爱华网作为寿险公司风险管理的重要基础，关于寿险公司风险的分类，在业界和学术界有很多不同的分类方法，根据国内寿险公司的应用及基本情况，主要有三类，即从精算角度的分类、从财务角度的分类及中国保监会提出的分类方法，而从精算角度进行的分类目前应用较广，在此重点介绍。
一、从精算角度的分类 目前，很多保险公司都是根据北美精算师协会提出的风险分类框架对风险进行分类的，这种分类方法在人寿险、养老保险和财产保险中被广泛应用。该协会将保险人所面临的风险归为四类，即C-1风险、C-2风险、C-3风险、C-4风险。其概念及风险管理重点如下： ① C-1风险：资产风险。指由于保险基金的借入方违约，或保险人投资资产的市场价值贬值所引发的风险，目前主要从市场风险、信用风险和集中度风险等角度来衡量的公司资产面临损失的不确定性。其中衡量市场风险首先可以衡量资产质量：包括不良资产率和外汇资产率、资产认可率等；同时国内寿险公司有严格的合规性审查和监控，按保监会有关要求对各主要投资品种的准入和投资比例进行控制，对公司资产的市场风险有相应的评估和控制；信用风险主要针对固定收益投资产品和交易对手；集中度风险则主要衡量公司的单一机构投资情况等内容。 ② C-2风险：定价风险。指由于投资收益率、死亡率和发病率、费用等影响价格的因素在经营过程中的不确定性所导致的定价过低的风险，即负债超过资产的风险。要求产品定价预定利率、死亡率、附加费用率、准备金和现金价值计算基础和方法，盈余分配方式等符合保监会关于精算的相关规定、有产品开发制度和产品精算报告和产品定价总结报告等、并有严格利润测试过程。 ③ C-3风险：资产负债匹配风险。有时又称为利率风险，指由于利率和通货膨胀率的波动对资产和负债价值的影响所导致的风险，体现为由于资产的期限、币种、对风险因素的敏感度等与负债的相应特性不匹配导致的风险。主要从变现能力及现金流状况两方面进行评价。 ④ C-4风险: 其他风险。一般指保险人无法预计和管理的风险，包括税收和监管方面的变化、产品老化、腐败和渎职、工作人员经营不善等风险。 二、其他分类： （一）从财务角度的分类 从精算角度划分风险是由保险行业的特殊性决定的。作为另一种选择，从财务角度进行的分类也较通行。该分类方法将保险公司面临的风险分为六种类型，即：精算风险、系统风险、信用风险、流动性风险、运营风险和法律风险。 ① 精算风险：精算风险是指所出售的保单和承担的其他负债所筹集的资金不足以保证其履行保险和债务责任的风险。 ② 系统风险：系统风险是指资产和负债的价值随系统因素影响而出现的变化，通常又成为市场风险，在保险业中，有三种特别值得关注的形式：利率风险、基础风险和通货膨胀。 ③ 信用风险：信用风险是指借款人无力或无意依照约定的合同履行义务的风险 。 ④ 流动性风险：流动性风险最好的表述是指出现资金危机的风险。 ⑤ 运作风险：运作风险是保险企业在经营保险业务中，由于风险发生的非均质性和主观因素的影响，使保险基金不足以对被保险人进行偿付，保险人遭受巨大亏损的风险。 ⑥ 法律风险
（二）《保险公司风险管理指引》中的分类 根据保监会《保险公司风险管理指引》中的分类，寿险公司应当识别和评估经营过程中面临的各类主要风险，包括：保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等。 应该指出的是，风险分类是寿险公司的风险管理的重要基础，应该有一定的稳定性，但随着自身经营发展，也应该随时检查何种分类方法更能促进公司风险管理水平。 三、管理现状 在国内，寿险公司建立风险管理体系仍然处于一条探索的道路上，在公司自身风险管理发展方面，大型跨国保险集团和寿险公司对风险管理的重视程度日益增加，2006至2007年，在保监会加大对治理结构、内控及风险管理相关要求，先后下发了《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》和《保险公司风险管理指引》及关于内控和一些专项风险的管理规范指引，大部分寿险公司在董事会下设立了风险管理委员会，在公司内部设立了独立的风险管理机构，完善内部风险管理组织架构，成立较长时间的公司内控体系进行了转型及完善。部分寿险公司按照风险类别，细分设立多个风险管理部门，如信用风险管理机构、市场风险管理机构等等，并采用必要的风险管理技术、方法和手段，对公司面临的利率风险、信用风险、资产负债匹配风险、投资风险、流动性风险以及操作风险等，进行必要的监督和管控，部分公司还按照风险类别，细分设立多个风险管理部门，如信用风险管理机构、市场风险管理机构等等。 具体说来， 寿险公司基本的风险管理体系应该包括组织结构、管理策略、风险管理流程（包括风险信息交流与沟通、风险识别、风险度量和评估、风险监测和预警、风险报告、风险控制、风险决策监督落实和风险责任追究）、并能同时确保体系中以上各模块存在且相互间循环发挥功能、互相作用，且能做到对公司面临的主要风险进行重点控制。 尽管如此，保险业风险管理技术和水平普遍落后于银行业，主要体现在模型技术普遍处于初级水平，而且标准化程度较低。因而现阶段很多寿险公司开始对自身的风管体系进行持续的动态调整，优化改进对风险的识别功能，期望随着时间的推进，建立一个能充分保证模型有效性的损失数据库，并最终实现对风险的模型化和资本化管理。
