爱华网近1年时间以来，我在公司负责了3个公司上市募集资金投向项目可性行研究项目，在项目的运作过程有几点感悟，在此总结，与大家共同分享。 1、 做募投可研项目的关键是尽快帮助客户明确投资方向 一个公司上市工作的主导方是该公司的承销商，也就是具有承销商资格券商的投行部，而投行在开始对企业进行上市辅导时，对于企业募集资金的投资方向仅仅是概念性的，可以说很模糊，不清晰。企业尽管也对融资后的资金使用方向有自己的想法，但很多想法也存在不切实际，在上市过程中难于披露和实施的问题。因此，做为受聘于客户公司撰写公司上市募集资金投向项目可性行研究项目的咨询公司来说，进场后要做的最重要的事情就是与客户公司高层（最好是董事长或总裁），以及投行进行充分地讨论，尽快帮助客户明确募集资金的投资方向和每个项目的投资额度。如果在项目启动之初不明确募集资金的投资方向和每个项目的投资额度，那么项目接下来的开展就无所适从，就算做了很多工作也有可能全是无用功，最后可能面临报告写好了，投资方向变更了，一切需要推倒重来的风险。因此做募投可研项目的关键是尽快帮助客户明确投资方向。 2、做募投可研项目是双甲方（客户和投行），要处理好与这两个甲方的关系 与其他管理咨询项目不同，做公司上市募集资金投向项目可性行研究项目要同时面临两个甲方（客户和投行）。因为，投行是客户上市工作的主导者，投行要协调客户的律师、会计师、撰写可研报告的咨询公司等多个中介机构，可以说律师、会计师、撰写可研报告的咨询公司等中介机构都是在为投行撰写的客户公司首次公开发行股票招股说明书服务的。因此，我们在项目的实施过程中既要与客户相关负责人多探讨项目与方案，更要及时与投行进行沟通，随时得到投行对项目报告的反馈意见并进行修改。否则，很可能我们撰写的报告客户已经认可，而投行认为将报告中的内容直接放入招股说明书中还有很多问题，需要进行返工。为了避免这样被动局面的产生，就要在项目进行过程中随时与客户和投行两个甲方进行沟通。
3、做募投可研项目售后服务很重要 尽管做公司上市募集资金投向项目可性行研究项目只是做几本报告，但是由于项目涉及到客户公司上市，报告需要报送中国证监会发审会进行审核。因此，就算在项目期内我们的报告已经被客户和投行认可，但是在投行没有将我们的报告放到招股说明书中报送中国证监会发审会进行审核前我们的报告都需要继续为客户进行售后服务。 4、注重制定时间计划和关键时间节点 因为做公司上市募集资金投向项目可性行研究项目的项目成果就是最终提交的报告，缺乏过程成果的提交，因此，在运作募投可研项目时一定要有详细的时间计划，计划要分解到天，要设定关键的时间节点，在项目实施过程中要严格按照计划执行，督促客户进行提交成果的反馈。客户的相关负责人都比较忙，这就需要我们主动去找他们，给客户提交需要的资料清单时最好给予提供资料样式的模板，这样客户可以照猫画虎，这样免得客户所提交的东西不是我们真正想要的，我们省时间客户也省事。另外，要为提交材料的当事人明确时间节点， 不要让某个人未提交的材料成为制约项目向前推进的瓶颈。 5、募投可研项目客户参与度高，必须调动客户使其对项目进行积极配合 做公司上市募集资金投向项目可性行研究项目的过程其实就是对客户公司战略、业务模式、盈利模式进行重新梳理的过程。因此，必须有客户的充分参与，目前中国证监会发审会对于提交材料要求的很细，生产流程要画出工艺流程图，车间布局图，购置设备要提供详细的明细，甚至一台电脑、一台打印机都要提供准备购买的品牌和型号。这些细致的工作若没有客户的参与和配合仅仅凭我们闭门造车是很难完成的。因此，我们必须调动客户使其积极配合。 以上，就是我对做公司上市募集资金投向项目可性行研究项目的几点感悟，欢迎批评指正。
