爱华网§2.1 家庭财富及其结构一、家庭财富的含义家庭财富，也可以称为家庭资产（准确地说是家庭净资产），是指由家庭拥有或控制的能用货币计量的经济形态。在不同的历史时期家庭财富的结构是不同的，早期的家庭财富只有实物资产，随着商品经济的发展与各种金融机构的形成与发展，家庭财富中又增加了金融资产的部分。家庭财富，就是家庭成员在家庭共同生活关系存续期间共同创造、劳动所得和其他所得（如继承所得、偶然所得等）所形成的资产，它是一个家庭持续存在和发展的经济基础。家庭资产按不同标准可以分为不同类别，但是按照家庭资产的用途可分为消费性家庭资产（如房产、耐用消费品等）和用于储蓄与投资的家庭资产（如家庭金融资产、家庭经营资产等，本书中我们在考虑保值增值时仅考虑用于投资的金融资产，不讨论用于经营的资产），此外还有一些既可消费又可用于投资的家庭资产如金银饰品、古董、艺术品等（在某些情况下房产既可以用于消费又可以用于投资）。家庭金融资产主要由人民币金融资产和外币金融资产两部分组成。人民币金融资产又由储蓄存款、国库券、股票及有价证券、储蓄性保险、现金等人民币金融资产组成；外币金融资产由外币储蓄存款、外币现金和用外币所购买的金融证券等组成。
股神巴菲特说过：“一个人一辈子能够积累多少钱，已经不取决于你能够赚多少钱，而在于你如何投资理财，人找钱不如钱找钱，要学会让钱为你打工，而不是你无休止地为钱打工。”分析家庭财富的来源，我们会发现正常情况下家庭财富有两个主要收入来源：一是onmouseover=displayAd(2);onmouseout=hideAd(); onclick=linkClick(2);>薪酬性收入，它的特点是我们必须付出劳动，一旦终止劳动就会失去相应的收入；二是投资性收益，它要求对现有家庭财富进行积极运作，当然收益中伴随着风险。|www.aihuau.com|1在日常生活中，家庭财富管理存在两个极端：一是财富闲置浪费，家庭财富大量放在低收益产品上，犹如奔驰跑车在高速公路上只开到30km/h，而通货膨胀正悄悄地让财富逐渐缩水；二是财富集中投资，追求“一夜暴富”，但是风险的发生也会导致财富一夜成灰。那么如何合理构筑家庭财富呢？这将是本书第三部分讨论的主题。二、家庭财富发展历史在人类社会出现商品经济之前，拥有财产的人大部分都是统治阶级，他们的财产包括土地、房屋、可以作为货币进行流通的金银等贵金属、各种人工畜养的家禽家畜以及用于生产劳动所必需的工具，某些情况下还包括那些丧失了人身自由的仆人与佃农。一般的家庭除了必要的生活必需品外几乎不存在任何的财产。随着社会的发展，科技的进步和劳动生产率的提高极大地促进了社会总财富的增加，社会中各阶级的情况也出现了巨大的变化。首先是银行系统的出现使得货币逐渐脱离了贵金属的限制，各种纸质符号成为了购买力的表现形式，人们原有的以货币形式存储的财富转化为银行存款。金融机构的发展又促进了各种金融工具的产生，债券、股票及形形色色的衍生品为家庭提供了更多的财富储蓄与保值增值手段，更重要的是人们可以利用银行系统进行负债消费与投资，这使得人们可以在经济形势较好的情况下提前将未来的所得进行投资，这使得人们可以将一生的收入进行平稳的规划。在实物资产方面，由于科技水平的不断提升，实物资产所包含的内容在不断发生变化。在早期的农耕社会中，生产工具与生产对象是家庭的主要资产，一切都是为了生活的继续，财富的总量很少且年收入几乎没有变化，家庭财富很少会出现大的变化。进入工业社会后，大部分的家庭已经不再拥有用做生产的土地，即使拥有土地大多数也是将其作为一项资产出租而不是耕种。实物资产的内容转变为房产与耐用消费品。因为各种耐用消费品随着科技的发展其价值越来越高，在家庭财富中的比例也逐年攀升。到达某一点后，由于收入增长速度超过耐用消费品的增长速度，尽管耐用消费品的总价值不断上升，但在总财富中所占的比例却开始下降。房产则成为许多家庭比重最大的财富，由于城市中可用于居住的土地数量有限，但城市人口却在不断增加，有限的供给与无限的需求使得房产价格不断上升。虽然房产价格会有周期性的回调，但长期的增长趋势则不会改变，因此房产具有了不仅可以消费更具有投资升值的特性，使得很多家庭除了必要的住宅外还拥有多处房产作为投资，这更加重了房产在家庭财富中所占的比例。在封建社会的农耕文化中，土地是社会结构的基础，土地是最重要的家庭财富。随着科技的发展，社会中依靠耕种土地为生的家庭急速减少，工业化城市拔地而起，在城市中工作的人们靠着相对固定的工资收入积累着财富，家庭拥有的耐用消费品从电视、洗衣机慢慢过渡到汽车。同时住房条件越来越好，从普通砖瓦房到高楼大厦，甚至跨层别墅，实物资产不断地推陈出新。早期的家庭剩余资金都存在银行，当债券股票等投资产品向人们展现出它们优越的收益能力后，许多家庭慢慢地将金融资产从存款向债券股票等投资性金融资产转变，开始依靠这些权益性的证券享受经济发展所带来的好处。整个社会的财富总量一直处于不断增加的过程中。在金融业尚未发展壮大的时代，尽管在一些天灾人祸面前家庭财富一样会出现缩水，但那只是以实物所表现的资产被破坏或丧失使用价值，如战争的破坏、瘟疫导致家禽家畜等大规模死亡等等，而以贵金属为代表的货币却不会丧失其购买能力，因为贵金属的价格可能会下跌却不会一文不值。纸制货币时代，货币脱离了现实基础，经济危机与金融危机可以在短时间内将货币购买力打压到令人恐怖的水平，纸制货币被大量印刷出来充斥着整个社会，也就是恶性通货膨胀，居民家庭长期积累的货币财富在一夜间损失殆尽，高度发达的商品经济增加了家庭金融财富的风险。三、家庭财富结构和分类家庭财富结构从资产角度讲可分为实物资产、金融资产；从权益归属上讲，可分为净资产（财富）和负债。家庭财富的总额即为资产与负债之差，也就是净资产。金融资产从无到有，金融市场发展引导了金融资产在家庭财富中的扩张。虽然金融市场的动荡会导致金融资产的份额暂时性减少，但是总的趋势没有变，金融资产的比例一直在慢慢扩大。金融市场的发展提升了金融资产在总资产中的地位，而金融资产份额的增加又反过来促进了金融市场的进一步创新，两者相辅相成。现代家庭金融资产由银行存款、债券、股票、基金与保险等组成。现代家庭的负债则包括了各种家庭贷款，如长期的房贷、车贷，也包括最普通的信用卡借贷等。家庭负债源于金融系统的发展，在商业银行开始为普通家庭提供贷款后，家庭负债开始飞速发展。
