爱华网投资者报(记者李梅影)
“民生银行信用卡公司目前还在报批过程中。国内银行到底能不能做信用卡公司银监会现在还在调研和研讨过程中。民生银行的信用卡公司最终能否创建还要等待监管部门的政策明朗。”民生银行一位高管5月6日对《投资者报》表示。 事实上，民生银行信用卡中心从成立伊始就是一个独立事业部，虽然从2005年6月才开始发行信用卡，但仅用四年时间就实现了盈利，这种发展速度在国内银行业也是罕见的。现在，民生银行又准备设立信用卡公司，就要把信用卡“独立路线”坚持走下去。 信用卡公司的监管难题 民生银行2008年年报披露，2008 年1 月28 日，中国民生银行股份有限公司第四届董事会第十五次会议表决通过了《关于成立中国民生银行信用卡有限公司的议案》，同意投资成立全资信用卡公司，注册资金16 亿元人民币。目前，该公司成立信用卡公司的材料已提交银监会审议。 虽然，信息披露距现在已有一年多，但监管部门的政策依然没有明朗。 据民生银行介绍，其成立全资信用卡公司是有一定渊源的。首先，民生银行信用卡中心从一开始就是一个独立的事业部。另外，民生银行信用卡中心总裁杨科是留美硕士（杨科是中国金融界首批被派往美国知名大学读取MBA学位的6位银行家之一），思想上也比较国际化。 杨科表示，目前民生银行信用卡中心是一个独立的事业部，有银监会的经营许可证和工商局颁发的工商执照，是一个在民生银行内部相对独立的经营机构，专门经营信用卡的消费信贷产品。2008年年初，在董事会和经营班子的大力支持下，提出了成立民生银行全资控股的信用卡公司，并在董事会及股东大会上通过。这是非常国际化的一种运作模式。 对此，民生银行董秘毛晓峰认为，民生银行信用卡业务的发展思路是，以高标准快速做强做大，之后再成立公司，引进战略投资者，最后上市。这在本届董事会的5年规划里做了详细部署。按照董事会的战略考虑，准备把信用卡业务变成一家独立的公司。 目前，已有很多银行向银监会提出成立信用卡公司，包括交通银行和汇丰银行也提出合资信用卡公司的申请，但至今没有一家获得批准。 虽然，信用卡公司在国内还是盲点，但包括民生银行在内的很多银行一直在努力争取。“成立信用卡公司，可以拓展更好的融资渠道，过去信用卡中心的资金来自银行内部，成本也较高，以后可以通过资产证券化，比如发债、拆借等方式，甚至上市获得更多资金来源。”一位股份制银行信用卡中心负责人表示。此外，独立运作，可以建立一套适合信用卡发行的客户端系统，便于业务发展。 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也认为，成立信用卡公司可以独立核算，信用卡业务相对于其他业务独立性比较强，单独成立信用卡公司，进行单独考核、独立核算，能形成更有效的激励机制，使信用卡业务有可能得到更快的发展。 但是，监管层方面也有自己的考虑。郭田勇表示，银监会监管是管法人的，如果信用卡业务独立出去成为单独公司就成了独立的法人机构，银行和信用卡公司就变成金融控股关系，信用卡业务就不是作为银行的一个部门了。银监会认为，从控制风险角度来看，单一法人下总体性风险更容易衡量和控制，本来是监管一个法人机构，现在又出现新的法人，风险会出现不容易控制的情况。另外，从监管权来看，央行在信用卡业务上管理权也是比较大的，央行有支付结算司，单独成立信用卡公司以后，监管上恐怕值得商榷。 同时，一旦成立信用卡公司，资本金的多少需要考虑。信用卡公司是没有存款的，资本金如果不够，一旦信用卡公司出现大规模坏账，还得银行母公司来帮助解决；但是如果资本金太大而坏账又不多，钱放在里面就浪费了，本来银行可以把钱贷出去挣利息的。“民生银行信用卡公司注册资本金16亿元，可能还远远不够。”一位信用卡中心人士说。 这些问题何时解决，是信用卡公司何时成立的关键指标。 事业部制的后发优势 虽然民生银行信用卡公司尚未成立，但民生银行信用卡中心从一开始就是一个独立的事业部。 民生银行在2005年6月首次发行信用卡时，四大国有商业银行及10家股份制商业银行中，已经有12家推出了信用卡产品。但民生信用卡展现了后发优势，其发卡量仅用16个月内就快速突破100万大关，并在2008年实现了盈利，这是继招行、广发和中信之后第四家宣布信用卡业务盈利的银行。 2008年年报显示，民生银行信用卡业务于2008年实现了扭亏为盈。民生银行累计发卡量达到649万张，有效卡量563 万张，有效户数372万户，累计交易额已经突破1080 亿元。2008年新增发卡315万张，同比增长66%；交易额745 亿元，同比增长160%。截止到2008 年12 月31 日，民生白金、钻石信用卡累计发卡量达8.7 万张，在全国名列前茅。 民生信用卡取得佳绩的背后，事业部制是成功的根本。2004年9月，民生银行总行决定成立信用卡中心，当时的行长、现任董事长董文标明确提出信用卡中心实行事业部制。这可以说是民生银行2007年公司事业部改革的前奏。 杨科认为，民生银行信用卡中心事业部制的发展起了决定性的作用。这是非常好的体制基础，如果信用卡中心还和总行一个部门一样，进一个人要批，花一万元也要批，市场早就变了。在杨科看来，事业部制的改革也是国外很多发达银行、比较优秀的银行走过的路。 而他对信用卡的理解是，信用卡是比较专业的金融信贷消费产品，一种电子货币，有别于其他金融产品。信用卡对网点的依赖较少，拥有信用卡，不论你在哪个国家、地区，不论什么时间，都可以使用银行提供的个人消费贷款。而从经营模式上来说，信用卡系统也是独立运作，前端销售——审批——交易授权——账务清收——清算等都是较为独立的，可以称之为一条独立的产品生产线，包括后台处理系统都是独立的。“只有实行事业部制，集中管理，节约成本，才能更好地控制风险。” 杨科同时坦言，如果躺在总行身上吃大锅饭，没有这么多的压力，我们也就不会有这么好的成绩。不管怎样，几年的经营实践映证了事业部制方向是成功的，赋予我们一个后发制人的“跳板”，不仅可以在产品创新上做尝试，在管理上也同样有很大的操作空间。比如，我们建立了全国统一的产品设计和后台管理；对考核机制进行创新，以点数来对客户经理和市场人员计薪。“在这个行业里面，有了专业的人才，专业的产品，你才能够取胜。”他说。
