风险规避措施 凯恩斯的“最大笨蛋”理论与商业银行风险规避行为选择
凯恩斯“最大笨蛋”理论是:你之所以完全不管某个东西的真实价值,即使它一文不值,你也愿意花高价买下,是因为你预期有一个更大的笨蛋,会出更高的价格,从你那儿把它买走。凯恩斯的“最大笨蛋”理论揭示出一个投机行为的关键,那就是判断有无比自己最大的笨蛋,只要自己不是最大的笨蛋就是赢多赢少的问题。如果再也找不到愿出更高价格的更大笨蛋把它从你那儿买走,那你就是最大的笨蛋。如果有一个笨蛋存在但笨的程度与你相同,你只能做到不赔钱。生活中的事例比比皆是,赌场是如此,每个赌徒都希望别人中笨蛋,从对方那里盈钱,都认为对方与自己相比是笨蛋,盈钱认为自己聪明,输钱认为是运气为好。股市更是如此,我们大多数人买股票不是为了投资或者股票有多大的真实价值,甚至有时这只股票的真实状况都不清楚,但你仍然愿意花高价买下,就是认为有人会以更高的价格买走。至于炒股成股东、炒房成房东、包小姐成老公,都是自己成为最大笨蛋的结果。 那么,这一理论对商业银行风险管理和规避风险有什么启示和借鉴意义呢?
一是商业银行的业务不是投机业务,不具有投机性。所以商业银行的业务不能用投机的心理、行为去进行,一旦以投机的方式去从事商业银行的信贷业务,结果往往成为企业资金循环中断后的最大受害者,成为最大笨蛋者。因为商业银行对信贷业务承受的风险是有限的,不具有投机特征,所以商业银行的信贷业务、经营管理人员、客户经理,心态要平和,不能下赌注,更不能把信贷资产的安全豪赌在企业能够度过危机上,更不能把企业未来的融资能力作为还款的赌注。无数事实证明,以投机的心态作商业银行的业务,往往会成为企业资金风险的最大笨蛋。 二是商业银行业务人员要密切关注贷款企业状况,及时退出,避免成为最大的笨蛋。要及时了解和关注贷款企业的资金状况、经营管理情况、行业背景、发展前景、发展能力和未来前景,在企业还未显示出完全的败落迹象前及时、果断退出。要清醒地认识信贷陷阱,如上市公司陷阱、网络公司陷阱、高新产业陷阱、高校陷阱、房地产陷阱和集团公司陷阱,这些公司可能都是一时的银行宠儿,但都隐藏着极大的风险,必须在繁荣时退出。 三是作好信贷资产的保证条件的落实,一旦成为笨蛋时要避免损失。商业银行的风险是不可避免的,有的企业经营管理正常,但也有风险存在,有的是市场因素,有的甚至是国外因素,要不成为最大的笨蛋是不容易的。但要判断风险的性质和抵御风险的能力,落实有效担保和抵押,落实第二还款来源,理性地消化风险隐患。
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