爱华网在跨国巨头的挤压下，本土理财业将被迫“裸护”。
“‘你跳到外资公司去了吗？’这是时下理财业从业人员见面时最常用的问候语。”一位渣打银行理财经理在接受《环球财经》记者采访时如是说，而他自己就刚刚从中国建设银行理财部跳槽过来。
对理财人才的饥渴，正反应了时下跨国公司对中国理财市场的勃勃雄心。
“包括DFII等在内的外资金融机构确实是将理财作为其突出技术优势、人才优势和经营特色的一个重点领域。今后外资银行在理财市场必将形成一个非常强劲的发展势头。”中国人民大学信托与基金研究所执行所长、内蒙古信托投资有限责任公司独立董事邢成博士对《环球财经》记者说。
面对在理财市场轻车熟路的外资金融机构，对理财业涉足不深的中资金融机构而言，这注定是一场土枪对洋炮的决斗。
外资网点数将翻番
1月5日，东亚银行广州分行开张。至此，东亚银行在内地的网点数增加至31个。未来3年后在内地的网点数目计划将增加至60个至80个。
2006年12月28日，汇丰银行在天津新开一支行，此举使汇丰银行在中国内地的营业网点达到29个，包括13间分行和15间支行。仅2006年就新增了10个网点。
这些仅仅是近期跨国公司在中国加快圈地步伐的一个缩影。
记者调查发现，时下花旗银行在国内也拥有6家分行和13家消费银行网点及1家代表处。2006年花旗银行增加了3个网点；恒生银行2006年的网点数量也新增3个，目前已达15个；渣打银行已有11家分行，6家支行及3家代表处。2006年新增的内地网点数量高达5个。
一位渣打银行的理财经理向《环球财经》记者透露，未来一年半内，在目前的基础上，公司将把其在中国内地的经营网点数量增加一倍。
可以肯定，今后几年内，各外资金融机构将急速增加其在中国的网点数量，以提高自身在中国市场争夺蛋糕的能力。
“人民币业务全面放开后，我们将加大对个人理财市场的开拓力度。”2006年12月初，东亚银行执行董事兼副行政总裁陈棋昌曾向媒体透露。
由于网点、政策等的限制，外资金融机构在传统的存贷款业务上，很难在短期内与中资公司一较高低，所以利用自身国际化的天然背景，选择技术含量高、附加值大且极具个性色彩的中间业务，尤其是理财业务将是在华外资金融机构突出自身优势的不二选择。
“《外资银行管理条例》中的‘外国银行分行可以吸收中国境内公民每笔不少于100万元人民币的定期存款。’的硬性规定直接推动了外资银行将重点放在理财业上的做法。”香港沿海投资集团执行总裁、美国格林证券有限公司董事孙飞博士如是说。
此外，中国理财市场巨大的发展空间也是外资金融机构很难拒绝的诱惑。
近日，美林集团和凯捷咨询发布的《2006年全球财富报告》显示，中国富裕人士的财富总额已达1.59万亿美元，人数已达32万，仅次于日本位居亚太地区第二位；中国富裕的个人平均财富同时也是亚太区第二位，高达500万美元，仅次于香港。
但由于中国金融业不够发达，个人和机构手中大量的闲置资金无法实现资本化。以下为一份有关美国、德国、中国家庭金融资产构成比例的比较图表。
表-1：美国、德国、中国家庭金融资产构成比例
注：国家统计局课题组2002年9月
从上表中可以看出，与欧美的美国及德国人相比，中国人的资产构成中，储蓄存款占据了绝对份额，而投在诸如股票、债券、保险、基金等产品的资金极小，是不是中国人天生不愿理财？实则不然。
据中国社会调查事务所对北京、上海等4个大城市的个人理财服务专项调查结果表明：74％的被调查者对“个人理财服务感兴趣”，“现在需要和将来可能需要理财服务”的占64％，41％的人“希望金融专家为自己理财”。只是限于中国理财市场的不成熟，中国人的理财需求没有得到充分的释放。中国人未得到完全满足的理财需求为理财业的发展提供了广阔的潜力。
来自2006年10月麦肯锡的市场调查也显示：过去3年，中国理财业务的市场增长率高达18%，到2005年市场规模已达到250亿美元。
实际上，理财业务也是外资银行的核心业务。
据悉，与占中资银行总收入不到10%不同，理财业务收入已占国外银行总收入30％以上，个别银行甚至达到全部收入的70％。
利用自身在理财业务上的成熟运作经验、全球网络、品牌及混业经营等优势，外资银行完全有能力以理财业为突破口撕开中国金融市场。
理财业“衣不遮体”
“一些专业理财公司、保险公司从业人员的水平很低，我都可以当他们的老师。”国内某著名证券公司一位姓李的理财师略带嘲讽地说。
“业内一些理财人员的素质太低，有损我们理财师行业的形象。”某专业理财公司一位姓徐的女理财师如是认为。
“中国理财业尚处于初级阶段，业内从业人员的素质参差不齐。”孙飞指出。
因理财主体多元，各自法律依据的不同，中国理财市场目前有些无序。而造成这种无序的根源就是目前中国金融业分业监管和政出多门。
据了解，虽然时下中国各金融机构推出的理财产品都基于信托原理，如商业银行的人民币理财业务，基金公司的委托理财业务，证券公司的集合理财业务等。但中国还没有一部完整的信托业法，各自的监管机构和法律依据却不一样。
以下为目前金融业从事理财业务的五大机构的监管部门、旗下理财业务的法律依据的图表。
“法律依据和监管部门的不同，导致中国各金融机构在理财业务上竞争起点不一样。”邢成指出。
人才培训体系上，同样可以看出时下中国理财业“衣不遮体”的尴尬。
记者调查发现，当前中国理财市场上，还没有一个权威、统一的本土认证体系，各类金融机构都是自己关起门来自我培训。
目前中国理财市场某种程度上的无序，是理财市场分业经营，分业监管下的某种必然，也是下一步与国际接轨时需重点解决的问题。
信托业待“拨乱反正”
曾任职于江西国际信托投资公司，现为用益信托工作室负责人李旸在接受《环球财经》记者采访时认为，“理财业作为信托公司的本业，本可做理财领域的龙头，但鉴于中国理财业的种种现状，信托公司却正在被边缘化。”
记者调查发现，早在2005年6月21日，中国工商银行就联合瑞士信贷第一波士顿、中国远洋运输(集团)总公司以各占55％、25％和20％出资比例，成立了中国首家银行系基金公司—工银瑞信基金管理公司，掀开了中国金融业混业经营的序幕。
如今，中国建行与美国信安金融集团、中国华电集团共同设立了建信基金管理公司（建行持股65％，信安和华电分别持股25％和10％）；交通银行和施罗德投资公司、中国国际集装箱海运（集团）公司（各持股65%、30%、5%）成立了交银施罗德基金管理公司；且农行、中行及浦发行正在筹备进入基金业的步伐。
在这股金融机构混业化浪潮中，其他金融公司也不甘落后。
平安保险已入驻深圳市商业银行，并控股平安银行；中国人寿入股广发行，且将目光瞄向了徽商银行。长城资产管理公司正在洽购万州市商业银行，东方资产管理公司入股江苏银行等。
天生就横跨资本市场、货币市场和产业市场的性质，使信托公司在理财市场上具有混业优势，但伴随其他金融机构混业化的加剧，将弱化其在理财市场的竞争力。
而在政策上的一些限制，使本可在理财市场上大干一场的信托公司难展英雄气概。
如，信托期限不得少于一年、单笔信托资金不得低于人民币5万元、200份信托合同数、不可异地开分行等硬性规定和信托财产登记制度、信托税法等的缺失，使信托公司的经营发展受到一定限制。在混业化趋势背景下，相应规定若得不到解决，在竞争对手实力日益增大之下，信托公司在理财市场将逐渐被边缘化。
时下，中国理财业是外资金融机构的成熟、混业优势与本土金融机构的稚嫩、分业间的较量，这注定中资金融机构将在“裸护”中以求生存。时下，中国理财业是外资金融机构的成熟、混业优势与本土金融机构的稚嫩、分业间的较量，这注定中资金融机构将在“裸护”中以求生存。
同时，类似于股票交易所的信托产品交易平台的空白，也减少了信托公司推出的信托理财产品的吸引力。
“近期将出台已修改过的《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》（简称‘两规’）。新‘两规’将积极引导信托公司去做私募性质的股权投资信托。到时，一些专业化经营模式的信托公司，将在一些较为熟悉和专长的领域开展具有基金特征的股权投资信托业务。如内蒙古信托公司可能专注于矿业、资源类股权信托，联华信托突出房地产股权信托等，老百姓也可通过购买信托理财产品来享受股权投资所带来的巨大回报。”邢成说。
本土化“裸护”
“在很长一段时间内，中国理财人才将出现一股从中资向外资公司流动的潮流，而基本不会出现逆转的现象。”渣打银行这位理财经理斩钉截铁地说。
以北京理财业为例，北京市银监局的数据显示，目前北京市外资银行人力资源本土化水平达91.17%，其中中高级管理人员的本土化水平高达53%，伴随本土化和网点的不断深入，北京外资银行还将网罗大量本土理财人才。
随着外资金融机构对中国理财业开拓力度的深入，市场的天平已出现向外资公司倾斜的迹象。
早在２００２年，南京爱立信公司希望南京工商银行及交通银行向其提供保理业务，但因两家中资机构提供的服务不能满足公司的需求，最终，南京爱立信凑足巨资提前还完了南京工商银行、交通银行19.9亿元贷款，转而携手花旗银行。
记者在调查中发现，理财业内客户这种弃中投外的事件并不少见。
王先生在与《环球财经》记者的闲聊中透露，他欲将手中的１００万左右的美金委托给相关金融机构理财，但王先生在询问后发现，他的资金也可通过购买一些中资金融机构手中的ＱＤＩＩ或商业银行的外汇理财产品来达到自己的目标，但这些ＱＤＩＩ和外汇理财产品在投资地域、投资方向等方面存在一定的限制，无法满足王先生的要求，最后，王先生将其资金委托给了一家外资银行来帮其理财，毕竟外资金融机构的品牌、全球网络及成熟运作理念更吸引类似王先生的客户。
