爱华网据投资银行消息，港交所上市委员会对中行上市的正式聆讯预计将在本周举行。若聆讯顺利通过的话，中行有望于月底开始初步推介，路演及全球推介活动则在5月11日展开，预计5月中旬公开招股，力争赶在6月初挂牌上市，计划筹资在60亿至80亿美元之间。
据外电报道，20日，港交所对中行上市进行了初步聆讯。初步聆讯主要讨论中行外资股东的持股量，会否构成关连交易，以及事先授予企业或基金大户的股份应否计算在公众持股量部分等技术性问题。
据悉，中行在申请上市之前，已引入多名策略股东，除新加坡淡马锡、苏格兰皇家银行、美林和瑞银等之外，还包括李嘉诚私人持有的李嘉诚基金会。该基金与美林及RBS合组财团入股，拥有董事席位。而李嘉诚旗下的长江实业及和记黄埔，获邀成为中行企业投资者，在中行上市时将获得优先配售股份，这样安排是否存有潜在的利益冲突，可能会成为议题之一。
此外，消息称，聆讯问题也牵涉到了保荐人瑞银和中银国际的身份和角色冲突问题。因为瑞银既是中行保荐人之一，同时也持有中行超过1%的权益，而另一保荐人中银国际，属中行上市资产的一部分，也存在千丝万缕的权益关系。
传招商银行最快九月上市
中金公司一位人士透露，招商银行将在近期向港交所递交上市说明书，最快可能九月上市，中金公司作为主承销商，正加快进度制作相关材料。证券界人士认为，招行上市定价在6元左右比较合适。
内地报章《中国经营报》引述中金公司人士称，招商银行今年初已选择了中金作为主承销商，中金董事总经理杨昌伯亲自负责该项目。由于今年中行和工行也将在香港上市，招行的上市时机只能安排在中行和工行上市的间隙。从递交上市申请到最终上市最快也要3个月，所以时间紧迫。杨昌伯率领的承销团队在深圳不停地赶进度。
报道称，由于招行发行H股股本增加15%，今后A股每股收益是否会摊薄，对此有股东提出质疑。招行最近为此召集股东开了多次「闭门」会议，介绍H股上市的进展工作，使H股上市方案能在股东大会上顺利通过。
证券界料定价6元左右
报道又称，本月十七日，招商银行的股东大会上，H股上市方案的六项内容，包括发行资格和条件、发行概况、发行规模、定价方式、发行对象、发售原则等均获得了股东支持，每项内容的同意票都达到99.84%。
根据香港的监管要求，商业银行的资本充足率应达到10%，而招商银行去年年报显示，该行资本充足率为9.06%，比○四年下降了0.49个百分点。该报透露，招商银行在H股的募集资金将全部用于补充资本金。
证券界人士认为，目前港股投资气氛炽热，招行选择今年上市时机不错。对于招商银行去年每股净资产2.38元的水平而言，H股定价在6元左右比较合适。招商银行目前的A股股价在6.5元左右，即使要比A股股价略低，市净率差不多也要达到2.5倍左右。
市场消息称，最近已有QFII持续加仓招行股票，价格在6.5元以上。也有机构投资者表示看好招行香港上市，并表现出认购欲望。
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