爱华网文/蔡恩泽
期货是指提前一天、一个月或一年确定买进或卖出大米、钢材或石油等大宗商品的数量和价格的交易所买卖合约。所以，大宗商品期货交易情况决定着基本食物、能源和原材料的成本，因此，影响未来人们衣食住行的主要商品价格。目前，国际大宗商品的买卖大多以期货价格为基准，国际竞争已经从传统制造业领域转化为金融衍生品领域。
谁能够成为世界定价中心，掌握大宗商品、金融资产的定价权，谁就可以拥有财富创造与国家核心竞争的实力。
尚无定价权的尴尬现状
有人说，中国的大宗商品需求像世界市场上的“一块肥肉”，任人宰割。国内一位资深期货界人士以“一头走进瓷器店的大象”，形容中国面临“经济总量大，大宗商品期货需求大，却无定价权”的尴尬现状。
据巴克莱（Barclays Capital）发布的信息，2008年，中国石油的进口量占世界石油贸易总量的10％；中国购买了国际铜产量的30%和全球大豆产量的53%。
2005年，中国石油进口量已占全球石油贸易量的7%，但影响定价的权重却不到0.1%，甚至不如印尼、韩国。
“中东有石油，中国有稀土”。邓小平同志的这句名言，深刻地印在人们脑海中。中国的稀土资源占全世界已知储量的80%，其地位可与中东的石油相比，具有极其重要的战略意义，但是，作为拥有重要战略资源的稀土大国，中国却一直陷入“稀土贱卖”的尴尬境地。事实上，全球金融市场对中国经济不断变化的趋势一直保持着警惕。今年，中国出台的规范稀土产业的一系列旨在保护重要战略资源的政策，又遭到习惯于操控定价权的欧美等国的指责。与此同时，中国与世界上主要铁矿石供应商的谈判一波三折，迟迟未决。作为钢铁出口大国，同样陷入了尴尬境地。本应在市场经济中拥有话语权的重要供方和需方，却无法摆脱受制于人的境地。
中国的大宗商品需求在国际市场上存在的意义，也更多成为国际资本打击中国市场的武器，中国“买什么涨什么，卖什么跌什么”，这一奇怪现象时常出现。在中国消耗大宗原材料的比例不断上升的时候，国际原材料市场价格随之大幅上涨。因国际油价大涨，2004年，中国多付出了70亿美元；2005年因铁矿石价格大涨，中国钢铁业多花费近100亿美元；作为世界第一大豆进口国，2004年，中国大豆加工业的损失超过40亿美元。
定价权缘何缺失
中国虽有期货市场，但无定价权。已是不争的事实。分析原因，不难得出结论。
首先，中国真正的机构或大规模基金没有进入期货市场。
比如，在白糖推出的时候，银行要求凡是存在贷款的企业不允许做期货。国资委也对央企做期货设限。银行资金、保险资金也均不可以进入期货市场。但是美国政府就规定，如果农民不做期货，就不会得到政府补贴，银行也不允许其贷款。
如果中国不把“市场基金不能做，散户不敢做”的情况从根本上进行扭转，如此脆弱的期货市场，也只能盯着国际报价，发展期货市场就成为一句空话，争取定价权更会成为纸上谈兵。
其次，战略储备缺位。
比较典型的是稀土和焦炭。只要中国一卖，市场就大跌。根本原因在于战略储备缺位。卖的时候，不得不卖；买的时候，不得不买。相比较，日本的稀土储备超过十年，而中国的石油储备甚至不超过十天，差距十分明显。
再次，中国发展期货市场的时间不长。
欧美期货市场已拥有百年历史，然而中国却只有十多年的时间。目前，大宗商品的定价权都集中在欧美国家手中，全球已经形成了以NYMEX（纽约商业交易所）能源、CBOT（芝加哥期货交易所）农产品和LME（伦敦金属交易所）有色金属为主的几大商品定价中心，中国新兴的期货市场不会立刻他们构成威胁，因为他们基本对外资封闭，国有企业是其中最大的交易商，这是自由的全球市场所难以接受的。
被动地位难以扭转
“罗马不是一天建成的”，的确如此。目前，中国的经济正在处于复苏的阶段，对资源的需求量呈现上升趋势。但由于全球资源总体稀缺，因此短时间内，中国很难从根本上改变在“大宗商品定价权”上的被动地位。
抵消被动地位所带来的负面影响，最好的捷径是利用当前全球经济萧条、资源价格下降的时机，采用参股、投资、购买等方式，参与海外资源的利用和开发。但是，这种做法已经引起了外方的警惕，这条路走得越来越艰难。
努力打造世界定价中心
中国经济的大规模扩张，正在成为外国供应商抬高大宗商品价格的借口，所以，中国经济管理层试图依托中国现有的三大期货交易所，即上海期货交易所，大连商品交易所和郑州商品交易所进行自卫回击。中国只有努力打造国际定价中心，获得大宗商品定价权，才能从根本上保证中国经济的资源需求。
中国成为国际定价中心条件：首先，定价权需要得到公认。中国价格被国际认可，必须具备两个条件，一是价格的波动能够反映市场的波动，是真正的代表；二是交易量、库存aihuau.com和保证金的拥有量要达到一定限额。其次，人民币必须国际化。中国人民币国际化刚刚起步，外汇体制和期货交易准入体制与国际市场中间有一道壁垒，要设法打破。
然而，中国现有的期货市场法规，都是在清理整顿的条件下形成的，带有管制色彩，已经严重阻碍了期货市场的发展。因此，必须打破现有的政策壁垒，与国际惯例接轨。
第一，加大开放力度，了解并熟悉国际通用的游戏规则。
第二，大力培养机构投资者，使机构投资者成为期货交易的主体。不仅要有资金优势，还要有优秀的管理团队和研究团队。只有这样，中国才能在世界金融衍生品竞争中占据一席之地。
第三，注重培养国外机构投资者。虽然，国外投资者多有投机行为，投机是一种润滑剂。对于外资投机带来的风险，解决的办法不应是禁止，而是需要通过制度和监管进行控制。
第四、加快基地建设，充分利用三大期货交易所，努力打造国际定价的平台，与国际期货交易中心既联手又抗衡。
