爱华网摘 要:投资的方式多种多样，储蓄、收藏、买房、买债券、买股票。在当今中国的房地产热和创业热中,很多人往往看到的只有一面,而忽视了其它的投资理财,在此提出关于投资理财的观点和方法!关键词:储蓄;收藏;买房;买债券;买股票
个人投资基本方式：储蓄、收藏、买房、买债券、买股票。
储蓄的优势：回收期短、安全可靠，但利息较低。 收藏：自然价值因磨损而下降，同时由于年代的久远而升值。 买房：是比较有利的投资，分期付款的优越性。 买债券：债券有一定的风险性（相对于储蓄），固定的回报率（相对于买房、收藏和买股票）。 买股票：个人认为是最好的投资，但风险却是所有投资中最高的，必须慎重！ 当你投资债券，你只是放了一笔货款。但如果你投资股票，你就好比买下了公司的一部分。如果公司生意兴旺，你可以分享。如果公司分红，你会得到红利。如果公司提高红利，你的收益就会增加。 你不需要成为百万富翁或千万富翁只后才开始投资股票，即使你现在没钱投资，比如失业或年龄太小还不能就业，或者一无所有，你也可以做选股游戏，着是没有风险的非常好的训练方法。想当飞行员的人会先到航空模拟器上训练，在不会有真实空难的情况下从错误中学会飞行。储蓄
活期存款、定期存款以及大额可转让存单等都是短期投资工具，它们有其优越性：有利息、回收期短、安全可靠。 短期投资工具最大的缺陷是利息较低，有时甚至低于通货膨胀。从这点来将，储蓄可能是亏损的投资方法。当油价从没桶四十多美圆涨到六十多美圆，人民币兑换美圆从8.2：1升到7.8994：1（国内房屋的平均价格却从原来的基础上上升5%），这就是通货膨胀；换个角度来讲，通货膨胀就是花更多的钱才能买到某种东西。 近年，通胀率保持在略低与 的水平，也就是说你的每一个人民币在一年中贬值 。储蓄和投资的首要目标是超过通胀率，就是说在最近几年中，投资收益必须超过 才能抵消通货膨胀。 储蓄存款通常不能弥补通货膨胀的损失。扣掉利息付税之后，近20年中有10年存款实际上是亏损的。这是把钱存放在银行的主要问题，短期来讲，这笔钱是安全的，但长期而言，很可能不能补偿税收和通胀的损失。存款帐户是资金聚集的场所，任何时候你要支付帐单都能很快从这里取出钱来。存款帐户也是积攒现金的场所。但是，长期而言，你不会从中受益很多。 收藏 收藏范围广泛，从古董车到邮票、古钱币、家具、玉石、纪念品等等，当你把钱投在这些项目之中时，你希望将来能以更高的价格出售，从总获利。有两个原因可能使之成为现实：其一，随着时间流逝这些东西愈益稀缺，人们愿意用更高的价格去购买；其二，通货膨胀造成货币的贬值，使这些东西价格上升。 以收藏方式投资的麻烦在于，这些收藏品可能丢失、被盗、磨损，或由于火、风、水等自然因素受损。其中一些因素可能投保，但保费昂贵。藏品的自然价值由于磨损而下降，另一方面，又由于年代久远而升值，收藏者永远希望年长日久带来的升值超过磨损等因素造成的贬值。 收藏是一项非常专业的工作。 成功的收藏家不仅是收藏品方面的专家，同时也是市场和价格的专家，有很多东西需要学习，其中有些可以从书本中学到，有些则完全靠经验。 对所有潜在收藏者、尤其是年轻的收藏者来讲，首先必须了解买一辆新车不是投资。投资着个字眼在汽车广告中出现，但如果你看到这些广告，千万不要为之迷惑。古董车是一项投资，它们被存在车库里而很少使用；新车在日常使用中回迅速贬值，甚至比货币贬值速度还要快，没有什么东西能比汽车更快地吃掉你的存款——除非是游艇。买房
买一所房子或一套公寓，对大多数人来说是最有利的投资。 较诸其它投资方式，买房有两大优点：一是等待升值期间你可以住在里面，其二是你可以借钱买房。 房价一般以跟通货膨胀相同的速度递增（在中国房价的增值速度远超过通货膨胀的速度），这种情况下， 你不赔。但你买房并不是一次性付清房款。一般而言，首期只付10%，余下的90%由银行借钱给你支付，既抵押贷款。你要为所借的钱支付利息，这可能是10到15年的时间，具体时间要看你跟银行之间是如何约定的。在此期间，你可以住在这所房子里，不用操心房市萎靡、房价下跌；而在股市上，价格下跌很可能把你吓出市场。只要你住在里面，房子就会升值。如果你卖掉房子赚了钱，则需之赚的钱纳税。 如果你买一所30万人民币的房子，年增值5%，那么一年之后，你的收益增加了1.5万。表面看起来，这个5%的收益跟存款的利息相差不是很大，但实际上，买房的收益远超过存款。在买房的30万元交易中，你实际上只从口袋里掏出了3元人民币，所以，在第一年年底，你实际上是3万人民币的投资获得4.5万元的收益，收益率为15%。当然，在这个过程中你要为抵押贷款支付利息。当你还清全部贷款之后，你在这所房子上的投资实际增殖不少，这是很多人没有想到的。 如果你得到一笔15年的抵押贷款购房并一直住在这所房子里，那么15年之后，当你还请贷款，你花30万人民币买下的房子现在的价值 万元；感谢房价每年5%的升值！ 让我们举个说明。 2004年全国商品房平均销售价格为2174元/平方米,比1998年增加651元,年均增加93元,而2004年的价格看,住宅价格为2549元/平方米,比1998年的1854元/平方米增加695元,其中比2003年增加352元,占50.6%.在住宅中,别墅、高档公寓1998年为4596元/平方米,2003年下降为4144元/平方米;经济适用房由1998年的1035元/平方米上升到2003年的1380元/平方米;2004年办公楼的价格为5533元/平方米,比1998年5552元/平方米小幅下降,但比2003年增长1337元;2004年商品用房的价格为3966元/平方米,比1998年的3170元/平方米增加796元,其中比2003年增加291元,占36.6%.全国2004年住宅价格同比增长较快. 如果在1998年,个人购入商品房,则在2004年出售就净赚796元(相对平均水平),那时没有房屋出售税.个人购入商品房,可以解决住房问题,可以出租,也可实现资产保值.买债券
债券是一种凭证，表明你把钱借给某人。债券同时注明借款的数量、还款期限以及借款人支付的利率。虽然通常的说法是“买债券”，但实际上你没有买任何东西，你只是放了一笔贷款。债券的卖方，也叫做发行人，实际是向你借钱，债券本身是交易的凭证。 世界上最大的债券发行人是山姆大叔，美国政府一旦缺钱就会印发新的债券。政府现在的欠款约为5000亿美元--每个购买政府债券的人都是政府的债权人。国内外的公司、个人甚至还有外国政府，总共向山姆大叔贷款5000亿美元。他们把这些债券作为凭证放在自己的保险箱里。最终，这些债务都得偿还--因此赤子危机接连不断。同时，政府还得为这5000亿借款支付利息，山姆大叔因此一步一步滑向破产边缘。 这是我们自己造成的困境，政府向这么多人借了这么多钱，联邦税收的15%都得用来支付利息。 年轻人最熟悉的债券之一是美国储蓄债券，老一辈把储蓄债券作为礼物送给儿孙是众所周知的现象。他们不是直接把钱交给儿孙，而是把钱以购买债券的形式借给政府，多年之后，政府把钱连同利息还给他们的儿孙。 美国政府并不是唯一的债券发行人。地方政府也通过发行债券来筹集资金；同样，医院、机场、学校、各种类的公共设施以及成千上万家公司也发行债券，债券供给十分丰富。在任何经济人办公室里都有债券出售，买债券就像在银行开帐户或买股票一样简便。 债券在本质上跟大额存单很相近，都能得到利息，并且事先知道能得到多少利息，支付方式以及何时能够收回利息等。。两者之间的主要区别是，大额存单期限较短，几个月到两、三年时间，而债券期限较长，也许要等上5年、10年或30年时间才能收回本息。期限超长、通胀使利息贬值的风险就越大。因此，债券利息高于大额存单、存款等利息，投资人的风险需得到补偿。在正常情况下，30年期的债券利息高于10年期，10年期利息高于5年期，依次类推。投资人要考虑他们能够接受多长期限的债券，以及多高的利息才能补偿所 冒的风险，很费一番脑筋。 如今，全美各种债券超过50000亿美元，债券比股票更为普遍。同时，在各主要交易所，有超过5000亿美元市值的股票挂牌交易。关于两者价值的辩论也持续不断，债券与股票各有优劣。 股票风险高，但潜在回报率也比较高，为了理解这个问题，我们举例说明。 比如有两种选择，一是购买麦当劳的股票，一是购买麦当劳的债券。如果你买了股票，那么你就成为公司的所有人之一，拥有各种权利，麦当劳公司多多少少会关注你，他们会给你送年报、邀请你参加年会，并以股票红利的形式给你分红。 如果公司1.6万家汉堡包店效益好,公司会提高股利.即使没有股利,如果麦当劳生意兴隆,股票价格就会上升,你可以提高出买进价的价格出售股票并从中获利.但另一方面,没人能够保证麦当劳前景看好,你能得到红利,或股票将会升值.如果股价跌到你的买入价之下,麦当劳公司不会给你补偿,他们没有作任何承诺,没有义务把你亏的钱还给你.作为股票持有人,你没有一份安全的资产,你必须对风险进行权衡. 如果你买了麦当劳债券或任何债券,情况完全不同. 你不是公司所有人,你只是债权人,就是你把钱借给麦当劳使用一段时间. 麦当劳也许今年的声音特别火暴,但从未听说过公司提高债券利息来回报债权人.作为债券持有人,最糟的是看着股价上屋顶而自己却是得不到一分钱的额外好处. 麦当劳就是个好例子.1960年以来,股价(经过拆股调整)从22.50美元上升到13570美元,麦当劳债券持有人却没有这份幸运.如果你买10000美元十年期债券,并持有十年,你可以拿回本金和利息,除此之外别无所有.
实际上,由于通货膨胀的影响,你拿到的钱要打折扣.比如债券利息每年8%,而通货膨胀在这十年中年均4%,这样,虽然你拿到8000美元利息,但通货膨胀使你损失1300美元,而你原来的投资实际年回报率不到3%,这还是税前回报,如果考虑到纳税因素,最终回报接近于零. 债券的好处是,虽然股票上涨时你失掉机会,但股票下跌时你也避免了损失.如果麦当劳股票从13570美元跌到22.50美元,股票持有人痛苦不已,而债券持有人则可以暗自窃喜.因为麦当劳债券不受股票价格一向,不论股市如何变化,公司必须在到期日向债券持有人支付本息,这就是为什么债券风险低于股票.债券有保障,当你购买债券,你事先就准确知道你能得到多少利息,而不用亮着灯躺在床上为股价波动操心.你的投资是有保障的,至少比投资股票有保障. 但是,仍有三种情况可能使你的债券投资受到损害: 其一:你在到期日之前出售债券.提前出售只能在债券市场碰运气,债券市场上价格如股票一样每日波动,如果提前出售,很可能拿不回本金. 其二:债券发行人破产,不能偿还本息.这种情况主要看谁是发行人,比如美国政府永远不会破产、中国政府也永远不会破产--政府可以印发更多的货币.因此,政府债券的购买者肯定可以收回足额本息.其他发行人如医院、机场或公司就不能提供这样的保障,如果他们破产,债券持有人会损失很多钱,通常他们能拿回一部分,但不是全部投资,有时则会分文无归.发行人不能完成支付叫做违约,为避免碰上违约,精明的购买者会在购买之前审查发行人的财务状况.此外,有些机构对债券风险进行评级,因此,投资者可以事先知道债券的风险程度.强大的公司如麦当劳其安全级别很高--麦当劳债券支付违约金的可能性几乎为零,实力较差的公司其安全级别很低.听说过垃圾债券吗?就是安全级别最低的债券.当你购买垃圾债券时,你冒着极大的风险,可能收不会本金.因此,垃圾债券支付的利息高于其他债券,以次作为投资者承当额外风险的补偿. 其三:持有债券的最大风险,就是通货膨胀.我们已经介绍过通货膨胀如何损害投资者的投资收益.持有股票长期而言超出通货膨胀并得到相当不错的收益,但债券却办不到.
买股票
买股票应该是最好的投资方式. 如果你投资于马匹或宠物狗,你还得喂养它们,股票却不需要. 股票也不会向鼓动车那样被损坏,或房屋那样会漏雨,需要维修. 如果碰到火灾、水灾或被盗,你可能失去收藏的棒球卡,但股票不会失去,表明你持有股票的证书可能被盗或被烧掉,但公司会另外送你一张. 但你投资债券,你只是放一笔贷款.但如果你投资股票,你就是买下了公司的一部分.如果公司生意兴旺,你可以分享.如果公司分红,你会得到红利.如果公司提高红利,你的收益就会增加. 数以百计的公司有逐年提高分红的习惯,这是对股票持有者的奖励,公司绝对不会提高债券的利息. 5000多万美国人体会投资股票的好处,这一数字大约占总人口的1/5. 他们并不是最有钱的那些人,开着劳斯莱斯房车,像你在<<富人的活法>>中所看到的一样;大多数股东都是有正当职业的普通人;教师、公车司机、医生、学生,你的亲戚朋友或邻居. 你不需要成为百万富翁或千万富翁之后才开始投资股票,即使你没钱投资,比如失业或年龄太小还不能就业,或者一无所有,你也可以做选股游戏,这是没有风险的非常好的训练方法 想当飞行员的人会先到航空模拟器上训练,在不会有真实空难的情况下从错误中学会飞行. 你也可以创造自己的投资模拟器,在没有真实损失的情况下学习投资;很多本可以从此方法中受益的投资人却是以一种更为艰难的方式学会投资,即在实战中学会投资. 亲朋好友可能会警告你远离股市,他们会告诉你买股票就如同把钱扔掉,因为股票市场如赌场一样不可靠,他们可用自己的亏损来证明这一点.但前面所说的事实却有力的反驳他们的观点,如果股票就如赌博,怎么可能在几十年时间里给股东以如此之大的回报呢? 当人民在股市上持续亏损时,并不是股票的错. 一般而言,股票是随时间而增值的. 投资人赔钱99%是因为他们没有计划,他们在高点买进,然后因为缺乏耐心或恐慌,而在股市不可避免的下跌中,在低点抛出. 他们的一贯做法是"买高卖低",这是你应该避免的.你要有计划,有选择的购买股票,不可把所有的资金一次性的全投到一种各股上,保留一定的流动资金,以便在后续进行调整!苹果电脑公司曾在个人电脑方面独领风骚.但由于决策失误,错过了发展机会,从80年代中期开始逐步走向下坡路;现在,它的市场占有率为7.8%,股票价格不到30美元一股.可见,选股不只是选一个有潜力的行业,关键还要有一个深谋远虑的管理层.
参考文献
[1]【战胜华尔街—全美头号职业炒手的股票经】 彼得 林奇
[2] 2004~2005年房地产形式分析与预测 牛瑞凤、李景国、尚教蔚、王诚庆、王洪辉
