爱华网* [作者简介]陈柳钦（1969—），男，湖南邵东县人，哈尔滨商业大学国际经济与贸易研究所研究员、经济学院教授，研究方向：产业经济、金融理论。
①在每一项制度变迁发生之时都有一定的政治、经济、文化等情况，通常他们被称之为初始条件。所谓改革的初始条件是指改革前历史遗留下来的各种条件的总和,虽不一定对改革有利,但它是改革的起点。初始条件对改革路径选择具有重要的制约性,因为发展的每一步选择都与过去的选择相联系,经济的发展、改革路径的选择与演变受过去的影响,同时它们也限制了当前改革路径的选择,这就是改革的途径依赖问题。不同的初始条件应该有不同的制度演进方式和道路。
②苏联在上世纪30年代进行信贷改革时的理论认为，既然在国民经济一切部门中消灭资本主义成分，整个经济都是在国家计划指导下运行，那么，为市场经济服务的私人银行、股份制银行、其他金融机构和金融市场也就没有存在的必要，取而代之的只能是由国家所有、严格受中央计划控制的大银行。
③新经济政策——1921年苏联国内战争结束后，为尽快摆脱战争影响，恢复经济，根据列宁的提议俄共十大通过了从战时共产主义政策到实施新经济政策。主要内容包括：以粮食税代替余粮征集制、允许商品自由贸易、允许农民出租土地和雇工、允许私人占有中小企业、推行经济核算制度等。
①即美洲银行、花旗银行、曼哈顿银行、德意志银行、里昂信贷银行、日本第一劝业银行和英国巴克莱银行。
①即苏联外经银行、苏联工业建筑业银行、苏联农工银行、苏联住宅公用事业和社会发展银行、苏联储蓄银行。
②但由于种种原因，这两部法律一直到1995年5月1日才在《俄罗斯联邦法律文件汇编》中第一次公布。
③ 但无论怎么说，法律在制度安排过程中起到了极大的作用，俄罗斯先后出台了十余部法律法规来保证银行体制的改革，如《有价证券市场法》、《外汇调节和外汇监管法》和《信贷机构破产及改组法》等，从不同方面规范了二级银行体制的运作。
①信贷机构是指由俄罗斯银行（中央银行）注册批准，有权从事银行业务的组织，以及其他机关注册并由俄罗斯银行授权经营银行义务的信贷组织。考虑到非银行信贷机构数量较少，规模不大，因此，统计商业银行与信贷机构基本可以等同，不会影响分析结构的正确性。
②目前，学术界将中央银行的独立性界定为中央银行同政府之间的一种关系。西方学者对中央银行的独立性问题具有较深刻的研究。在20世纪70年代和80年代，出现了政治的经济周期理论、经济政策的动态不一致性理论、“保守的中央银行总裁模式”等理论模式；到了20世纪90年代，在前人的基础上，威尔士提出了“委托人-代理人模式”,同时,以哈塞(Hasse,,1990)、格日利、迈森达罗、亚历克斯·库克曼(A. Cukierman,1992)等为代表的中央银行独立性理论对这一问题做了更为明确的界定。
①基里延科政府——1998年3月俄总统叶利钦解散了执政五年之久的切尔诺梅尔金政府，并于1998年4月24日，俄国家杜马经过第三次表决，批准35岁的基里延科为政府总理。1998年9月因俄罗斯金融危机下台。基里延科在位期间曾进行政府机构和财政改革，特别是为补充国库，几次拿俄罗斯大的工业金融资本家“开刀”。
②以封闭式有限责任股份公司存在的商业银行，其最低法定资本规定为500万卢布；采取开放式股份公司形式的商业银行，其法定资本最低线为2500万卢布。1995年出规定法定资本最低线为40亿卢布。
①许新：《叶利钦时代的俄罗斯》（经济卷），人民出版社，2001年版第206页。该书对单一银行体制和综合银行体制的利弊进行了详细分析和说明。
②这些“全权委托银行”相当于政府的一种全权机构，负责为专业的进出口公司提供出口信贷和结汇，进行海关外汇监管和国家外汇管理；为国有企业和国家专有项目贷款；经管国库，为预算收入和支出服务，管理国税、国债、关税；从事有价证券业务等。俄罗斯中央银“全权委托银行”制度从1994年开始实施，到1997年底基本结束，历时四年，这个制度最终促成了俄罗斯一大批银行主导型的金融工业集团形成，银行实力大大增长。
①许新、郑东生：《俄罗斯金融体制的改革》[J]，《俄罗斯中亚东欧研究》2004年第6期第36页。
①资料来源：俄央行网站2004年4月消息，转引自徐向梅：《俄罗斯的外资银行》[J]，《国际金融研究》2002年第9期。
①地区原则就是保持国家统一分配资金的等级制度，发挥商业银行在地方经济发展中对财政的替代作用。而部门原则就是通过国家监督保证资金的流动符合国家经济发展的要求，促进部门经济的发展。
①李建民：《俄银行挤兑风波的警示意义》[J]，《中国金融家》2004年第9期。
②程亦军：《二○○四年俄罗斯金融形势点评》[J]，《俄罗斯中亚东欧市场》2005年第2期。
③徐坡岭、冯舜华：《俄罗斯经济：新世纪良好开局与存在的问题》[J]，《世界经济与政治论坛》2004年第6期。
④[俄]过渡经济时期问题研究所：《过渡时期经济学》，莫斯科1998年俄文版，第506页，有关俄罗斯商业银行的情况为1997年的数字，其他国家商业银行的情况为993年的数字。转引自许新：《叶利钦时代的俄罗斯—经济卷》，人民出版社2001年版，第242页。
⑤郭连成：《喜中有忧：俄罗斯经济形势》[J]，《世界经济》2003年第3期。
①关雪凌：《俄罗斯经济前景不容乐观》[J]，《东欧中亚研究》2002年第3期。
③[俄]T.切尔尼科夫、H. 切尔尼科娃著，李建民等译：《谁主宰俄罗斯》，经济科学出版社，2000年12月版，第335页。
①但真正到位的为数有限，而直到1999年4月ARCO才真正开始运作，ARCO从成立到基本开始工作花费了将近一年时间。
①但这种计算没有考虑到汇率的变化，以实际价值计算，银行部门的恢复和发展速度就要大打折扣了，银行资产一直到2002 年10 月开始才恢复到并渐渐超过危机前的水平，而银行资本则直到2003 年初才达到并超过危机前的水平。
①资料来源：俄联邦中央银行监管司：《俄联邦银行部门概况》，2003年4月第6期。转引自徐向梅：《危机后俄罗斯银行体系的重组与发展》[J]，《国际经济评论》2003年7、8月号。
②资料来源：俄联邦中央银行监管司：《俄联邦银行部门概况》，2003年4月第6期。转引自徐向梅：《危机后俄罗斯银行体系的重组与发展》[J]，《国际经济评论》2003年7、8月号。
①问题贷款这里指逾期的贷款和票据总和。
①《俄罗斯2003年百强银行概况》,http://www.russia.org.cn.
②程亦军：《二○○四年俄罗斯金融形势点评》[J]，《俄罗斯中亚东欧市场》2005年第2期。
①转引自范敬春：《迈向自由化道路的俄罗斯金融改革》[M]，北京：经济科学出版社，2004年版第90页。
②文件规定俄银行业发展的主要任务是：加强银行稳定性，排除出现系统性银行危机的可能性；强化银行在积累居民和企业货币资金和将其转化为信贷和投资的职能；增强投资人、债权人和存款人对银行的信任；加强对存款人和其他债权人利益的保护；防止信贷机构按不正当商业惯例运作。银行业要实现的目标是：俄银行业资产达到GDP的45%－50%，银行业资本额要占GDP的5%－6%，而银行业向实体经济部门提供的贷款要占GDP的18%－20%。参见《俄联邦银行部门发展战略》，载[俄]《货币与信贷》2002年第1期。
①外资信贷组织信息，2003年1月，俄中央银行网站。
①《俄罗斯银行再次面临现金危机威胁》，〔法〕《论坛报》，2004 年7月8日。
②《俄罗斯只要有石油,就没有理由发生危机》，〔俄〕《晨报》，2004年7月13日。
①有权威机构提出应实行俄罗斯中央银行、联邦银行、地区银行三级银行体制（参见[俄]《财政》，2001年第11期第27页），也有俄罗斯学者建议实行由中央银行、投资总行和商业银行构成的三级银行体制（参见[俄]《财政》，2002年第10期第79页）；但是《俄罗斯联邦银行部门发展战略》仍然坚持实行二级银行体制，认为现行法规确定的俄罗斯银行体系的基本组织原则，即中央银行与商业银行并存的二级银行体制符合俄罗斯经济发展的基础需要，能够保证银行部门的发展。因此，该原则应作为维护国家银行体系的法律基础加以保留（参见[俄]《货币与信贷》，2002年第1期第11页）。
