爱华网系列专题：《华尔街如何在旧市中重生：华尔街风云》
美国第四大投资银行雷曼兄弟公司9月15日宣布申请破产保护，总部员工打包回家。 人们一度以为已经经历了最坏的一幕——截止到2008年8月6日，美国金融企业宣布的损失已达2500亿美元。损失由次贷蔓延到优质房贷，美国第五大证券交易商贝尔斯登轰然垮台，英国百年老号北岩银行被迫收归国有…… 但事实上，更坏的正在上演。 继9月房地美和房利美两大房贷机构因股价急跌而被美国政府接管后，美国金融市场再次被投下“重磅核弹”：9月15日，由于深受次贷重创，拥有158年辉煌历史的国际投行大腕雷曼兄弟公司宣布申请破产保护，同时陷入金融困境的美林集团卖身美国银行，国际两大顶尖级投行一夜之间忽然要消亡了。 不仅如此，紧随雷曼兄弟公司之后，全球最大保险集团AIG遭美国政府注资并接管；美国最大存款机构华盛顿互惠银行也陷入财政危机；9月21日晚，美国联邦储备委员会突然宣布，该委员会已经批准了美国金融危机后至今幸存的最后两大投行高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的要求……可以说雷曼风暴终结了华尔街神话，粉碎了美国金融神坛。 从华尔街接连传来的消息，似乎在表明一个事实：美国金融体系已经失控，金融市场已经失灵。贝尔斯登倒塌，雷曼兄弟垮台，美林卖身，AIG告急……美国的金融危机真的来了！ 这是一个类似多米诺骨牌效应的危机传导，我们不妨来回顾一下次贷危机是如何引火烧身到华尔街投行的： 第一波：引发放贷机构收回房产；
第二波：所有非政府债券资信下降； 第三波：通过杠杆放大百倍对冲基金； 第四波：日元、瑞郎等套利交易砍仓； 第五波：美国及其他国家消费者信心受挫； 第六波：套息交易恐慌性结利； 第七波：金融机构、投资银行纷纷落马…… 美国次贷危机的影响力不断扩大，涵盖了全球央行、商业银行、投资银行、基金公司、股市等金融领域。 雷曼兄弟公司的破产引发了全球金融大震荡，全球范围内的金融机构蒙受了超过5000亿美元的损失及资产减计。在过去的一年里，信贷市场震荡已经令全球股市市值蒸发了11万亿美元。美国金融神坛已然崩塌，世界金融体系面临重组。 从金融损失的绝对价值来讲，这次的情况堪比1929年大萧条，而且这次的复杂性与危机传播速度无与伦比，这已导致人们对金融市场失去信心，信心的缺失又可能给投资银行造成毁灭性打击。美国的金融体系摇摇欲坠。 美国借了15万亿美元的外债来运行金融市场。如果这些资产贬值10%，美国金融系统长期以来建立起来的公正感和优越感将彻底崩溃。有专家认为，对于美国政府而言，解决这个问题的正确办法是将处境艰难的金融机构国有化、重组或者破产清算，然后重新私有化，这也正是10年前亚洲国家面对亚洲金融危机的做法。全球金融体系重组的序幕已经开启。 ☆ 背景资料2 ☆ 华尔街，回望1929 1929年10月24日上午11点，股指出现更疯狂的一幕，几乎是直线下降！交易大厅仿佛成了疯人院，人们惊慌加狂乱地抛售、抛售、再抛售……这一天，有11名证券市场投机的老手相继自杀。 美国做了个噩梦 1929年10月发生的纽约股灾，是美国历史上影响最大、危害最深的经济事件。这场股灾持续时间长达4年之久，影响波及英国、德国、法国、意大利、西班牙等国家，最终演变成西方资本主义世界的经济大危机。 危机已经悄悄降临，人们却没有注意到。1926年秋，在投机狂潮中被炒得离谱的佛罗里达房地产泡沫首先被刺破了。然而，这丝毫没有给华尔街的疯狂带来多少惊醒。从1928年开始，股市的上涨进入最后的疯狂。事实上，在20世纪20年代，美国的许多产业仍然没有从第一次世界大战后的萧条中恢复过来，股市的过热已经与现实经济的状况完全脱节了。
