爱华网安倍经济学刺激日本外汇投资 “哎呀，今天日元果然又下跌了。”在日本大阪，一位44岁的家庭主妇奈奈子（化名）一边在厨房准备当天的晚饭，一边观察着屏幕上的汇率变动情况。在她家的厨房里面设置了一个液晶屏，让她可以边做饭边看汇市行情。 在外汇市场用日元买进外币，当日元相对于这些外币汇率下跌的时候再卖出。看似简单的一进一出，今年已让奈奈子挣了接近200万日元。 这也让许多媒体惊呼，“安倍经济学”使得日元急速贬值，也让“渡边太太”再现投资世界。 “渡边太太”一词，来自于13年前英国《经济学人》杂志的一篇文章：“渡边太太，这些无处不在的日本家庭妇女，掌握着一家的财务大权，极为大胆地进行着各种金融投资。” 具体来说是指一些日本家庭主妇拆入低息日元，投资境外高收益品种及外汇投资，套取利差。由于“渡边”是日本常见的五大姓氏之一，这些家庭主妇们便被称为“渡边太太”，有时也被称为“和服交易员”（Kimono Trader）。 震动交易界的“渡边太太” “现在，我终于算是摸到点门道了。”娇小的奈奈子表示。她穿着得体，有着日本中年女性独特的优雅气质。她的门道是当年许许多多的痛苦转化而来。 2004年，奈奈子为了增加家庭收入，加入到外汇投资大军中。但2007年，由于金融危机爆发以及日元汇率的走高，奈奈子的300万日元灰飞烟灭。这相当于她丈夫近一年的收入，夫妻俩爆发了激烈的冲突。 事实上，奈奈子只是当年许多损失惨重的“渡边太太”中的一员。 上世纪末，日本人均GDP超过美国，家庭财富总额逾1500万亿日元(约17万亿美元)，其中超过55%为现金及银行存款，被认为是世界上最大的可投资资产。为了刺激经济，1996年以来，日本央行基准利率从未高于0.5%，日本家庭无法忍受实际上为零甚至为负的存款利息，开始把目光转向利率较高的外汇、外国债券和其他海外资产。 “2000年是一个转折点：随着零利率时代到来，人们—不仅是家庭主妇—开始担心，储蓄将不够晚年花销。政府开始积极推动千家万户将储蓄转化为投资。当我们经历失去的十年（日本资产价格泡沫破裂后的一段时期），人们开始认识到，无论他们如何节俭，无论他们储蓄多少，都不会获得任何收益。”日本同志社大学商学院的滨纪子教授谈道。 很多人对银行微不足道的利率不满意。标准定期存款0.02%的回报率极其可笑，哪怕是可观的终身储蓄，每年的回报可能也只有几百日元。“如果你在去银行的路上车胎被扎破了，那你这笔储蓄就亏了。”一位叫西山贵子的渡边太太对英国《金融时报》记者笑谈说。 作为传统的东方民族，日本妇女以持家理财闻名。松下幸之助就曾有感受，他早年一个人工作的时候，挣的钱基本月光，但娶了太太之后，还是花他一个人的工资，每月竟然有不少盈余。 滨纪子认为，在向全球金融输送日元方面，妇女发挥了重要作用。在日本，女性掌握的权力远大于西方人所认知的程度，尤其是在财务领域和家庭理财问题上。“在江户时代乃至更早的时期，管理家政就是幕府将军和封建领主妻子的一项主要职能。甚至更大的财务决策—比如购买房屋或确定一项投资策略—往往也由妇女决定。男人们自称掌管大事的决策权。有很多要面子的形式，让男人觉得确实是自己做主，但所有基础工作都已经由妻子做好了。男人要做的只是走一个认可的程序。” 2003年上半年，包括“渡边太太”在内的日本个人投资者买下了2.7万亿日元的外国债券，创下纪录。以热潮退去后的2009年4月东京外汇市场第一个交易日为例，交易额轻松达到2542亿美元，尽管比往年其实已是大幅下降。 在2006年7月日本结束零利率政策后，日美利差逐渐缩小。国际金融危机发生后，美国、澳大利亚等国不断降低利率，失去高息货币魅力。再加上有人认为日本金融机构相对健全，日元成为重要避险货币，日元步步走高，“渡边太太”出现亏损。特别是国际对冲基金盯上这些散户之后，从澳元到阿根廷债券，从美元到巴西雷亚尔，“渡边太太”几乎每次都是先赚后赔。 苏格兰皇家银行的数字显示，在2008年7月底，日本家庭持有的外币计价资产达到63万亿日元的顶峰，而到10月底的三个月中，这一数字急剧减少了15万亿。 2007年的挫折，并没有让奈奈子丧失对金融市场的兴趣。她参加各种证券公司和金融机构举办的讲座或者研习班，也通过实际的操作累积经验。在不断的成功与失败中，她提高了技巧，也建立起自己的“外汇观”。“过去只是傻乎乎地跟风买卖外汇，现在如果汇率（外币对日元）上升，就会在确保自己利益的情况下卖出；如果下跌，就会抄底。”她说。 安倍经济学带来的金运 这些努力现在看来并没有白费，这半年多来，许多像奈奈子一样的“渡边太太”收入颇丰。一股不限于外汇的个人投资理财风，正在日本列岛刮起。 要理解奈奈子们这段时间旺盛的金运，只要重新把几个数字梳理一下就可以了。2012年10月，安倍晋三取代野田佳彦成为日本首相，当时1美元大概价值78日元。 当时，如果一位“渡边太太”决定投资78万日元，并希望在6个月里有3%的回报。首先她把日元换成美元，根据汇率，她会得到1万美元。如果6个月后，78万日元可以兑换1.03万美元，那么3%的回报就完成了。而现在1美元兑换98.5日元，相当于价值1014550日元。这意味着这位太太赚了234550日元，意味着回报率从3%变成了30%。 “安倍经济学”是这一切的关键。自从日本史无前例的量宽货币政策推出后，日元对各主要货币已下跌了超过三成，这带来了股市的火爆和出口的改善。日经平均指数自去年9月以来已上升超过50%，未来仍有上涨空间。日本财务省5月数据显示，日元贬值帮助日本缩小了贸易赤字，3月经常项目盈余为1.251万亿日元，比2月增加了近一倍。贸易赤字从2月的6770亿日元缩小至2199亿日元。日本经济的景气，让早先不太相信安倍经济学的日本国民，也开始对日本央行的政策寄予厚望。 “因为大家都了解现在日元对美元处于明显的贬值状态，所以从事这方面交易的人很多。”女作家福岛香织告诉时代周报记者。曾是一位记者的她后来辞职做了自由撰稿人。福岛香织本人也在做外汇交易。5月到目前为止她赚了差不多20万日元。 3月8日的晚上，在东京都的一间咖啡店里，聚集着男男女女50余人。他们不是来相亲联谊，而是来参加一家大型外汇中介机构举办的“雇佣统计之夜”活动。在这里，大家像看体育比赛直播一样，相约来看美国最新全国就业数据发表的实况，因为这肯定会对日元对美元的汇率产生影响。日本的个人外汇投资者已经把类似经济事件变成生活的一部分。一位没有任何相关经验的女性上班族陪朋友一起来，“相比于挣钱，看到相关的价格波动，觉得很有意思。”她说。 不光是女性，很多男性也参与到其中。在埼玉市，45岁的浅见保搭了一个临时的简易住房，作为办公室。然后和网络上认识的个人外汇投资者集中在这里，经常通宵炒外汇。“只要有一台电脑就可以了，其他就看自己的反应、思考和知识了，这就是炒外汇的魅力所在。”他说。 炒汇大潮中，还有很多非关联的机构和公司。2012年末，尾泽文平在东京商业中心一间办公室里租了一个电脑桌，他受一家看护机构的委托，用他们的资金进行外汇交易。“我希望通过自己的努力，将来可以拥有自己的一层办公室。”尾泽文平盯着电脑屏幕，憧憬着未来。 更重要的是，这些不时要在厨房、面膜和汇市行情间切换思维的日本家庭主妇，年轻时均接受过完整的高等教育，对于各种专业知识的接受度高很多，能够比较熟练地使用包括电脑、智能手机等在内的电子产品或通讯工具，这也使她们做金融投资如虎添翼。 令交易商印象深刻的是，“渡边太太”意志坚定，只要日元暂时走强，她们就会利用机会低价购买更多外国资产。在银行和券商门外排队的“渡边太太”人数，成为日元走势的一个晴雨表。就在拿高薪的外汇交易员们犹豫不决之时，“渡边太太”已将获利兑现。于是，一些专业人士开始悄悄跟随“渡边太太”的动作。 “中国大妈也好，渡边太太也好，现在充斥着各种民间资本的游击队土八路对赌金融专业人士的奇话和异事，不少阿姨的操作股票能力也高于很多专业人士。究其原因我觉得阿姨们不用考虑止损问题，没有各种规则限制，也没有老板同事意见干扰可以独立思考，这些都是金融专业人士所没有的奢侈。”香港中银集团的高级债券交易员卡米尔·王告诉时代周报。 81岁老奶奶学习炒汇
根据《日本经济新闻》的报道，现在日本个人外汇投资者普遍都是居住在各大都市圈30-40岁的男女。他们都是利用下班或者干完家务之后到睡觉之间这段时间从事投资活动。本金一般在50万日元左右，最高获利有时超过本金达25倍。 这股热潮并不意味着日本进入了所谓全民炒股或者炒汇的时代。作为一个中产阶级为主并崇尚实干的国家，远离东京、大阪的其他地方，很多人依然平静地生活着。 居住在长崎县的钱坪玲子就对时代周报记者表示，她是一个保守的人，投资这种东西对她来说就好像另一个世界。钱坪玲子一年前有了一位可爱的女儿，她在大学工作，自己的专业和学术兴趣是社会学。“我觉得如果能充分理解风险的话，那么做点金融投资也没什么。但是总觉得这似乎是那种比较富裕，有余钱的人做的。这样的人应该希望能很好地规划自己的人生。”钱坪玲子认为。 “日本人在朋友面前其实很少谈及钱的话题，所以我不是特别清楚我的朋友们是否也做这个，大概还是很多的。”福岛香织谈道。 现在，对外汇及金融投资有兴趣的人越来越多。对于“渡边太太”代表投资狂热的回潮，日本《朝日新闻》的评论警告：“资本主义又可能会重复失控，对经济灾难的敬意不会持续很久。我们有可能又会回到20年前，重复看到泡沫崩溃后的痛苦。” “在日本，像我这样思想陈旧的人也有很多。每天上班拿工资，靠工资生活。我不想被金钱欲望所桎梏，人生就随天意好了。虽然在这个时代，可能这样消极的人生观会被批判。”平时连彩票都不买的钱坪玲子说。 2013年3月，一家大型投资机构的短期外汇买卖学习班上，出现了一位81岁老太太的身影。其实，之前的两年里，这位老太太一直在参加这家机构举办的各种学习班，在不花钱的情况下练习各种模拟操作。 “今年差不多了，我要挑战一下实际的交易，希望可以为女儿买间公寓。”这位81岁的炒汇“新人”信心十足。
