爱华网2006年度诺贝尔和平奖授予了孟加拉国经济学家穆罕默德·尤努斯及其创立的农村银行。近期杨澜也对这种银行运营模式的创始人—穆罕默德·尤努斯进行了专访，其中也提到了这种运营模式的成功之处。对于穆罕默德·尤努斯及其创立的银行运营模式得到全世界广泛的认同和赞赏，超过100个国家也纷纷效仿这种银行运营模式，以期消除贫困，提高社会生活水平。但同时各种质疑声也不绝于耳，首先是对穆罕默德·尤努斯的身份定位，很多学者和专家持有不同意见，有学者评论他是经济学家，也有专家定义他为政治学家，更有观点认为他就是纯粹的银行家。对于其身份定位并非本文的重点，故而不做深入探讨。本文的重点研究是格莱珉银行的商业运营模式。我的观点是这种银行的运营模式的成功具有客观性和一定的偶然性，对其简单模仿必将导致失败。
一、格莱珉银行成功之本
格莱珉银行的商业运营模式的核心在于建立强有力的监督和激励机制，与贷款者织成一个严密的社会网络，通过这种社会网络建立全面的信任关系，解决贷款中普遍存在的核心问题—信息不对称问题。这也是其成功的客观性。金融以信用为根基，而信用又是基于信任而发生的经济关系。信任作为社会资本的一种形式，是人与人之间对彼此规范、诚实、合作行为的预期。信任可以分为两类：一是基于道德的信任；二是基于制度的信任。前一类属于非强制性的，后一类属于强制性的。位于孟加拉的格莱珉银行对于这两种信任兼而有之。首先是基于制度上的强制性的信任，格莱珉银行推广的小额信贷是一种小额、短期的信贷方式，不需要客户提供任何担保，贷款资金直接发到贷款客户手中。为了保证还款率（还款率高达99%），格莱珉银行创立了很多制度，包括“互助小组+贷款中心”制度，“顺序放贷+分期还款”制度，“联系人+定期会议”制度和“贷款者+存款者+持股者”的三位一体制度。这些制度的实施有利于贷款的回收，控制贷款发放风险。其次是基于道德的非强制性的信任。孟加拉国有88%以上的人信任伊斯兰教，伊斯兰教的特点是真诚待人，劝善戒恶。这种真诚待人和相互信任的教义在道德层面为格莱珉银行的成功提供了支持。这就解决了信息不对称所导致的逆向选择和道德风险问题。
二、关于格莱珉银行成功的两个客观因素思考
虽然格莱珉银行成功的运营模式值得借鉴和学习，但是还有促使格莱珉银行成功的两大因素值得注意和思考。这两大因素分别是“还款能力因素”和“金融体制因素”，它们对于格莱珉银行的成功打下坚实基础，具有举足轻重的作用。这也是其偶然性所在。解决信息不对称问题就解决了“是否愿意还款的问题”，但还留下了一个“能否还款”（“还款能力”问题）的问题。这个问题在孟加拉国天然就不是一个问题，原因有三：一是孟加拉国属于热带季风气候，降雨充沛，光照充足，加之其位于恒河口，冲击平原形成的肥沃土壤有利于水稻等农作物的生长。而格莱珉银行也抓住这个机遇，其贷款的对象为农村贫困妇女主要用于农作物的耕作（他们缺少种子，耕作机器等）。二是孟加拉农业开发水平低，依据经济学原理，我们知道，即资本的边际产出大于0，随着资本（就农业来说，包括种子和机器等）投入的增加，产出也在增加，并且存在一个边际产出递减的过程，在资本存量较少的初期投入的单位资本所带来的产出增加值明显高于具有高资本存量的后期。而孟加拉国是典型的农业国家，农业现代化水平低，还处在原始农业向现代农业转变的初期，所以增加对农业的资本投入其产量增长将是快速的。三是孟加拉国人地矛盾突出，人多地少，粮食需求量大，加之容易遇到自然灾害，粮食就更供不应求，这就解决了粮食的销路，也不存在“粮贱伤农”的问题了。这三个得天独厚的优势充分解决了贷款者的还款能力问题。但是这种“自然的能力”在其他国家是否存在，还值得商榷。
“金融体制因素”也是格莱珉银行面临的有利因素。首先是它的存、贷款利率是市场化的灵活利率。资本的稀缺性促成了资本的高回报率，至少要得到社会平均资本回报率。孟加拉国属于典型的农业国，经济发展水平低，资本存量少，社会资本平均回报率低，所以低利息就能获得利润。而经济教发达的国家对于这种低回报率则不感兴趣，因为小额信贷由于额度小，贷款对象分散，相对管理成本较大，属于典型的零售业务。小额贷款的发放面涉及千家万户，操作成本高于商业银行一般贷款操作成本。其次，它们存在一个具有法律依据的农村金融主体，这个主体可以是私人。但是在中国私人的银行金融主体还不成熟。商业银行不愿涉足农村，国家垄断银行（或信用社）对农村信贷不感兴趣（虽有一定贷款，但多数是政策要求，非市场自发形成），同时不承认私人贷款的低位。这样农村信贷就存在真空。这就是制度对银行农村信贷的限制。这样的制度在世界其他国家也存在，所以格莱珉银行运营模式的实施也存在障碍。
各国在借鉴尤努斯乡村银行经营模式的同时。应该更多学习其思想和精神，全面的生套硬搬是不能成功的。深入研究各国农村地区的经济特性、文化，发现适合农村金融市场发展的内在规律，根据自身实际创造出了适合当地小额信贷运作的有效方式，才是正确的选择和追求。
