爱华网风险控制是投资者必须面对的一个现实问题，在这里，我把过去所总结的内容再做一个归纳，仍然是抛砖引玉，以期得到更多专业人士指点：
我在给银行和其他专业公司交易员的外汇交易培训班上多次讲过风险控制，我一直把重点放在止损问题上。我知道，别人还可以从别的方面大谈特谈风险控制的问题，这说明风险控制包括许多环节。不过，我不准备把宝贵的时间放在一些细枝末节上，我关心的是限制损失扩大利润的核心技术。
事实证明，巨大的亏损几乎都由于没有止损而造成，这种例子比比皆是，然而，外汇和期货市场，乃至于证券市场每天都在上演同样的悲剧。
为了避免交易悲剧，我提出交易者必须做到：1、掌握止损的概念，2、掌握止损的技巧，3、让保证金发挥最大的效力，4，获利只是你上面几项基本功的一个必然结果。
1、什么叫止损？
STOP LOSS。简单地讲，就是“停止损失”的意思，也就是说，交易者在发现自己的交易与市场方向相反时，必须把自己的损失限制在最小，即限制在自己可以承受的幅度之内。业内人士对止损最恰当的比喻是手里操一把刀，把一只彻底腐烂化脓的手或者腿砍掉。这是止损的残酷性。剁脚砍手的事是非常惨烈的事情！让别人砍，你会觉得残忍，你还会想到要报复他人，心理总是狠狠的。止损就是让你自己去砍自己的“手”、自己的“腿”。
在交易实战中，止损涉及到如下几个问题：1、止损设定多少合适？2、止损点设在什么地方？3、止损的依据何在？4、专家如何看待特定货币的止损？5、做成真正的交易专家之后，止损单很少被触击。艺高人胆大。在外汇和期货市场上，“艺高”永远表现在使用止损技巧方面。止损永远都具有双重功能——消除投机者的错误判断+利用止损单来为自己赚到大钱。
2、怎样看待你的保证金？
所谓保证金：是指投机者所掌握的可以用来在市场上博弈的筹码。仅此而已。你的博弈次数=保证金 / 每次交易的止损点。所以，不要轻易让你的筹码输掉了。具体说到外汇交易，假如你有2000美元保证金，假如你每次止损的最大值是40美元，那么，你有50次判断市场的机会。从这种意义上讲，保证金是你的赌注——你判断市场方向的筹码。
不容讳言，做股票、期货、外汇交易是冲着赚钱而来的，这没有什么可以指责的。保值增值，大家的追求。动机很好，结果往往是不如人愿。行情嘛，总是有的。判断嘛，时对时错。一次行情判断，止损或者赢利一次，然后，再去寻找新的交易机会。千万不要计较止损单造成多大的损失或者丢掉多少机会这样无聊的问题！一切重新开始。记住：这才是成功的方法，你的职责是做一个在方法和纪律约束之下的交易机器人，不断地复制这个成功的赚大钱的方法。必须始终无条件地用微笑对待止损，千万不要有任何负面的想法。亏损就是那么多，不用担心。始终用微笑交易——对自己的交易绝技满怀信心，是制胜的法宝。在第一次成功或者不成功的交易了结而且心态调整到位之后，再重新判断市场机会，重新做交易。不要拖泥带水，不要有任何顾虑！在交易时，千万不要有杂念。一个成熟的投资者其实就是一个在方法和纪律约束之下的交易机器人。
比方说，某投资者在外汇市场投入2000美元，这个2000美元的帐户，可以做0.1-0.5手交易。也就是说这位投资者有50次搏杀120-200点的机会；如果他的成功率有60%，这样，他就可以获得的利润是18-30万美元（50*（120-200）*60%*50），他的最大损失是4万美元（50*40%*40*50=40000美元），这样，他的最大净利润为14-26万美元。最小净利润也可以达到3-5万美元（假定他做的单量小）。
说到这里，相信没有太多的人不认同止损的必要性。可是，在交易过程中，真正严格执行止损纪律的投机客却很少。正因为存在着只有少数人严格执行止损纪律的事实，也就奠定了只有少数人才能赚大钱的基础。大多数“聪明过头”的投机客不严格执行止损纪律的结果是逐渐被残酷无情的市场淘汰。
3、如何设定止损才能赚大钱？
第一，必须明白一点，止损技术是我介入市场最重要的帮手。
第二，几种设定止损的方法（趋势线法、均线法、箱体法、固定损失法，固定比例法等等）。比方说，笔者总结出炒股止损的两条原则（达到任何一条就止损）：时间止损，超过三个月不涨，止损出场；空间止损，损失达到7%，止损出场。
第三，止损方法很多，没有最好的，只有最适合自己的。每个人的方法都需要投资者自己去摸索。
4、不设止损意味着什么？
许多新人经常问一个同样的问题：“在交易中，如果我不设定止损，那将意味着什么？”
对此，我的回答是：
——不设止损意味着我们认为自己的分析和交易是100%的正确的
——不设止损意味着那些错误的交易单会把投资者拖累拖垮
——不设止损意味着小的亏损可能会变成大的亏损，直到你无法承受
——不设止损意味着投机者还不明白杠杆交易的真正含义
——不设止损意味着你自己会把自己的心态搞坏
——不设止损意味着你的投资投机生涯还没有真正开始
5、牢记投资的目的是赚钱
在做趋势分析时，我提出了一个基本观点。我认为，在绝大多数情况之下，市场的大起大落主要还是主流资本顺势操纵的结果，主流资本在制造资产泡沫的同时，他们也非常顺利地完成了财富的转移。他们的财富游戏玩得纯熟老练。随着财富的增加，他们可以花重金聘请最好的专业人才，为他们策划最优的市场操纵方案，然后，他们再选定新的目标，制造泡沫，掠取财富。问题出在什么地方呢？当然是造市，当然是狂热。庄家需要市场具有一种狂热气氛，这样，其他普通的投资者才会失去理智，相信那些完全是骗人的鬼话。当其他普通的投资者失去理智和正常的判断力之后，他们就会选择购买。于是，庄家顺利地在高位转手。这时，财富转移了。在这里，价格操纵具有公开合法抢劫财富的意义。因为价格完全是通过大量占有资产——金融意义上的“囤积居奇”——来实现的。当财富转移的目标实现之后，这场由个别庄家导演的股票、期货、外汇“泡沫—财富”转移游戏也顺利地结束了。因此，我们判断一种资产的价格泡沫是否已经到了要破灭的时候，最关键的是要看大规模的财富转移过程是否已经实现。资产价格泡沫完全是由少数人操纵的一场游戏，它目的就是利用各种有利的条件，使某种资产价格达到他们的目标价位，然后抛售手中的资产（商品房、股票、债券、期货合约、外汇等），以达到获取超额利润的目的。因此，投资者的交易和止损也要围绕这个基本趋势来做。
TIPS：风险控制格言
格言1：止损、止损、再止损。
格言2：没有止损的思想准备，最好不要做交易。
格言3：先找到止损点，然后去交易。
格言4：要练就随意平掉止损单的良好心态。要把止损单被击活看成是一件非常平常的事情。
格言5：上帝的四个发明：第一是发明了外汇交易，第二是发明了止损，第三是发明了英镑，第四是发明了瑞士法郎。
格言6：把一次止损看成是技术不到位而已，在自己的控制之下，简单的失败一次而已，
格言7：一般的交易者都很累，是因为他们不知道用止损单来帮助自己看住趋势跟进单去赚大钱。
格言8：把止损问题研究透彻的投资者肯定是一个赚钱的高手。高手玩的就是“止损“这两个字！
格言9：犹太谚语云：“钱，人格的一面镜子。”所以，没有人格的人，就没有钱格。没有人格的人，赚了钱，也难以守得住；他们迟早会滥用金钱。
格言10：止损是一切投机活动最基本的基本功。
