投资者报(记者)
由于国内并没有相关的药品生产企业,所以猪流感并不会对医药板块构成实质性的正面影响。但这一概念性题材有可能提供短期交易性机会 600195 中牧股份→买入·23.35元·中信证券 关注高致病性猪蓝耳病弱毒疫苗采用以及A型口蹄疫强制免疫的进展,二者都有可能成为公司今年业绩的重要增长点。此外,国内各类零星疫情时有发生,近期猪流感疫情可能在全球范围内爆发,尽管国内尚未有猪流感疫苗投产,但有望带来主题投资机会。 鉴于行业发生的积极变化及公司的受益程度,加上公司费用率大幅下降带来业绩的超预期增长,预计2009~2010年每股收益分别为0.66元和0.78元。 总市值:91.07亿元 目标价:24.00元(6个月) 002007 华兰生物→买入·43.51元·中银国际 公司流感疫苗自去年上市后表现良好,目前墨西哥和美国暴发猪流感疫情,虽然从临床情况看,普通流感疫苗对人类抵抗猪流感并没有明显效果,但墨西哥仍出现民众恐慌性突击接种,疫苗需求大增。如果疫情向全球范围扩散,国内流感疫苗市场需求也会明显增加。 预计2009~2011 年公司每股收益为1.26 元、1.71 元和2.25 元。 总市值:97.93亿元 目标价:48.00元(2009年) 600849 上海医药→持有·12.98元·中信证券 2009年一季度公司实现营业收入和净利润47亿元和4256万元,分别同比增长16.53%和67.52%,主业业绩基本符合预期。 考虑到医药流通行业竞争激烈,未来公司毛利率可能低于预期。不过,上实集团已获得上药集团60%的股权,在很大程度上解决了上药集团长期以来大股东缺位的尴尬局面,预计剩余的40%股权仍将被纳入上实集团囊中。 预计2009~2011年公司每股收益分别为0.28元、0.35元和0.40元。总市值:72.88亿元 目标价:10.00元(6个月) 600161 天坛生物→增持·20.18元·东方证券 公司 2009年1~3月共实现营业收入1.68 亿元,同比增长57.86%,实现净利润3813 万元,同比增长141.02%。公司业绩的增长主要是由于收入的增长、毛利率的上升及期间费用率的下降所致。 如果不考虑增发收购成都蓉生,预计公司2009~2010 年收入同比增长62%、20%,净利润同比增长76.43%、22.37%。 总市值:98.53亿元 目标价:20.00元(6个月)