爱华网巴塞尔协议是国际清算商业银行成员国（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士等）中央银行在瑞士的巴塞尔达成的若干重要协议的总称。
在30多年的演变过程中，巴塞尔协议经历了一个内容不断更新、方法不断改进、思想不断成熟的深化过程，从1975年9月的第一个巴塞尔协议到1999年6月的《新巴塞尔资本协议》第一个征求意见稿出台之前，被称为“巴塞尔协议”或旧协议，之后被称为“新巴塞尔协议”。
巴塞尔协议主要是强调信用风险的监管，旨在通过实施资本充足率标准来强化国际银行系统的稳定性，消除因各国资本要求不同而产生的不公平竞争。多年来，巴塞尔协议已经成为国际银行业的竞争规则和国际惯例。
近年来，随着科技和商业活动的发展，金融创新日新月异，资本市场之间的联系更加紧密，商业银行风险管理水平大大提高。尤其是国际大型银行可以不断调整资产组合，使其既不违反现行的巴塞尔协议的资本标准，又能在金融市场上进行套利。这些变化导致巴塞尔协议在部分发达国家已名存实亡。巴林商业银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足以保障商业银行系统的长期健康稳定发展。
针对国际金融领域的变化，巴塞尔委员会决定对巴塞尔协议进行修订。1999年6月巴塞尔委员会公布了《新巴塞尔资本协议》第一个征求意见稿，2004年底对《新巴塞尔资本协议》进行了定稿。新巴塞尔协议延续了巴塞尔协议的监管思路，提出了一个对风险计量更敏感、并与当前市场状况相一致的新资本标准，明确地将信用风险、市场风险和操作风险等纳入风险资本的计算和监管框架，将资本充足率、监管部门的监督检查和市场纪律作为三大核心内容，俗称“三大支柱”。
第一章 中国银行业实施协议的现状
二OO六年底，中国金融业全面开放，标志着我国商业银行将完全按照国际惯例运作，在服从国际“游戏规则”的前提下应对国际化竞争，包括金融监管在内的一系列行政行为将加快与国际惯例接轨的步伐。
通过巴塞尔协议的实施一是提出统一的资本要求促进银行经营的稳定性和公平竞争的环境，二是提高资本金要求对银行风险的敏感程度和具有这种风险敏感性的资本要求的有效性，因此如何根据新巴塞尔协议的要求，提高商业银行的风险管理水平已经成为一项非常紧迫的任务。
但值得注意的是，由于新兴市场基础十分薄弱，市场条件不够完善，一是缺乏专业管理的人才,二是缺乏信用数据，三是信息技术亟待提高,目前国外的许多风险管理理论与技术并不完全适用于我国这样的新兴市场。
中国银监会在2007年下发的指导意见中就指出：对于大型商业银行来说，实施新资本协议不仅有助于提高国际竞争力，符合长远发展目标，而且在技术上具备现实可行性，在经济上也符合成本效益的原则，但对于为数众多的中小银行来说，宜采取与其业务规模和复杂程度相适应的资本监管制度，降低资本监管的合规成本，小商业银行应尽可能多地引进信用风险管理的最佳实践onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_1‘,‘_com_1‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_1‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_1" name=_msoanchor_1>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_1‘,‘_com_1‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_1‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_1" name=_msoanchor_1>[u1]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_1‘,‘_com_1‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_1‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_1" name=_msoanchor_1> 。重庆银行作为一家地方性的商业银行，在资产规模、人员素质和信息科技力量方面都弱于大型商业银行，因此我们不可能完全实践巴塞尔协议，只能通过对巴塞尔协议的学习将其中一些的理念和方法引入我行的风险管理工作中，并建立与我行发展相适应的风险管理体系。
第二章 巴塞尔协议的适用范围及目标
一、 适用范围和资本：
1、巴塞尔协议适用的范围主要是并表onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_2‘,‘_com_2‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_2‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_2" name=_msoanchor_2>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_2‘,‘_com_2‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_2‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_2" name=_msoanchor_2>[u2]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_2‘,‘_com_2‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_2‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_2" name=_msoanchor_2>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_2‘,‘_com_2‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_2‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_2" name=_msoanchor_2>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_2‘,‘_com_2‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_2‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_2" name=_msoanchor_2> 基础上“国际活跃银行(internationally active banks)”，一家银行集团在并表时，应该在最大可能程度上涵盖其从事的所有银行业务和其他相关的金融业务，而不管这些业务是否受到了监管。但需特别强调是不包括保险业。
2、银行的资本应分为两类，一类是核心资本(也称一级资本)，另一类是附属资本(也称二级资本)。资本的组成中，核心资本是银行资本中最重要的组成部分。两部分之间应维持一定的比例，核心资本应占整个资本的一半，附属资本的总额不能超过核心资本的100%，监管资本包括核心资本和附属资本。
核心资本包括永久的股东权益(普通股的实收资本和累计永久优先股)、公开储备(通过保留盈余或其他盈余，如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的)和少数股东权益。其特点是:资本价值相对比较稳定;这个重要的资本成分对各国银行来说是唯一相同的成分，在公开发表的账目中完全可见;它是市场判断资本充足比率的基础，并对银行的盈利和竞争能力关系极大。
附属资本包括未公开储备(包括虽未公开但已反映在损益表上并为银行监管机构所接受的储备)、重估储备(包括对记入资产负债表的银行自身房产的正式重估和由持有在资产负债表中以历史成本计价的证券产生的隐蔽价值的资本的名义增值)、普通准备金和普通呆账准备金(用来防备未来可能出现的损失)、带有债务性质的资本工具(此类资本工具既有一定股本性质，又有一定债务性质)、长期次级债务等。
二、《新巴塞尔资本协议》仍以保证金融体系的安全性和稳健性为其主要目标。
巴塞尔委员会把这三方面的内容看作是有效地确定资本充足率的必不可少的三大支柱，并认为，每一个支柱对监督整个金融业和单个金融机构的发展都是必须的。通过集中关注风险和风险管理，新的框架可以对付由越来越复杂的金融市场所产生的各种金融创新带来的挑战。新协议强调三大支柱必须协调使用才能真正发作用，体现新协议的精髓。
1、 最低资本要求
新协议延续了8%的最低资本要求，有关资本比率中分子(即监管资本构成)的各项规定保持不变，而对分母(即风险资产)的评估更精细、更全面，主要表现在两个方面:(1)大幅度修改了旧协议中信用风险的处理方法，如不以是否为经合组织成员国来划分国家信用;(2)明确提出将操作风险纳入资本监管范畴，即操作风险将作为银行资本比率中分母的一部分。这样，总资本比率的分母就由三部分组成:信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的12.5倍之和。
资本充足率=(资本-资本扣除项)/（信用风险加权资产+12.5倍市场风险+12.5倍操作风险）
新巴塞尔协议仍然把资本金充足率作为防范银行风险的核心内容，但是新协议改变了在旧协议里对所有企业，无论信用如何信用资产风险权重均为100%，资本金充足率都为8%的资本金要求。认可银行对不同信用等级客户可以采用不同信用资产风险计量标准，以贷款人的信用评级作为计算资产风险权重以及确定资本金充足率的依据，从而把资本金充足率原则和风险联系得更紧密。新协议要求信用资产的风险权重与信用评级具有相关性。同时新协议也改变了为信用风险拨付相同资本金充足率的要求，不同的信用等级间的要求额有显著差异。同意银行可以使用配套措施，如合格抵押品、高信誉度担保、信用保险等来降低信用风险，并以调整后较低的风险权数来计提资本金要求。
新协议按风险权数来衡量银行的资本金是否适当，这为各国银行业监管提供了一个客观的参考系数。虽然它是针对“国际活跃银行”而定的，但是实际上其影响远不止于国际银行。除了签字国外，其他国家银行监管当局也纷纷参照新协议的标准，制定符合本国情况的风险资产资本比率来监管国内银行，中国的《商业银行法》也规定资本充足率不得低于8%的水平。
2、 监督检查
银行要评估各类风险总体所需要的资本，监管当局要对银行的评估进行检查及采取适当的措施，这方面工作越来越作为银行有效管理和监管当局有效监督的有机组成部分。新协议给予各国监管当局更大的决策自主权，同时也对各国监管当局的监管能力提出了更高的要求。从合规导向的监管思路转向风险导向的监管思路，合规导向的监管思路是一种静态的事后被动监管，设定一系列的管理规定，据此检查金融机构的合规性，而风险导向的监管是动态的事前主动监管，强调对商业银行的资本充足程度从5个方面来评估:资本充足程度 、资产质量、管理能力、盈利性、流动性。
3、 市场纪律
市场纪律，又称为信息披露，巴塞尔委员会力求鼓励市场纪律发挥作用，使市场参与者掌握有关的风险轮廓和资本水平的信息。新协议肯定了市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，在应用范围、资本构成、风险评估和管理过程及资本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求:大银行每季度进行一次信息披露，一般银行每半年披露一次信息。新协议规范银行披露的信息包括定量信息和定性信息。定量信息，银行应公开披露和信用风险有关的信息，并依据表内业务和表外业务分类披露，不同地区和行业的信用资产也要揭示;要披露银行所使用的信用风险评估模型的范式和使用效果;对于有违约可能贷款的还贷期限，银行计提资本金是否足以支付违约时核销坏帐的信用损失准备的资讯也要予以披露。而定性信息则包括银行信用风险管理的组织架构，工作程序和人员配置等相关信息。此外新协议对采用标准法和内部法评级的银行，分别提出了信息披露的具体建议，采用标准法的银行，应披露外部信用评级机构的名称，或采用外部信息作为确定信用风险权数的信息名称，如果借用多家外部信用评级机构，则每家机构的评级结果都要公布。对于采用内部评级法的银行中，银行根据自身数据测算贷款的违约率，而其他参数由监管机构按照协议规则确定。
第三章 新巴塞尔协议下的三大风险：
一、新巴塞尔下的信用风险
（一）信用风险含义和特征：
1、 信用风险
传统观点认为，信用风险就是信贷风险，即债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险，这种损失只有当违约实际发生时才会产生，然而，随着现代经济社会风险环境的变化和风险管理技术的发展，这一定义已经不符合现代风险管理的发展趋势。现代信用风险概念是指债权人由于债务人违约或债务人信用等级或履约能力发生变化造成损失的风险。其中包括资产业务中借款者未按时还本付息导致的资产质量恶化;负债业务中存款者大量提款形成挤兑，加剧挤兑困难;在票据贴现、透支、开立信用证、开立银行承兑汇票、同业拆放、债券包销、担保等中间业务中也涉及到实际的信用风险。还包括由于借款者的信用评级的变动及履约能力的变化致使其债务的市场价值变动而导致损失的可能性。信用风险概念的发展，一方面得益于现代风险衡量技术的发展，使得贷款等流动性差的金融产品的价值能得到更恰当和及时的衡量，因信用事件发生造成对资产价值的影响可以及时地在资产估价中得到及时反映。另一方面，也由于现代信用衍生产品的发展，采取盯市的方法，使得市场价格是随着借款人的还款能力和信用状况不断变化的，而不仅只在违约实际发生的时刻。
2、 信用风险的特点
①信用风险概率分布呈现偏态状。通常我们认为市场风险的概率分布在统计上基本呈正态分布，因为市场价格的波动是以其期望值为中心，其损失出现的机会与收益大致相等，曲线趋向于中部集中，主要集中于相近两侧，而远离期望值的情况发生的可能性较小，大致呈钟形对称，市场风险用正态分布就能进行基本准确的描述，换言之，用平均值和标准差就足以分析市场风险并对分布作定量说明。例如对于无抵押贷款，其风险特征是在贷款安全收回(通常可能性较大)的情况下，放款人获得正常的利息收益，然而一旦风险转化为实际损失(通常可能性较小)，这种损失要比利息收益大很多。收益和损失的不对称使信用风险的概率分布向右倾斜。
②信用交易存在明显的信息不对称。一般而言，借款人掌握更多的交易信息而处于有利地位，放款人所拥有的信息较少而处于不利地位。授信者由于对受信者(企业、个人、政府等)的经营环境、资本实力、信誉品质等方面的信息缺乏和信息失真，使得后者在借贷过程中常常会发生逆向选择和道德风险，这是信用风险形成的一个重要原因。而且信息不对称使得受信者信用状况及其变化不易观察，造成多个企业间信用风险的相关系数难以计算。
③信用风险缺乏量化的数据基础。信用风险的量化分析相对来说比较困难，其主要原因是观察数据少且不易获得。因为贷款等信用产品的流动性差，信用交易缺乏二级市场，违约前的帐面价值难以反映受信者信用状况的变化;而且贷款的持有期限一般较长，既使到期出现违约，其频率远比市场风险的观察数据少;另外，信息不对称和不盯市原则导致无法计量每日损益，直接观察信用风险的变动较为困难，许多量化信用风险的模型因缺乏数据而不能运用。
④非系统性风险特征明显。尽管与经济体系和市场相关，但与资产的自身特性也相关。贷款的投资方向、经营能力、财务状况以及还款意愿，不同资产的这种非系统性风险被认为是彼此独立的。
（二）信用风险的度量方法：
1、 标准法
标准法与老协议大致相同，该方法是银行根据外部评级结果或自身开发的内部评级体系（需经银行监管当局正式批准），以标准化处理方式计量信用风险。
①标准法可运用外部评级机构onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_3‘,‘_com_3‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_3‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_3" name=_msoanchor_3>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_3‘,‘_com_3‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_3‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_3" name=_msoanchor_3>[u3]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_3‘,‘_com_3‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_3‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_3" name=_msoanchor_3> (如穆迪、标准普尔等评级公司)或者出口信贷机构的评级结果来对债务人的信用等级进行评定，按照既定的标准确定债务人的风险权重，改变了原来按照债务所在国是否为OECD(经合组织)国家划分的做法。如标准普尔对主权国家及其中央银行债权的风险权重如下：
②新协议在风险权重设置方面变化较大，规定了0onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_4‘,‘_com_4‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_4‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_4" name=_msoanchor_4>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_4‘,‘_com_4‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_4‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_4" name=_msoanchor_4>[u4]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_4‘,‘_com_4‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_4‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_4" name=_msoanchor_4> 、20%onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_5‘,‘_com_5‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_5‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_5" name=_msoanchor_5>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_5‘,‘_com_5‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_5‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_5" name=_msoanchor_5>[u5]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_5‘,‘_com_5‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_5‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_5" name=_msoanchor_5> 、50%、100%、150%onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_6‘,‘_com_6‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_6‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_6" name=_msoanchor_6>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_6‘,‘_com_6‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_6‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_6" name=_msoanchor_6>[u6]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_6‘,‘_com_6‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_6‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_6" name=_msoanchor_6> 的风险权重，比原来的档次多而且高，按照外部评级公司的评级结果，对国家及中央银行、金融机构、企业等的债权风险权重最高可以达到150%，这表明按照8%的资本充足率计算，100元资产的信用风险占用的资本最高已经达到了12元，而不是原来的8元的概念(即150又8%=12)。
③新协议下扩大了标准法可使用信用风险缓释工具（抵押、担保和衍生产品）的范围，包括了绝大多数的金融产品onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_7‘,‘_com_7‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_7‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_7" name=_msoanchor_7>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_7‘,‘_com_7‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_7‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_7" name=_msoanchor_7>[u7]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_7‘,‘_com_7‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_7‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_7" name=_msoanchor_7> 。信用缓释技术的运用可降低信用风险的暴露，从而降低资本要求。信用缓释技术虽然可以降低或转移信用风险，但这些技术也可能使银行承担如法律风险、操作风险、流动性风险和市场风险等风险，任何缓释技术要获得资本减让必须满足第三支柱规定的要求。如对抵押交易风险缓释后风险暴露的计算：
E* =取 {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]}其中的最大值
其中：
E*为风险缓释后的风险暴露
E 为风险暴露的当前价值
He为风险暴露的折扣系数
C为所接受抵押品的当前价值
Hc为抵押品的折扣系数
Hfx为处理抵押品和风险暴露币种错配的折扣系数
④标准法对零售风险暴露采取了一些特殊处理方法。一是规定零售债权的四项标准，符合这四条标准的零售债权可纳入零售风险暴露并给予75%的风险权重，因此在满足一定条件下中小企业贷款也可作为零售贷款处理；二是规定对住房抵押贷款可采用35%风险权重。
2、 内部评级法
内部评级法是商业银行量化信用风险的内部模型体系的总称，包括识别、估算和检验商业银行信用风险资产的一整套指标体系和计算方法。它是商业银行识别和量化信用风险的最核心的技术系统，是商业银行风险管理水平高低的评判标准。内部评级法是二维的评级体系，包括对借款人和债项的评级，具体来讲就是商业银行通过自身的信贷信息系统，构建自己内部的风险评估体系，从借款人和债项两个角度衡量和评价信用风险，以准确反映借款人无法按期还本息而造成的损失，第一维评级必须针对借款人是否有违约风险，第二维评级必须反映交易本身特定的风险要素，如抵押、优先性、产品类别等，这一要求表现为债项评级，而债项评级反映了借款人和交易的特殊风险要素。
（1）按照IRB法的要求，银行必须根据下面的定义将银行账户分为具有不同潜在风险特征的五大资产类别。资产类别包括（a）公司，（b）主权，（c）银行，（d）零售，（e）股权。在公司资产大类中，又将专业贷款（specialised lending）分为五个子类，专业贷款的五个子类是项目融资onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_8‘,‘_com_8‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_8‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_8" name=_msoanchor_8>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_8‘,‘_com_8‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_8‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_8" name=_msoanchor_8>[u8]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_8‘,‘_com_8‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_8‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_8" name=_msoanchor_8>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_8‘,‘_com_8‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_8‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_8" name=_msoanchor_8>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_8‘,‘_com_8‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_8‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_8" name=_msoanchor_8> 、物品融资onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_9‘,‘_com_9‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_9‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_9" name=_msoanchor_9>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_9‘,‘_com_9‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_9‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_9" name=_msoanchor_9>[u9]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_9‘,‘_com_9‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_9‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_9" name=_msoanchor_9>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_9‘,‘_com_9‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_9‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_9" name=_msoanchor_9>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_9‘,‘_com_9‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_9‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_9" name=_msoanchor_9> 、商品融资onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_10‘,‘_com_10‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_10‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_10" name=_msoanchor_10>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_10‘,‘_com_10‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_10‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_10" name=_msoanchor_10>[u10]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_10‘,‘_com_10‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_10‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_10" name=_msoanchor_10>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_10‘,‘_com_10‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_10‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_10" name=_msoanchor_10>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_10‘,‘_com_10‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_10‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_10" name=_msoanchor_10> 、产生收入的房地产和高变动性商用房地产onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_11‘,‘_com_11‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_11‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_11" name=_msoanchor_11>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_11‘,‘_com_11‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_11‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_11" name=_msoanchor_11>[u11]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_11‘,‘_com_11‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_11‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_11" name=_msoanchor_11>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_11‘,‘_com_11‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_11‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_11" name=_msoanchor_11>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_11‘,‘_com_11‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_11‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_11" name=_msoanchor_11> 。在零售资产中，又分为三个子类，分别是住宅担保贷款、合格的循环零售暴露onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_12‘,‘_com_12‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_12‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_12" name=_msoanchor_12>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_12‘,‘_com_12‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_12‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_12" name=_msoanchor_12>[u12]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_12‘,‘_com_12‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_12‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_12" name=_msoanchor_12> 和其他零售贷款。对各项资产类别的IRB法都有三个关键因素：
①风险构成要素：违约损失率（Loss of Given Default,本文简称LGD）、违约风险暴露（Exposure At Default,本文简称EAD）、期限（Maturity，本文简称M）和违约率（Probability of Default,本文简称PD），如果PD由银行自己估算而其余三个值由监管当局估计则是初级法，如果商业银行自己估算四个值就是高级法。对于零售资产风险暴露，银行必须自己估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露，零售资产的初级法和高级法之间没有区别。
②风险权重函数：风险要素转换成风险加权资产及资本要求的方法。
③最低要求：银行为了对某类资产实施IRB法而必须满足的最低标准。
（2）我们以公司类贷款为例对内部评级的初级法和高级法做一个简单解析：
①违约概率PD：银行无论采用IRB初级法还是IRB高级法，都必须针对每一信用级别的公司客户的违约概率进行内部估算。首先银行要设定若干信用级别（如标准普尔的AAA至CCC），再对每一个级别分配一个PD，每一个PD都是对这一信用级别客户的长期平均违约概率的保守估算，数据源历史观察期至少要5年。
②违约损失率LGD：在IRB初级法下，公司类如没有抵押担保的优先贷款的LGD为45%，没有抵押品的非优先贷款的LGD为75%；对于有抵押品的债项，协议将债项按其抵押品的性质分类，通过计算其抵押品的折扣比例，并相应归类得到对应的LGD。在高级法下，银行需要根据债项特征和借款人特征，运用内部分析方法估算。在现阶段，只有那些国际上的大型银行能够做到这一点。
③违约风险暴露EAD：与LGD一样，在IRB初级法下的EAD由监管当局的标准监管规则来估计。在IRB高级法下的EAD由银行自己确定，但所用数据和分析方法必须经得起银行内部和监管当局的检验。理想状况下违约风险暴露应涵盖一个经济周期的时间段。
④期限M：巴塞尔委员会希望IRB法对风险具有更高的敏感性，因此明确地把期限看作一项重要的风险因素。期限越短，风险就越小。银行必须为每项风险暴露提供一个期限测量值。在IRB初级法下，期限由监管当局确定，所有风险暴露都接受保守的评估，平均授信期限规定为2.5年。在IRB高级法下，需要银行自己测算敞口的有效期限，并根据有效期限的概念运用期限调整模型来确定，但所用数据和分析方法必须经得起银行内部和监管当局的检验。
⑤计算风险加权资产的公式如下：
相关性（R）=0.12 × (1 – EXP (-50 × PD)) / (1 – EXP (-50)) +
0.24 × [1 - (1 - EXP(-50 × PD))/(1 - EXP(-50))]期限调整（b）=(0.08451 – 0.05898 × log (PD))^2
资本要求（K）= LGD × N [(1 - R)^-0.5 × G (PD) + (R / (1 - R))^0.5 × G (0.999)] x (1 - 1.5 x b(PD))^ -1 × (1 + (M - 2.5) × b (PD))
风险加权资产（RWA）= K x 12.50 x EAD
二、 新巴塞尔协议下操作风险：
（一）操作风险含义和特征：
1、 操作风险：
由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。根据新资本协议对操作风险的定义，按照操作风险的成因，巴塞尔委员会将其典型的操作风险事件分为七大类:
①内部欺诈：有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及公司的规章制度的行为。例如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进行内部交易等等。
②外部欺诈：第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为。例如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏。
③雇用合同以及工作状况带来的风险事件：由于不履行合同或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求。例如，工人赔偿要求、违反雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各种应对顾客负有的责任。
④客户、产品以及商业行为引起的风险事件：有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误。例如受托人违约、滥用秘密的客户信息、银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等。
⑤有形资产的损失：由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失。例如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等。
⑥经营中断和系统出错：例如软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化。
⑦涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件：交易失败、过程管理出错、与合作伙伴或卖方的合作失败。例如交易数据输入错误、间接的管理失误、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作伙伴的不当操作以及卖方纠纷等。
2、 操作风险特征：
①内生性：与市场风险和信用风险不同，除了风暴等自然灾害以及一些不可预测的意外事件外，操作风险中的风险因素很大比例上来源于银行的业务操作，属于银行可控范围内的内生风险。而信用风险是由借款人的主客观情况所决定的违约风险，市场风险则与市场价格波动相联系，都产生于银行的外部。如果说市场风险来自于金融产品的价格的波动，信用风险来自于借款者偿还能力的变化，绝大多数的操作风险则更多可以归因于有意或无意的、来自企业内部或外部的人为操作失误，人为因素在引发操作风险的因素中有直接的、重要的地位。新资本协议定义的7种操作风险损失事件类型中，有6种直接与人为操作有关。值得注意的是，这里所指的人是银行内部的人，也就是银行的员工，不包括外部人给银行造成的道德风险。这个特征从另一个侧面揭示了操作风险为什么难以预测，毕竟一个人的行为变化无常，任何一个其他人都无法真正准确的了解一个人的心理变化。
②广泛性：人们通常会认为，操作风险就是操作中的风险，故只存在于操作部门。但现实却令人大吃一惊。根据经验操作风险不仅存在于操作部门，而且存在于银行的所有部门。就连不被人关注的事务部门、宣传部门都都存在风险，操作风险的分布极为广泛和复杂，几乎存在于商业银行的每个角落。从覆盖范围看，操作风险管理几乎覆盖了银行经营管理所有方面的不同风险，而且还有许多新的风险将会不断地归并到操作风险之中。因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。
③高不确定性和难以计量性：对于信用风险和市场风险而言，风险与报酬存在一一映射关系，但这种关系并不一定适用于操作风险。这是由于通常可以监测和识别的操作风险因素，同由此可能导致的损失规模、频率之间不存在直接关系，因而银行的风险管理部门难以确定哪些因素对于操作风险管理来说是最重要的。
④操作风险与预期收益具有弱相关性：现代风险管理对风险的定义，已由发生损失可能性的单面风险概念发展到同时注重盈利可能性的双面概念，使管理者不仅将风险视为损失的可能而加以控制，而且将风险视为盈利增加的机会加以充分利用，从而保持适度风险承受能力，来获得更大的收益。一般来讲，商业银行的风险管理是一把“双刃剑”，风险的存在，既可能带来损失，也可能带来巨额收益。然而，这种对应关系似乎不适合操作风险，操作风险引起的损失在很多情况下与收益之间的关系并不明显，也不一致。
（二）操作风险的度量方法：
1、 基本指标法：
银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例(用α表示)。资本计算公式如下：
KBIA = GI x a
其中，KBIA = 基本指标法需要的资本，
GI = 前三年总收入的平均值，总收入定义为前三年净利息收入加上非利息收入
a = 15%，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系起来。
2、 标准法：
标准法计算操作风险的基本思路是，将银行的行为解析为众多的业务单位和经营范围，将操作风险按照不同的业务类别分别计算。在标准法中，将银行的业务分为8种：公司金融(corporate finance)、交易和销售(trading&sales)、零售银行业务(retail banking)、商业银行业务(commercial banking)、支付和清算(payment&settlement)、代理服务(agency services)、资产管理(asset management)和零售经纪(retail brokerage)。在各业务中，总收入是个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致代表各业务的操作风险暴露。计算各业务资本要求的方法是，用银行的总收入乘以一个该业务适用的系数(用β值表示)。β值代表行业在特定业务的操作风险损失经验值与该业务总收入之间的关系。应注意到，标准法是按各业务计算总收入，而非在整个机构层面计算。总资本要求是各业务监管资本的简单加总。总资本要求如下所示：
KTSA=Σ(GI1-8 xβ1-8)
其中:
KTSA=用标准法计算的资本要求
GI1-8=按基本指标法的定义，8项业务中各业务过去三年的年均总收入
β1-8=由委员会设定的固定百分数，建立8项业务中各业务的总收入与资本
要求之间的联系。β值详见下表：
8项业务β系数
公司金融(β1)18%
交易和销售(β2)18%
零售银行业务(β3)12%
商业银行业务(β4)15%
支付和清算(β5)18%
代理服务(β6)15%
资产管理(β7)12%
零售经纪(β8)12%
3、 高级计量法（AMA）
AMA是指，银行用以下定量和定性标准，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。使用高级计量法应获得监管当局的批准。监管当局要求，在2006年底实施新协议之前一年，采用高级计量法的银行要用这种方法和现行资本协议同时计算监管资本。新协议还规定，未经监管当局许可，银行一旦采用了高级法，就不能退回使用相对简单的方法。此外，监管当局如果认定一家已采用高级法的银行不再满足该方法的条件时，可以要求该银行对其部分或全部业务退回到相对简单的方法，直至该银行符合监管当局规定的重新返回高级法的条件为止。
使用标准法或高级计量法的银行至少应该满足以下条件:1.其经理层和高级管理层必须亲自参与了其所属公司的风险管理框架的建立。2.拥有完整的风险管理系统，并且其操作过程公正廉洁。3.在使用该方法时，在各个商业类型中都必须拥有充足的资源，在监管和审计的方面也一样。在新巴塞尔协议中，对上述三条基本的执行原则可进一步细分为定性原则和定量原则。定性原则强调操作风险管理环境，程序和风险控制效果。定量原则包括最少存在5年的内部损失数据，首次使用高级计量法的银行，至少3年的历史数据；计算的资本要求不低于标准法计算的资本的75％等等。其中最重要的定量原则是风险评估系统必须以业务种类和损失事件分类的内部损失数据为基础。因此适用于规模大，复杂程度高，业务专业化强的银行。使用高级评估法计算的资本比用较简单的方法计算的资本额要低，这会鼓励银行更多的使用这种方法来管理和评估风险。
在AMA方法中，只要方法既全面又系统，银行可采用自己的方法来评估操作风险。巴塞尔委员会预计，今后几年内，操作风险管理方法会有快速的发展。考虑到这个因素，防止新协议提出的具体高级计量法模型制约金融机构自行开发先进的计量模型，新协议没有确定具体的高级计量方法，只对高级计量法的使用资格做一系列的规定，以使得高级计量法能给银行带来监管和测量上充足的弹性，从而使高级计量法成为一种更广义的计量方法。目的是为今后操作风险测量和管理的不断发展留有足够的空间。
三、 新巴塞尔协议下的市场风险：
（一）市场风险含义和特征
1、 市场风险：
因市场价格波动导致而导致金融机构表内和表外头寸损失的风险，市场风险根据导致的因素不同可划分为利率风险、股票风险、汇率风险和黄金等商品价格风险，市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。
2、 市场风险特征：
①市场风险是一种组合风险。一般来说信用风险主要是单笔业务的风险，比如除非两个借款人之间存在资金往来，否则一个借款人的违约并不会影响另一个借款人的偿还，而市场风险则有所不同，由于资产的价值或收益取决于风险因子的波动，而各种风险因子之间、不同期限的风险因子之间存在相关性，因此考虑单个资产或单个组合的市场风险缺乏意义。
②市场风险是一种系统性风险。
③市场风险表现为“盯市价值”的损失。市场风险由风险因子引致，而后者的波动瞬息万变，因此计量市场风险必须要将风险因子的这种变化反映在内，这就要求使用“盯市”的办法计量资产组合的价值，比如在现行会计准则下，银行账户使用账面价值核算，仅在到期时将其损益反映在资产负债表当中。
④市场风险度量的客观性。由于市场风险可归结为风险因子的波动，而后者的数据一般可通过一些公开的资源或资讯系统，比如通过路透、彭博获得，因此市场风险的度量具备客观的数据基础，另外随着统计技术和计算机能力的提高，使用定量方法管理市场风险已经成为国际商业银行的规范作法。
（二）市场风险度量的方法：
1、 标准计量法：
是将市场风险分解为利率风险、股权风险、外汇风险、商品风险和期权的价格风险，然后对各类风险分别进行计算并加总，对各类风险的计量主要通过敏感性分析。
2、 内部模型法：
是基于银行内部风险价值分析（VaR模型）onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_13‘,‘_com_13‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_13‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_13" name=_msoanchor_13>onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_13‘,‘_com_13‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_13‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_13" name=_msoanchor_13>[u13]onmouseover="msoCommentShow(‘_anchor_13‘,‘_com_13‘)" onmouseout="msoCommentHide(‘_com_13‘)" href="http:///FCKeditor/#_msocom_13" name=_msoanchor_13> 的计量方法，这是将借款人分为政府、银行、公司等多个类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求。
