集体失语 中国钢铁业缘何集体失语?



过去的几个月里,中国的钢铁业经历了一场噩梦,尽管商务部尽了最大的努力,但世界头号钢铁大国仍然被排斥在全球铁矿石价格核心谈判之外,在决定命运的关键时刻,中国钢铁巨擘不得不忍受集体失语的痛苦。铁矿石报价狂涨19%这记重棒,轻而易举地将世界钢铁企业的联盟打得分崩离析,欧洲和韩国的同行选择了接受,中国的筹码也不多。

可以预见,当最后的稻草浮出水面,失败将变得不可避免,以宝钢为首的16家最具实力的中国钢铁厂商组成的谈判团队只能吞下这颗苦果。

世界头号买家的苦恼

 集体失语 中国钢铁业缘何集体失语?
持续的经济增长、大兴土木的基础建设,中国成为国际原材料市场的头号买家,早已不是新闻。2000年以来,全球钢铁产量总体增幅的78%源自中国,2005年,中国钢铁产量接近3.5亿吨,几乎相当于欧洲和日本的总和。由于国内缺乏高品位的矿藏,中国消耗的矿石有一半需要进口,去年的数字是2.75亿吨,占世界海运铁矿石总量的43%,是名符其实的头号铁矿石进口国,但囿于技术原因,其中70%是低品位的矿砂,而我们的同行-如德国蒂森8226;克虏伯却使用粗加工的球团矿石,这种矿石的价格已经下跌,便于达成更划算的整体价格协议。

正是旺盛的需求吊起了矿产大鳄的贪婪,2005年,全球铁矿石的海运期货价格狂涨了71.5%,尽管商务部和发改委公布了措词强硬的声明,指责国外矿产企业获取了“高额和不合理的垄断利润”,“违背了公平贸易原则”,甚至威胁“将依法采取必要的措施,确保我国和企业的正当利益不受损害”。但市场法则决定了一切,早在2005年11月,占全球海运铁矿石供应量70%的三大矿业公司—巴西淡水河谷、英澳必和必拓和英澳力拓已经放出风声:2006-2007年度的铁矿石期货价格可能再涨10%-20%。

至少这一次,我们的反应还算迅速,商务部一度对铁矿石贸易实施了进口限价,来自澳洲的矿石价格上限被定在每吨54美元 (含运费),而运费较高的巴西铁矿石则为每吨68美元,任何违反限价的钢铁企业将会受到国家制裁。虽然我们以适当的方式显示了捍卫自身利益的决心,但外界对限价的反映仍然强烈,澳大利亚总理约翰8226;霍华德和贸易部长马克8226;韦尔对中澳贸易前景表示担扰,分析人士也质疑中国违背了WTO的规则。在重重压力面前,商务部做出了限制进口“只是临时技术性措施”的承诺,并保证中澳正常的铁矿石贸易不会受到影响。

在价格背后的控制与反控制的博弈中,世界头号买家最终败给了卖家。

无序竞争:对手就在自己身边

目前,中国钢铁企业的铁矿石长期供货合同已于4月1日到期,如果不能迅速达成谅解,我们将只能接受比长期合同高出30%的现货价格,这将是无法容忍的,因此,自今年2月以来,以宝钢为首的中国厂商与三大矿业巨头的磋商一直在秘密进行。虽然作为世界头号进口国,我们表现出操控原材料价格的强烈愿望,但竞争的天平却在向对手倾斜。

由于三大矿业巨头垄断了世界海运铁矿石市场,中国钢铁业的处境相当艰难。尽管国内钢材价格指数一路走软,大多数企业的利润急剧压缩,但旺盛的需求仍然令钢铁产量维持了高增长,行业固定资产投资同比增长28.1%。2006年,虽然铁矿石价格居高不下,中国仍然成了全球唯一仍在增产的主要钢铁生产国。9月以来,中国钢铁公司的经营日益陷入困境,“G宝钢”股价跌破了净资产价值,在将两个品种钢材的产量削减5%之后,还是无济于事。

压力并非只来自对手,目前中国的钢铁企业多达5000家,其中大部分规模很小,除非产能得到释放,否则亏损将难以遏制,高利润时代形成的充裕现金流让他们勉力支撑,而且来自地方政府的政策扶持和贷款援助也在持续。虽然如此,中国钢铁企业的成本差别仍然巨大,同样的铁矿石涨价幅度,宝钢这样的大企业可以轻松消化,但一些中小钢厂却可能陷入困境,因此这次与外方的谈判,虽然仍由宝钢为首的16家大型企业牵头,但代表中却增加了来自中国钢铁工业协会的成员,以兼顾和平衡中小钢铁企业的利益。

与中国情况完全相反的是,欧美、日韩的钢铁企业对价格上涨比较乐观,他们大多拥有矿业公司的股权,可以通过涨价的股份收益抵消增支成本,而中国的粗钢价格在多次跳水之后,已经没有降价的可能。事实是,中国钢铁业高度分散的状况不仅妨碍了产能的有效削减,而且制约了中国买家的集体谈判力量,更无法与国际同行形成谈判同盟。

正是基于这一根本弱点,世界矿业巨头仍将中国排除在铁矿石价格的核心谈判之外,他们采取了最简单也最有效的作法,选择一家欧洲或韩国的钢铁企业作为基础谈判对象,以期获得对自己最有利的价格。5月中旬,蒂森8226;克虏伯和米塔尔钢铁率先与淡水河谷达成了协议,接受铁矿石的报价上涨19%的事实,接着,新日铁、浦项制铁、阿塞洛也与力拓达成了内部共识。至此,世界钢铁企业的阵线土崩瓦解,只有宝钢还在坚守最后的阵地。

游离于规则之外的王者

6月1日,终于有消息显示,以宝钢为首的中国谈判集团已经内定接受铁矿石涨价19%的事实,尽管宝钢的首席谈判代表否认这一消息,并称期望6月5日重开谈判,但分析人士普遍认为,这只是拖延时间,宝钢已经失去了讨价还价的筹码。

中国钢铁产业的结构决定了一切,除了厉声指责国际同行的“利己主义”,限产成了抗衡对手的惟一选择。然而,大批采用低质国产矿石的钢铁企业不可能接受限产,虽然缺乏盈利的能力,但他们毕竟为数百万人提供了工作,这使限产的可操作性微乎其微。

因此,虽然中国早已成为铁矿石的世界头号买家,政府又积极政策介入,宝钢等大型企业也表现得非常强硬,但虚弱的谈判地位毁掉了这一切。规模庞大、经营不善、利润微薄的中国钢铁行业受困于著名的“阿基里斯之踵”:首先是未能按计划完成对世界主要矿业集团的控股,去年中国五矿集团曾经准备出资50亿美元控股加拿大诺兰达公司,随后又与巴西的淡水河谷讨论在中国合资建厂的可能,然而由于种种原因,两次尝试均告无果而终。

另一方面,中国未能建立有效的矿产储备制度,目前中国的铁矿石存量仅可维持90天,而随着生产国季节性气候的影响,世界市场必将进一步收紧,一旦停止进口,我们遭受的损失远比铁矿石生产国惨重。长期以来,作为世界大宗商品的采购者,我们致力于建立更加稳健的金融市场,通过控制商品交易所以期平抑不断上涨的大宗商品价格,然而,目前这种过度消耗资源的经济发展模式才是症结所在,钢铁乃至其它行业的过量产能,如果不能有效地加以抑制,类似中国钢铁行业集体失语这样的事件无疑还会上演。

 

  

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