爱华网中小企业喜迎普惠金融时代
当前，融资难仍是中小微企业最苦恼的一大难题，主要体现在资金难、产品少、落地难、融资贵。 建立有利于中小企业发展的投融资机制，拓宽高成长中小企业的融资路径，对于破解制约企业发展的资金瓶颈、促进企业又好又快发展具有十分重要意义。 9月26日，第十届中博会高成长中小企业投融资论坛暨股权项目对接会在广州花园酒店举行。官员、专家、银行、企业等各方人士共聚一堂，中小企业融资问题再次引发热议。中国银行业监督管理委员会银行二部副主任蔡江婷表示，银监会提高了中小微企业不良贷款的容忍度。集成金融集团执行总裁任晓彦认为，今年中小企业融资迎来政策和市场拐点，普惠金融时代正式到来，对于中小企业融资是福音。粤港控股董事总经理刘泽山表示，目前国家的政策和国际环境，为中小企业走出去提供了机会，海外的融资获取相对比较便宜的资金。海外特别欧洲目前也是合作并购的良好机会，借助香港平台可以实现海外资源整合提高自身的竞争优势。 各级政府合力缓解融资难 工业和信息化部党组成员、总工程师朱宏任在论坛致辞中表示，党中央、国务院高度重视中小企业发展工作，李克强总理多次做出重要批示和指示，并且下发了关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见，其中一个重要内容就是对金融服务小微企业提出了具体指导性要求。今年7月，国务院副总理马凯主持召开金融服务中小微企业电话电视会议，提出了金融服务小微企业发展的八条实施意见，明确了各地区、各部门及金融机构的分工，要求全力支持小微企业、实体经济的发展。最近几年来，各地区、各部门和金融机构对中小企业的金融服务，在制度建设、政策设计、机制创新和信贷倾斜等方面想了很多办法，下了很大工夫，也取得了一些积极成效。 朱宏任强调，“仅凭政府解决不了中小企业发展中面临的融资难题”，这一方面确实与中小企业存在的先天性不足有关。例如一部分中小企业缺乏可抵质押资产，没有规范的会计账目，无信用记录等。另一方面，中小企业直接融资比重过低，担保，信用、信息等服务体系发育不全，配套政策法规体系不完善，这也是中小企业融资难、融资贵问题难以缓解的重要原因。此外，一些金融机构和投资机构对中小企业顾虑较多，也加重了融资难。这些问题要求大家团结一心，多策并举，多管齐下，多方给力，全力支持中小企业良性发展。 广东省委省政府历来高度重视中小企业发展，积极推动解决投融资难题，特别是近年来，在国家工信部、中国人民银行等有关部委及单位的关心指导下，广东省中小企业融资支持机制不断完善，融资支持体系进一步健全。统计数据显示，截至今年上半年，广东省中小微企业贷款余额达到28421亿元，同比增长13％，中小微企业贷款占全部企业贷款的比重达63％，同比提高了16.2个百分点，这为广东中小微企业快速发展提供了有利支持。 广东省政府副秘书长林英介绍了广东省政府在助力中小企业融资方面所做的努力与取得的成效。当前，广东省正处于加快转型升级，奋力实现“三个定位、两个率先”总目标的关键时期，我们将认真贯彻落实国家各项决策部署，特别是近期国务院办公厅发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，充分发挥广东省金融资源优势，进一步加强政银企合作，搭建服务平台，创新服务模式，加快完善以各类融资服务机构为依托，以解决中小企业融资需求为重点，以产业集群、产业园区、创业基地中小企业为主要服务对象的省、市、县三级融资服务网络。此外，将不断细化完善金融支持中小企业发展的政策措施，促进产业政策、金融政策与财税政策有效结合，推动中小企业健康快速发展。 监管机构落实金融服务政策 为缓解中小企业融资难问题，银监会出台了一系列政策措施，推动金融机构完善对中小企业的金融服务。 银监会银行二部副主任蔡江婷指出，为贯彻落实全国小微企业金融服务，金融监管机构提出15条具体措施，以持续推进小微企业金融服务工作。 其中，第一、定期监测考核，确保我们的增长目标。要求各界银行监管部门，定期监测考核辖内小微企业贷款增长情况，确保实现两个不低于，即贷款增速、增量都要不低于上一年，贷款增速高于全国的贷款增速，增量要高于上一年。第二、要完善指标体系，为引导银行业金融机构，确实提高小微企业贷款的可获得性，拓宽小微企业金融服务的覆盖面，银监会在两个不低于基础上新增小微企业贷款覆盖率，小微企业综合金融服务覆盖率和小微企业申贷获得率三个指标，并建立一整套专项统计制度，按月监测和通报。第三、强化正向激励，为进一步提高银行业金融机构服务小微企业的积极性和主动性，明确提出全年实现两个不低于目标，当年全行小微企业申贷的获得率不低于上一年水平的银行业金融机构，准许享受相应监管政策的优惠。第四，鼓励服务创新，鼓励为小微企业提供开户、结算、贷款、理财、资讯综合性金融服务，大力发展产业链融资、商圈融资、企业群融资。在有效控制风险基础上，探索发放小微企业信用贷款，充分利用互联网新技术、新工具研究发展网络平台，不断创新网络金融服务模式等。第五，争取多方支持，要求银行业金融机构主动加强和地方政府相关部门沟通协调，争取在财政补贴、税收优惠、信息共享平台、信用征集体系、风险分担、补偿机制等方面获得更大的支持。充分发挥融资性担保机构对小微企业融资的增性作用，用足用好财政税收等各项优惠政策。 专家倡议扩大直接融资比例 金融改革措施一条一条推出，整体大环境正在逐步向好，今年以来业界都在关心金融改革当中最重要的一步，那就是利率市场化，利率市场化对中小企业融资环境有怎样的影响？金融改革对于民间资本又有怎样准入机会？ 发改委经济研究所财政金融研究室主任、经济学家张岸元分析认为，改善市场环境，放松市场准入，大规模推出以税收为主的各类优惠政策，对中小企业减负来说更加立竿见影，而融资难和融资贵的问题，是中小企业面临的深层次问题，背后有中小企业自身问题，更有金融体系的内在缺陷，这个问题不能在短时间内解决。 张岸元指出，企业融资难的根源在于整个国内的金融体系。“因为我们的体系是国有大型商业银行占绝对主导地位，金融资源的占有和分配高度集中。这几年地方股份制商业银行、农商行成立很多，发展非常迅速，但跟我们如此大的经济体进行比较，跟我们巨量金融资源比较，我们的金融机构（还是）太少，而不是太多。对比看美国，几千家银行，跟他们相比，我们（的）金融机构太少了。同时，所有金融机构业务模式和经营模式基本上差不多，没什么差别。我们直接融资发展长期滞后。” 张岸元还指出，国内目前实行高度集中、统一自上而下的监管体系，分业经营、监管的模式，这很难适应金融创新、多层次的金融市场、金融体系的需求。原因很复杂，其中一个就是所谓的历史路径依赖。 张岸元认为，应该多种渠道扩大直接融资比例，“提倡做直接融资的过程当中除了股权融资这个渠道以外，还应该把债权融资放在更突出的地位”。他认为，利率市场化解决不了中小企业融资贵的问题，“如果采取股权融资方式融资，你（的）估值肯定要低于预期，低于资产实际收益水平，这是毫无疑问的。中小企业在任何情况下都不要指望改变这个基本事实，你只能接受。” 他认为，只有配套实施全面的金融体系改革，才能有效缓解中小企业融资难的问题。而这些改革需要时间，在系统改革没有开始之前，可以通过加强服务在一定程度下、在一个小范围内缓解这些矛盾。 集成金融集团执行总裁任晓彦则指出，今年对中小企业来说，是普惠金融时代来临的时候。他指出，今年7月初、8月初接连出来的67、87号文，与以往的政策相比，对金融机构而言，更有落地的实操意义。此外，目前几乎所有本土商业银行都在抢占中小企业的信贷市场，中小企业金融服务已经成为几乎所有的金融服务机构的主战场，市场拐点出现了。而从技术层面上看，利率市场化、民营银行设立的开闸及互联网金融的推进，对于中小企业融资都是福音。 在当天活动的圆桌对话环节，工业和信息化部中小企业司巡视员狄娜、香港中资证券业协会总裁助理汪俊红、集成金融集团执行总裁任晓彦、摩根大通中国投资银行部执行董事沈霄、建银国际金融有限公司企业融资部董事总经理赖彦卫、海通国际环球策略董事潘铁珊就“探索中小企业多层次融资方式”等议题开展对话，共同探讨新形势下如何拓宽中小企业融资渠道。 在当天下午举行的股权项目对接会上，共有10家中小企业上台进行股权融资项目路演推介，并与香港中资证券业协会、齐鲁证券、达晨创投、IDG资本等30多家国内外的银行机构、创业投资机构（VC/PE）进行交流和对接。 来自全国各省（区、市）、广东各地市中小企业主管部门和企业界、商协会以及数十家融资需求项目企业代表参加了此次活动。
