爱华网【曾有人（如郎咸平）认为只要有一个好的职业经理人制度，就可以将产权脱离于经营权，任由职业经理人们拿别人的资产进行“资本运作”而没有问题。下文已经告诉我们，这种方式问题太多，对于资产所有者来说充满风险，因为，从上市公司的情况看，职业经理人们不惜造假以骗取投资者资财的事情已经越来越“集团化、全面化和普遍化”了。可见，所谓“所有权与经营权相分离”是非常错误的，它充当了职业经理人阶层化公为私的腐败行为的“理论根据”。股票市场是所有权与经营权相分离的典型实践场所，同时也是艰难进行的“公司治理”问题集中反映的场所，进一步地说，它也是试验一个社会制度是否足够健全的典型场所。社会法制不健全，就不可能从根本上杜绝职业经理人阶层对投资者权利的侵犯，从而对资本市场、对整个社会经济起到巨大的负面作用。现在，解决问题的思路不是要让所有权与经营权相分离，而是要找到一种办法与方式让所有权与经营权更加有机地、合理地结合在一起。从理论上说，经营权只是所有权的延伸，而不是脱离于所有权而独立存在的一种权利。――黄焕金】
从审计署最新公告看中国上市公司四大造假特征
http://gp.stock.163.com 2005-10-03 11:02:52 来源: 证券导报
《证券导报》特约撰稿 吴波
2004年5月至9月，审计署依法组织对16家具有上市公司审计资格的会计师事务所审计业务质量进行检查，发现14家会计师事务所的37名注册会计师出具的19份审计报告存在失实或疏漏，随即将有关问题移送财政部和证监会处理。
26日，审计署发布今年第4号审计结果公告，对部分存在问题的会计师事务所进行了曝光，目前财政部与中国证监会已对中勤万信会计师事务所有限公司等中介机构的违规事项进行全面调查处理。从公告内容看，目前国内上市公司造假行为触目惊心，后果严重，具体有如下特征：
一、上市公司造假行为走向集团化、全面化和普遍化。上市公司近年资本操纵、信息批露违规、财务造假行为屡见不鲜，从银广厦、德隆系到科龙、南京熊猫（行情-留言），众多跳水庄股的股价操纵史，同时也是一部财务中介机构、股评黑嘴、市场研究组织、证券媒体摇旗呐喊、推波助澜的帮凶史。因为上述庄股问题巨大、后果严重、损失惨烈，在有关部门和社会舆论追究责任、反思制度缺陷、声讨操纵恶行时，往往忽略了相关中介在其中所起的作用。从审计署最新审计公告看，在16家被检查对象里面，竟然有14家会计师事务所的37名注册会计师出具的19份审计报告存在失实或疏漏，仅有2家公司能够独善其身。从其中所揭露的为上市公司审计的会计事务所配合作假帐的问题，我们又一次感受到目前资本市场造假黑幕问题的严峻性和普遍性，更加感受到对于配合违规行为的责任追究及社会监督。
二、上市公司财务造假行为呈现隐蔽性、深入性、技巧性的发展趋势。一些中介机构因为客观业务能力、工作责任心的原因未能发现问题、揭示造假，甚至主观上主动配合上市公司或者作庄机构操纵报表，提供虚假财务信息误导投资人的行为，给广大投资人造成巨大损失。这样的后果，从某种角度与造假行为的新特征有关。近年，随着监管机构加大对违规行为的打击力度，操纵行为更加隐蔽，造假方式手法也更加多种多样，显示出目前证券行业监管任务仍然比较艰巨。在二○○五年九月二十六日公告的《16家会计师事务所审计业务质量检查结果》中批露的十个主要问题中，有七例属于"其注册会计师未能查出上述问题"。如在《检查结果》中，"湖南某上市公司为掩盖其利用募股资金和银行贷款1．94亿元，转移账外买卖股票的事实，与其当地的开户银行相互串通，通过伪造银行存款对账单方式，多计存款1．31亿元，少计贷款7100万元，造成资产、负债均不实。天职孜信会计师事务所有限公司对该上市公司进行审计，其注册会计师未能查出上述问题。"本案例中银行主动配合造假，给审计机构的工作增加了难度。
三、上市公司财务造假行为不仅没有收敛反而日见猖獗。《检查结果》批露的十个主要问题，包括掩盖违规投资或者担保事项二例、多提成本挤减利润逃避税收一例、掩盖违规投资或者担保损失虚增利润二例、虚报投资项目在建工程进度一例、掩盖大股东站用上市公司资金二例、掩盖资产置换风险一例、逃避税收一例，问题总金额达到9．6亿元，平均每家上市公司问题金额近亿元，在其中有关机构的审计错弊责任让人惊叹。上述数据再次表明，目前上市公司违规行为的根本治理任务非常艰巨，从源头和支流两个角度，同时对上市公司、投资机构、中介机构、媒体等各方面的治理行为，直接关系到中国资本市场的未来。
四、少数审计机构在利益驱使下主动配合上市公司造假。审计《检查结果》批露的十个主要问题中，括中勤万信会计师事务所有限公司掩盖违规担保损失虚增利润一例、德勤华永会计师事务所有限公司逃避税收一例和中鸿信建元会计师事务所有限责任公司掩盖担保事项一例，都属于"对该上市公司进行审计，已经查明上述问题，但其注册会计师未予以指明。"上述机构和从业人员将勉励有关法律和执业责任的追究。
