爱华网文 张鑫 俞海娜 作为国民经济发展重要力量的中小企业，虽然具有强烈的融资需求，但因存在较大的经营风险而陷入了“想贷也难”的境地。由于同样原因，城市商业银行也处于“想贷也不敢”的矛盾之中。 这就不难理解，为什么人们一直在谋求能实现“双赢”的良策而又始终未果。那么，这个二难矛盾能否有效化解呢？城市商业银行该如何走好“相亲”路？ 明智的定位 我国城市商业银行在成立之初，就将目标客户群锁定为中小企业，确立了“立足本地，服务中小企业”的经营战略。这种市场定位无疑是非常明智的。首先，无论在发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要力量。从我国情况看，目前中小企业占全国注册企业总数的99%，其总产值和出口总额都占60%左右，还提供了大约75%的城镇就业机会。中小企业在繁荣经济、吸纳就业、扩大出口、技术创新、提供社会服务等方面发挥着越来越重要的作用。中小企业在发展中存在的融资需求，为城市商业银行提供了广阔的市场。
其次，服务中小企业有利于发挥城市商业银行自身的优势，培育核心竞争力。中小企业贷款需求具有“金额小、交易频繁、地点分散、时间短、涉及面广、效率要求高”等特点，这就要求银行有一个相对灵活的经营体制和运行机制。与国有商业银行相比，城市商业银行组织结构扁平化，经营体制灵活，决策链短，对市场变化反应灵敏，能够较快地处理和满足中小企业的融资需求。加上城市商业银行业务区域集中，营销员工队伍本土化，对本地区经济社会发展状况和中小企业的情况比较清楚。这些无疑有利于培育城市商业银行的核心竞争力，促进自身的发展壮大。 再次，服务中小企业能够为城市商业银行带来较高的收益。目前我国商业银行的利润主要来源于利差，城市商业银行也不例外。但在满足大客户融资需求上，由于小银行的议价能力有限，在同大银行争夺业务时，势必采取低价策略，以牺牲利润为代价。而中小企业由于融资渠道狭窄，通过民间渠道融资往往要承担很高的贷款利率，有的还是高利贷。此外，中小企业的资本边际收益率一般要比大企业高，有时高达80%，而贷款利息仅占到其生产经营成本的一小部分。所以，城市商业银行如果能在这个市场开展业务，充分满足中小企业的融资需求，在加强风险控制的条件下，就一定能够获得比较可观的利润。 防范风险是关键 应该看到，中小企业在发展过程中虽然面临着资金短缺与融资困难的矛盾，但又普遍存在规模小、抗风险能力弱、财务制度不健全等问题，无形中会加大城市商业银行的信贷风险。因而，加强对中小企业经营风险的防范也就成为城市商业银行的重要任务。 具体分析可以发现，中小企业信贷风险主要来自以下几个方面：一是市场经营风险。与大型企业相比，中小企业普遍存在生产规模小、生产技术水平低、产品缺乏竞争力、管理水平落后等问题，在市场竞争中经不起原材料及产品价格波动的冲击，经常面临经营困难、停产、破产以致倒闭等市场风险，从而导致其信用等级下降，影响银行信贷资金的安全性。二是信用风险。企业的信用度直接关系到银行贷款的安全性，但许多中小企业经营管理者信用意识比较薄弱，缺乏偿债意愿，有的从借款时就没有想到归还，有的在经营出现问题时就以各种形式逃废银行债务。有的企业经常出现利用虚假的财务报表、资产证明骗取银行贷款的现象，少数中小企业主缺乏长期经营理念，信用意识淡漠，部分企业在获得银行贷款后随意改变贷款用途，增加银行放贷的风险。三是操作风险。中小企业财务制度不够健全，提供的财务和经营信息有限，而且以定性的、不易编码传递的软信息为主，内容存在不清楚、不透明甚至失真等问题，加之可抵押的合格资产较少，抵押担保难以有效落实。 归根到底，城商行中小企业信贷风险主要来自于信息的不对称，由此引发的“道德风险”——事前隐瞒事实或提供虚假信息和“逆向选择”——事后谋求自身利益最大化做出不利于他人的行为，无疑将提高银行信息搜集和甄别的难度和成本，给银行贷款带来极大的风险。 选苗助长见双赢 城商行虽然有能力和意愿为中小企业提供融资支持，但只有建立起有效的信贷风险控制机制，其经营收益才能得到保障。为此需要从多方面努力提高银行防范中小企业信贷风险的能力，尤其要构建一套专门适合中小企业发展的有效机制来解决信息不对称问题，而采取选“苗”助长战略，不失为城商行防范中小企业信贷风险的良策。 选“苗”助长战略可以形象地表述为：城市商业银行选择那些具有发展前景的优质中小企业，通过向其发放信贷、提供必要的相关金融服务，帮助并跟踪这些小“苗”最终成长为大“树”，从而控制信贷风险并获得长期稳定收益。 选“苗”助长战略一般要分为两个步骤来实施。第一步是“选苗育苗”。城商行要选择优质的中小企业作为长期合作伙伴，根据中小企业的特点、发展前景、所属行业和区域初步制定具体的信贷投向，重点支持那些符合国家产业政策、产品科技含量高、有市场、有效益、有信用的中小企业。实践经验表明，城市商业银行在服务大企业、大客户上并不占据优势，不论在资金实力、营销能力、服务手段还是在风险防范等方面，都无法与大银行相比。在服务微型企业方面，城市商业银行又面临着农村信用社的竞争，因而城商行应当将服务目标确定为规模相对适中，经营较为稳定，管理制度基本健全，而且贷款额适中，大型银行当前无暇顾及，农村信用社则无力提供服务的中小企业。有的还需要采取“育苗”措施，帮助创业者解决其创业过程中的资金、财务制度完善等实际困难和问题。第二步是“培土助长”。选择到了优质的合作伙伴只是万里长征的第一步，城商行还要根据所掌握的客户信息，对经营状况、信用等级、项目评估等良好的企业开展贷款业务，采取优惠利率等有效的激励和支持措施帮助中小企业成长，并且充当企业持续发展的战略顾问，为企业的融资安排提出解决方案、参与企业兼并与收购等，帮助企业不断发展壮大。 对于城商行和中小企业来说，选“苗”助长是一种能够实现“双赢”的战略。一方面，中小企业能够不断获得发展所需要的资金和市场信息、财务金融知识、政策咨询、理财服务等，增强企业的市场竞争力和经营管理水平。另一方面，城商行通过向这些企业提供贷款和其他服务取得收益，在提高客户忠诚度的前提下，有效控制风险。这是由于城商行和中小企业建立了长期的合作关系，通过开展信息咨询等业务，对借款企业的投资方向、经营管理、资本实力、信用状况、应收应付账款、现金流等都有了比一般信贷调查更深入的了解，能有效解决信息不对称问题，进而对信贷风险进行控制和防范。 总之，控制信贷风险是城市商业银行支持中小企业融资的前提和基础。中小企业信贷风险的特点要求城市商业银行要改变既有的信贷管理模式，切实加强中小企业信息的搜集、分析。而选“苗”助长战略为小企业在渠道建设方面提供了一个种新的思路和方法，为企业由小变大，由弱变强提供了资金保障和其他支持，又解决了城市商业银行控制中小企业信贷风险问题，从而使城市商业银行有能力和意愿对中小企业提供融资支持。 （作者张鑫为同济大学经济与管理学院副教授，俞海娜为同济大学经济与管理学院硕士研究生）
