳健货币政策下，阜新信贷投放与经济增长表现为同步增长。2006年以来，金融信贷与经济增长的协调性明显增强。 信贷支持度表现为“强势”特征。金融机构贷款占GDP的比重由1999年的208.6%下降到2007年的106.2%，低于全国水平6.4个百分点但高于全省水平11.2个百分点，存贷比由131.4%下降到73.9%，明显高于全国、全省平均水平。与1999年相比，2006年全辖贷款增长1.5倍，年均增长10.3%，金融机构存贷比例趋于合理，金融资产利用率保持在较高水平。 金融业占比呈稳步回升趋势。据统计，2007年，辖内金融机构增加值为2.7亿元，1999年至2003年金融增加值由-0.8亿元下降到-1.5亿元，金融增加值对全市经济增长贡献率为负值，与第三产业发展呈明显的逆向态势，即第三产业增加值占GDP比重呈上升趋势，而金融增加值占GDP比重呈下降趋势，2004年至2007年由0.8亿元增加到6.6亿元，呈现出快速上升态势。 金融信贷与经济增长量化分析 信贷存量与经济增长相关递减。经济增长需要资金支持引发贷款需求，贷款增长促进投资和消费，从而拉动经济增长。因此，信贷投放规模与经济总量之间存在着相互依存的关系。从全国及全省来看，贷款规模总体大于经济总量，银行贷款与生产总值高度相关，特别是在经济周期上升阶段，信贷投放对经济增长起到了助推作用。从阜新看，1999年以来，随着经济快速增长，总量规模迅速扩大，地区生产总值由1999年的44.3亿元增加到2007年的195.5亿元，增长4.4倍。金融机构各项贷款余额由1999年的134.6亿元增至2007年的208亿元，增长1.5倍，但与全国、全省相比，贷款投放总量仅占经济总量的106%。从金融信贷与经济问题的相关度来看，阜新明显小于全国和全省平均水平，阜新金融信贷对经济增长支持度呈现减弱态势。 信贷增量与经济增长低度相关。从贷款增长对经济增长的相关系数看，不论是全国、全省还是阜新，随着市场机制日益发挥作用，企业资金需求已由过去主要依赖银行信贷，转向自我积累、直接融资、民间融资等渠道,贷款增幅与经济增长呈现中度相关,并在2005年以来发展为低度相关。阜新由于市场化程度低、经济基础薄弱以及民间融资“挤出效应”等,造成对金融信贷的有效需求不足。 金融市场潜力巨大。经济增长是资本、劳动、技术和土地等生产要素共同作用的结果。2006年以来，阜新市金融信贷对经济增长的平均贡献率呈明显上升趋势，但仍低于劳动和技术投入对经济增长的贡献，呈现出明显的逆向调节，通货紧缩年份贡献大，经济偏热时期贡献小，说明金融信贷较好地履行了经济调节职能。从信贷资金的直接产出效益来看，全市银行贷款的宏观效益显著增强，投入产出比提高，信贷投放的市场潜力较大，增加银行贷款，将产生更大的金融衍生功效和放大效应。 缘何信贷增长滞后经济增长 商业银行的体制性障碍，制约了信贷结构调整。商业银行体制转型滞后于市场经济改革，风险评价能力没有得到根本改善，贷款集中于政府主导的基础设施项目，中小企业、个体私营和农户贷款县域经济对商业银行犹如“鸡肋”，2007年，阜新市个体及私营贷款占金融机构各项贷款余额的比重仅0.26%，比2001年下降0.51个百分点，而全市民营经济占GDP比重由2001年的24.4%上升到2007年的33%，上缴税金已占财政收入的30%，而信贷支持度不足10%，金融对民营经济的信贷供给明显缺失。 激励约束机制不对称，影响了商业银行拓展市场的积极性。中小企业和非公有经济仍处在初始阶段，生产经营存在许多不确定因素。然而信贷资金管理必须遵循安全性原则，各金融机构为加强风险控制，强化了信贷责任约束，但未建立有效的正向激励机制。贷款发放风险与收益不对称现象，使信贷人员产生“惧贷”心理，一定程度上加剧了企业“难贷款”与银行“贷款难”的矛盾。2007年全市金融机构各项存款比2000年增长1.2倍，而贷款仅增长45.7%。特别是反映企业周转资金的短期贷款年均仅增长25.2%，中小企业贷款所占比例不足40%。同时，受信贷资金周转速度制约，削弱了信贷资金的“派生性”功效，影响信贷投放规模的进一步扩大。 信用评定缺乏有效识别手段，抑制了中小企业信贷投放。近年来，阜新大部分国有企业、集体企业改制为民营企业，信用等级在改制和重组中下降，客观上加大了中小企业和个体私营经济贷款难度。 融资渠道多样化一定程度上替代了金融信贷支持。非公有经济发展壮大和资金需求的“体外”循环，使民间借贷成为主要融资方式。据调查，在经济转型战略推动下，招商引资取得了突破性进展，弥补了项目建设资金缺口，确保了固定资产投资的高速增长。2007年全市固定资产投资比2000年增长4.1倍，引进资金是2000年的8倍。 经济转型与金融如何协调发展
加强金融宏观调控，优化金融资产配置。加强银企合作，在发挥市场配置金融资源的同时，促进经济与金融的协调发展，通过经济运行分析会等形式，把握经济与金融发展的契合点，强化信贷支撑。改进小额信贷运作机制，给予小额信贷充分的利率浮动权限，促进信贷资金良性运行。用足用活国家支持转型地区发展特色优势产业、生态环境建设和资源开发等方面的信贷倾斜政策，努力增加信贷投放总量。 完善信贷管理体制，增强信贷投放活力。建立以信贷资金运营效率为重点的激励和约束相结合的信贷管理体制，充分调动基层金融机构放贷的积极性。引导商业银行按照投资分散化的原则，既要看重大客户，又要将支撑地方经济发展的中小企业作为重要客户资源进行培植，真正做到收益与风险相匹配，防止风险沉淀和积累。 抢抓国家政策机遇，推进组建地方性金融机构。抓住银行业全面开放、邮政储蓄改组成立邮政储蓄银行、放宽村镇银行试点机遇，加快农村合作银行组建步伐。引导和鼓励农户、个体工商户、私营企业投资入股农村互助合作社，扩大企业法人股本，增强农村金融机构吸收存款和投放贷款的能力。 加快社会诚信体系建设，改善金融生态环境。要重建市场经济信用体系，培育有资力的诚信企业，建立改善金融生态环境的长效机制，加快发展多形式的担保机构，建立多层次的融资平台。加快的征信体系建设，广泛采集企事业单位和城乡居民信息资料，将各类中介机构信用状况纳入联合征信数据库，为金融机构提供住处查询支持。 （作者单位为中国人民银行阜新市中心支行）
