退休规划越早越好
已经 64 岁的联想控股有限公司总裁柳传志还没有退休的打算,虽然联想控股旗下的联想集团已经成为世界 500 强,另四家公司也都在各自的行业呼风唤雨,但是“联想控股要做一家百年老店,在机制体制的建立和人才的培养上还有欠缺,在这些工作没有完成之前我不会退下来。对于现在的联想控股来说,控股需要我,我需要控股。到了这些事情都干完了,控股不需要我了,我就会退下来。”老柳不认为自己是个工作狂,反倒是非常希望看到年轻人受累,欣赏他们的成果。
联想控股有限公司总裁柳传志(摄影:DOUG KANTER)老柳的情况比较特殊,毕竟他是在 40 岁才开始创业的,经营过的企业都比较成功,手中又有大把的股份。一般的职业经理人,恐怕就不能像他那么超脱。40 岁的金盛保险总裁及首席执行官马哲明(Jamie McCarry)说,“忽然有一天我发现,退休正在向我走来。我决定 50 岁退休,因为我离开苏格兰已经 30 年了,特想在苏格兰北部的海边畅游。”
退休,是一个谁也无法回避的问题。在西方国家,退休后的时光被称之为“金色岁月”(Golden Years)或“奖赏岁月”(Bonus Years),因为这是人生中最闲适的一段时光,也是最能反映年轻时准备情况的一段时光。年轻时做何准备,年老时就有怎样的退休时光。
中国的改革开放只有 30 年,在这个过程中成长起来的企业家以第一代为主,他们习惯于艰苦奋斗,把经营好企业作为最重要的工作,有的甚至当成生活的全部,很少认真考虑退休的问题。
比尔·盖茨也是第一代创业家。前不久,盖茨宣布 2008 年 6 月 27 日退休。一般人很难想象,这个建立了微软帝国、雄霸“世界首富”长达 13 年的人物会在 52 岁之际选择退休,把主要精力转移到其基金会的慈善工作当中。
许多企业家既盼退休,又害怕退休,不知道一旦退休、离开了熟悉的工作环境,自己会是谁,还能做什么。盖茨的行动给马哲明比较大的启示,他说:“积极的生活态度和信念会决定我们的行为方式。退休后有充足的时间去从事退休前不能实现的梦想,是对退休前因工作过度而透支的平衡。退休后可以拥有与自己兴趣爱好相投的‘第二份事业’,退休后的生活会比退休前更精彩,同样体现个人价值,而不需要在‘壮士暮年,日薄西山’的感叹中虚度。”
许多中国企业家不愿过早考虑退休规划,认为只要把工作做好了,自然会有足够的资金保证退休后的生活。这种想法当然也有一定的道理,但问题是,谁能保证自己的事业永远一帆风顺?如果出现问题怎么办?金盛保险前些时候发布的《2007 年安盛退休生活角度调查》显示,接受调查的 1,018 位中国在职人士当中,只有 37% 已经开始准备个人退休财富计划,这一比例远低于 54% 的受访国家平均水平,位列倒数第一;而排名前列的美国、加拿大等西方国家比例皆在 70% 以上。在已有退休计划的人群中,中国的在职人士开始准备的平均年龄为 35 岁,这个时间也比其他受访国家的平均时间要晚了两年。至于那些还未开始准备退休的中国职场中人,宣称自己要等到 48 岁才开始做规划,这个时间离真正的退休年龄已经很近了。另一个很有意思的数据是,中国在职人士的理想退休年龄为 53 岁。
既想早点退休,又没有及早做规划,是一件很可怕的事情。事实上,退休规划,越早越好,这样才能享受到财富的时间复利效益。财富亿家(北京)理财咨询服务有限公司营销总监唐璐娴说,企业家如果 53 岁退休,之后将度过一段漫长的时光。因为随医疗水平的不断提高,老年人的寿命会越来越长,如果不提早做好规划,肯定会影响退休生活的质量。
不打无准备之仗,退休规划也是如此。那么,精彩快乐的退休生活应该怎么筹划呢?金盛保险的专家说,主要是要做好心理准备和财富储备。俗话说,意在行先,得妙于心。退休规划首先要从心理上做起。企业家难以对自己的生命和退休后这段生活的长度做出预计,只有在心理上充分了解这段时光的不确定性,才能明白其精彩程度将取决于退休前的准备程度。虽然在联想集团并购 IBM PC 业务以及最近的联想控股入股苏州信托这样的大事件中,我们看到了柳传志的智慧,但老柳却在七八年前就已经不在企业经营第一线打拼了,而是放手让年轻人干。也是在七八年前,比尔·盖茨把公司经营大权交给了鲍尔默,自己担任首席软件设计师。他们俩的这种工作安排,无疑是从心理上做好了退休准备。
退休规划中,更重要的是财富准备。至于到底准备多少资金用于退休,取决于企业家对退休生活的期望。有些企业家想在退休之后做环球旅行,还想实现工作时无暇顾及的计划,再加上生活方面的其他开支,每月最少需要 1 万元。如果考虑通货膨胀因素,这可能是最低的底限。假如退休后的寿命延续到 80 多岁甚至更多,企业家的退休保障资金缺口应在 300 万元以上。
这么大的数额,以本刊平均 45 岁的目标读者为例,财富的准备工作是非常艰巨的。毕竟,这个年龄的人群还有其他消费计划,包括孩子教育计划、健康计划,等等,需要花钱的地方还有很多,因此及早手退休财富计划非常有必要。其实,300 万元看起来数额比较多,但要是下手早,每月都拿出一部分钱来做专门的退休理财投资,还是可以保障退休所需的,因为时间是一个最好的帮手,可以积少成多,在不知不觉中达成退休理财目标。理财可以每月做,也可以每年做,关键是形成一种比较好的理财习惯。
唐璐娴说,在做具体退休财富规划时,企业家要考虑三个因素。一是个人的风险喜好程度。激进型的人,可以选择高风险、高收益的产品;保守型的人,主要选择一些稳健型的产品。二是风险承受的能力,承受能力越强的人,越能接受风险高的产品。三是企业家的年龄。一般而言,越年轻,越应选择风险高的产品,比如投资一些股票、信托、地产、字画等相对高风险的产品,配置比例可以达到 70% 左右,余下的可配置一些全球性的基金组合、银行理财等均衡产品;而年龄越大,理财产品中的稳健产品就应更多一些,注重安全性的收益,在安全性的基础上实现稳健增长,抵御通货膨胀。在制定退休财富规划时,企业家要考虑通货膨胀、投资渠道收益等因素,并且根据情况不断进行调整。
一种良好的退休投资工具,应当具有三个特征:首先,必须有保障的功能,因为你不知道明天会发生什么;其次,应该有长期或短期的保证收益,这样才能保证退休资金不断增加;再次,有机会追加投资,能使投资收益最大化。
退休理财,除早做之外,一定要坚定理性、长期的投资理念,选择多种理财产品。天相投资顾问有限公司董事副总经理于善辉说,“基金、股票、债券、实业投资、黄金投资等理财手段各有千秋,需要的专业知识和技能有所不同。我觉得,理财需要很强的专业知识,需要决断过程,不是放在那儿就是理财,要认清自己的需要,知道不同理财产品的区别,包括对目标标的的理解,以及如何搭配。”基金的优势,是让拥有者比较放心,有专业团队帮助打理资金,从长期的平均收益看基本能达到 20% 以上。其不足之处,是不像操作股票那么刺激,交易效率没有股票高,确认至少需要三个工作日,还需要交一些管理费用。
在具体理财过程中,企业家应寻求具有专业经验的金融机构帮助。美国的一项调查显示,在过去 20 年中,由个人操作的投资平均收益率为 3.7%,而在专业金融机构理财规划师的帮助下,平均收益率出现不小的飞跃,竟达到 13%。这是因为,专业金融机构拥有科学理性的投资策略、经验丰富的投资团队和良好的风险控制能力。其实,要成为好的投资者,并不需要有很高的智商,不需要内幕消息,只要有一个好的理财规划师就可以了。由于个人缺乏专业工具、专业技能,也没有时间,同时又比较感性,难免会出现失误,但专业理财师能扮演一个专业、理性的角色。所以,对自己的养老规划,永远不要 DIY。
金盛保险总裁及首席执行官马哲明的第一份工作是在伦敦,与养老金有关。所以 20 年前大学刚毕业时,他就开始考虑自己的退休问题,15 年前开始手规划。后来,他遇到了一位理财规划师,后者帮他树立了理财观念,并重新安排财务规划。20 年前的马哲明和现在很多人一样,认为有社保就足够应付养老了;10 年前,他觉得企业在这方面应承担很大责任;直到遇到理财规划师,他才意识到养老要靠自己。在马哲明看来,人生可以用一周来做比喻,周一到周五是退休前的时间,周末就是退休后的时间。在这“一周制”的人生中,有三个问题必须关注:一是理财规划越早越好;二是“周一到周五”要不断地“投入”,这需要理财师告诉你拿多少钱去投资,帮助你分析风险与收益的平衡,风险越大意味收益可能越多;三是除了规划“周一到周五”的时间,还要规划“周末”时间,这需要理财师不仅告诉你退休时能拿到多少钱,还要建议你怎么去花这笔钱。所以,一个好的理财规划师应该伴随你的整个成长过程。
虽然理财是一门专业性比较强的工作,企业家的退休理财需要专家帮忙,但任何一个理财顾问都只是从专业角度结合对象的情况提供建议,最终的决定应是企业家自己拿。所以,很多时候,企业家应了解理财顾问为什么会提出这样那样的建议。像投资基金时,企业家应明白基金是什么?遇到一些情况,如何处理?不要把什么事情都交给专家,自己做甩手掌柜。
无数人的经历表明,退休规划,越早越好;退休规划,贵在坚持。中国这一代企业家为实现自我价值已经辛苦了大半辈子,可称得上世界上最辛苦的企业家,对他们来说,是立刻手为自己精彩退休生活做打算的时候了。
时间的复利价值
为优质的退休生活准备(以准备 483 万元为例),需要每年投入多少?
1 万元 李先生 30 岁,计划 55 岁退休。现在到退休还有 25 年的时间,现在每年可以投入 1 万元准备退休金。经过风险测试,他的风险能力属于“高”,风险态度属于“中高”,生命周期属于可承受高风险期。财富亿家(北京)理财咨询服务有限公司的专家建议,李先生配置进取型的理财产品组合占比 80%,假定投资回报率 20%,配置均衡型的理财产品组合占比 20%。假定年投资回报率 12%,到退休时,李先生能准备好多少退休金?计算的结果是:483 万元。
5.59 万元 张先生 40 岁,计划 55 岁退休。现在到退休还有 15 年的时间,现在每年可以投入 1 万元准备退休金。经过风险测试,他的风险能力属于“中高”,风险态度属于“高”,生命周期属于可承受中高风险期。专家建议,张先生配置进取型的理财产品组合占比 70%,假定投资回报率 20%,配置均衡型的理财产品组合占比 30%。假定年投资回报率 12%。到退休时,张先生能准备好多少退休金?计算的结果是:73 万元。如果张先生到 55 岁时也需要准备 483 万元的退休金,假设全部采用进取型的配置,回报率 20%,则需要每年投入的数额是:5.59 万元(没有设计均衡型帐户)。
54.1 万元 王先生 50 岁,计划 55 岁退休。现在到退休还有 5 年时间,现在每年可以投入 1 万元准备退休金。经过风险测试,他的风险能力属于“高”,风险态度属于“中高”,生命周期属于可承受中等风险期。专家建议,王先生配置进取型的理财产品组合占比 60%,假定投资回报率 20%,配置均衡型的理财产品组合占比 40%,假定年投资回报率 12%,到退休时,王先生能准备好多少退休金?计算的结果是:8.2 万元。如果王先生到 55 岁也需要准备 483 万元的退休金,假设全部采用进取型的配置,回报率 20%,则需要每年投入的数额是:54.1 万元(没有设计均衡型账户)。
以上计划,体现出了时间的复利价值。养老计划除了要合理科学的配置外,更重要的是提早规划,利用时间的复利价值,帮助我们轻松达到目标。