爱华网二级分行系统内部资金转移定价机制应当包括5个层次内容，即：系统内部资金配置方式、价格核定模型系统、价格种类体系、定价操作方略、价格调整时差体系。其中价格核定模型系统是整个内部资金转移定价机制的最根本最重要的构成主体。 1、优化二级分行系统内部资金配置方式 根据系统内部资金经营管理体制改革的“资金借贷制”取向，应当按照“全额集中、按效分配、合理计价”的原则改造二级分行系统内部资金配置机制的实现形式和内容结构。 （1）资金资源全额集中。二级分行把下属支行的所有资金资源（包括各项存款、同业存放、汇出汇款、各项应付款、所有者权益等）实行全额集中管理。通过以支行为单位设立单一的“上存资金”帐户进行计缴核算，确定合理的资金资源上存价格水平。 （2）资金资源的择优配置。以二级分行为系统资金资源配置的主体单位，支行为系统资金资源配置的对象单位，二级分行按照资金资源运用性质，集中计缴支行的一级存款准备金、二级存款准备金（不通过支行借款反映和核算），将支行进行经营管理活动所需的借用资金分成备付资金限额借款（包括人民银行往来备付、系统内往来备付、现金备付借款）、信贷资金借款、内部资金占用限额借款、超限额借款（包括备付资金超限额部分、内部资金占用超限额部分）四大项目，根据“效益优先，择优配置”的原则确定资金资源配置的项目结构和区域结构。备付资金限额借款按照各支行的各项存款余额和增量进行按月调整；内部资金占用限额借款实行一年一定；超限额借款实行逐笔申请、逐笔核贷；信贷资金借款根据二级分行批准的各支行贷款投放进度计划，按季核定借款规模和下划借款资金，超计划信贷资金借款实行逐笔申请、逐笔核贷。同时，分别确定合理的资金资源借用价格水平。 2、内部资金转移基准价格计量模型系统 内部资金转移价格从大的层面上可以划分为两种，一是内部资金转移理论价格，二是内部资金转移实际价格。内部资金转移理论价格是制定内部资金转移实际价格的基准，也称基准价格，内部资金转移实际价格围绕基准价格上下浮动。 内部资金基准价格的形成机制，应当是：（1）上存资金基准价格的形成机理。二级分行整体的支行上存资金成本率加上支行单位上存资金目标利润形成上存资金基准价格，而支行单位上存资金目标利润 是二级分行整体的支行资产收益率减去资产费用率(含税金)、资产损失率后的利润中所分享到的份额。（2）备付资金限额借款基准利率和内部资金占用限额借款基准利率的形成机理。备付资金限额借款基准利率和内部资金占用限额借款基准利率，通过支行全额上存资金基准利率生成，并随着支行全额上存资金基准利率的变动而相应变化。备付资金限额借款、内部资金限额借款在利率上应当与相应数额的上存资金保持“零利差”，因而备付资金限额借款、内部资金限额借款应当执行上存资金基准利率。（3）借用资金基准价格的形成机理。一是由上存资金基准价格加上二级分行集中统一配置资金的费用率形成借用资金基准价格；二是由二级分行整体的支行信贷资产收益率减去资产收入费用率(含信贷资产损失)和营业税率、支行单位信贷资产目标利润形成信贷资金借款基准价格，而支行单位信贷资金借款目标利润是二级分行整体的支行信贷资产收益率减去资产费用率(含资产损失)、营业税率后的利润中所分享到的份额。 内部资金转移基准价格模型系统研究必须在一定的边界下进行，故作出如下假定： （1）支行的扩大借用信贷资金或上存资金是否作为完全由利率杠杆决定，当增加上存资金有利可图时，支行就会努力扩大存款，以增加上存资金；贷款低效高险支行当增加净上存资金比增加贷款可以获得更多的帐面效益和实际得利时，就会相对减少信贷资金借款；贷款高效低险支行当信贷资金借款用以增加贷款比不增加贷款而不借用信贷资金可以获得更多的帐面效益和实际得利时，就会相对增加信贷资金借款。 （2）二级分行全额集中起来的资金扣除用于上缴一级存款准备金、总省行二级准备金、正常系统准备金以及全辖正常内部资金占用后，能够全额用于发放贷款。 （3）发放贷款产生的派生存款忽略不计。 （4）二级分行辖属全部支行的贷款综合收益率k（实收利息减去贷款损失的差与贷款日均余额之比），目前可用呆帐准备金提取数替代贷款损失，贷款低效高险支行的平均贷款综合收益率以k1表示，贷款高效低险支行的平均贷款综合收益率以k2表示。 （5）二级分行辖属全部支行的贷款资产的收入费用率为f。 （6）二级分行辖属全部支行的全额资金综合成本率为d。 （7）营业税税率为i。 （8）系统内支行全额上存资金综合利率为a。 （9）系统内借用资金综合利率为b。其中，全部支行汇总的备付资金限额借款占全部资产的比重为t1，利率为b1；全部支行汇总的内部资金占用限额借款占全部资产的比重为t2，利率为b2；全部支行汇总的信贷资金借款占全部资产的比重为t3，利率为b3。 （10）二级分行组织调剂和控制的内部资金转移实行“合理保本利差”，即信贷资金借款利率与资金集中配置成本率之和等于借用资金利率，以公式表达为：a+e= t1 b1+ t2 b2+ t3 b3。其中，e表示二级分行对全额资金进行内部集中配置和管理控制所需要的正常资金成本率，它包括两个方面：一是二级分行集中统一上缴的支行一级存款准备金和二级存款准备金（因没有通过支行借款核算和反映）的利率低于支行全额上存资金利率的差额部分，这部分利差与全额资金的比率以e1表示，一级存款准备金占全部存款的比率以t4表示，一级存款准备金利率以v1表示；二级存款准备金占全部存款的比率以t5表示，二级存款准备金利率以v2表示，二级分行全额资金中各项存款所占的比率以t6表示。则有e1＝t6t4(b1- v1)+ t6t5(b2- v2)。二是二级分行对全额资金进行内部集中配置和管理控制所需要正常支出的经营性费用和人力性费用，这部分费用与全额资金的比率以e2表示。于是，有e＝e1+ e2，或e＝t6t4(b1- v1)+ t6 t5(b2- v2)+ e2。 （11）经营单位上存资金的目标利润为p，经营单位贷款资产的目标利润为ωp（ω为单位贷款资产的目标利润与单位上存资金的目标利润之比值）。 在上述假定条件下，要使贷款低效高险支行努力增加存款和压缩低效贷款而增加净上存资金或减少借用资金，必须使其组织的存款用于净上存集中配置资金的收益率大于放贷的收益率，且大于其存款综合成本率，而等于上存资金综合成本率与单位上存资金的目标利润之和。则有 a=d+p ………………………（1）
p＞0 k1(1-i-f)- b3≤0 要使贷款高效低险支行适度增加信贷资金借款而扩大优良贷款，必须使其以信贷资金借款而扩大优良贷款有利可图，使其信贷资金借款的利率低于贷款收益率与贷款综合成本率之差，而具有既定的目标利润。则有 b3=k2(1-i-f)-ωp ………………………（2） ω＞0 同时，二级分行在组织对全额资金进行内部集中配置和管理控制中应实行“合理保本利差”，即：一是上存资金利率与资金集中配置成本率之和等于信贷资金借款利率；二是备付资金限额借款、内部资金限额借款在利率上应当与相应数额的上存资金保持“零利差”，因而备付资金限额借款、内部资金限额借款应当执行上存资金基准利率，即b1＝b2＝a。而据前面所设a+e= t1 b1+ t2 b2+ t3 b3和e＝t6t4(b1- v1)+ t6 t5(b2- v2)+ e2，则有 a=( t3 b3 + t6t4 v1+ t6t5 v2-e2)/(1+ t6 t4 + t6 t5- t1- t2 ) …………………(3) 综合式（1）和（3），则有 b3=[(d+p)(1+ t6t4 + t6t5- t1- t2)+ e2-t6t4 v1- t6t5 v2]/ t3………………(4) 将式（2）代入(4)，关于各支行上存资金利率的上存资金目标利润率的函数表达式为 p=[ t3k2(1-i-f)+ t6t4 v1+ t6t5 v2-d(1+ t6 t4 + t6 t5- t1- t2 )-e2]/(1+ωt3 +t6 t4 + t6 t5- t1- t2) …………………（5） 贷款高效低险支行关于信贷资金借款利率的信贷资金借款用以放贷目标利润率的函数表达式为ωp＝ω[ t3k2(1-i-f)+ t6t4 v1+ t6t5 v2-d(1+ t6 t4 + t6 t5- t1- t2 )-e2]/(1+ωt3 +t6 t4 + t6 t5- t1- t2)……………（6） 二级分行内部资金转移的整体目标利润率（以 S 表示）的函数表达式为S=(1+ω)p …………………………（7） 因此，确保工商银行二级分行系统内的激励支行努力吸收存款以扩大上存资金的最优化支行上存资金基准价格模型为 将（5）式代入（1）式，则有 a=[ t3k2(1-i-f) + t6t4 v1+ t6t5 v2 +ωdt3-e2]/( 1+ωt3 +t6 t4 + t6 t5- t1- t2)………………………（8） 确保工商银行二级分行系统内的信贷资金从低效高险支行适度向高效低险支行转移得以顺利完成的内部资金转移的最优化支行信贷资金借款的基准价格模型为 b3=[(k2-k2i-k2f+ωd)( 1+ t6 t4 + t6 t5- t1- t2 )+ω(e2 -t6t4v1-t6t5v2)] /( 1+ωt3 +t6 t4 + t6 t5- t1- t2) …………………（9） 约束条件 p＞0 k1(1-i-f)- b3≤0 ω＞0 3、内部资金转移实际价格体系 内部资金转移价格体系包括以下6个方面内容： （1）上存资金利率。不分种类、不分期限，全部上存资金执行一个档次利率。 （2）备付资金限额借款利率。不分种类、不分期限，全部备付资金限额借款执行一个档次利率。 （3）内部资金占用限额借款利率。不分种类、不分期限，全部内部资金占用限额借款执行一个档次利率。 （4）超限额借款利率。指备付资金、内部资金占用超过二级分行核定的限额，其超过限额部分所需资金的借款。可以设3个月期利率、半年期利率、一年期利率。 （5）信贷资金借款利率。指贷款资产所需占用资金的借款。可以设3个月期利率、半年期利率、一年期利率。（6）逾期借款利率。指超限额借款、信贷资金借款到期不能按时归还的借款所实行的惩罚性利率。 4、内部资金转移定价操作方略 （1）上存资金的定价方略。主要是：(a)为便于核算操作，利于营运管理，提高工作效率，上存资金不分种类、不分期限，全部上存资金执行一个档次利率。(b)上存资金执行利率要根据资金供求关系围绕上存资金的基准利率上下浮动。在资金供求基本平衡的情况下，应当把上存资金的基准利率作为上存资金的执行利率；在供不应求的情况下，上存资金的执行利率应当高于上存资金的基准利率；在供过于求的情况下，上存资金的执行利率应当低于上存资金的基准利率。（c）上存资金执行利率还要参考货币资金市场的拆借资金利率情况。 （2）备付资金限额借款和内部资金占用限额借款的定价方略。主要是：（a）为便于核算操作，利于营运管理，提高工作效率，备付资金限额借款和内部资金占用限额借款不分种类、不分期限，全部备付资金限额借款和内部资金占用限额借款执行一个档次利率。（b）由于限额内的清算备付资金和内部资金占用，是支行开展日常经营活动的正常需要。因此，备付资金限额借款、内部资金限额借款在利率上应当与上存资金保持“零利差”，即备付资金限额借款、内部资金限额借款的执行利率应当与上存资金执行利率相同。 （3）超限额借款的定价方略。由于超限额借款是指备付资金、内部资金占用超过二级分行核定的限额，其超过限额部分所需资金的借款，在一定意义上挤占了二级分行整体的信贷资金使用，因而应当实行惩罚性的利率政策。其利率水平应当高于当期同档次的信贷资金借款利率。一般来说，可以按照当期同档次的信贷资金借款利率的1.2～1.3倍确定超限额借款的执行利率。同时，超限额借款的各档期限利率水平差异不宜较大，两个相邻期限档次利率的差异以0.12-0.18个百分点为宜。 （4）信贷资金借款的定价方略。(a)上存资金执行利率要根据资金供求关系围绕上存资金的基准利率上下浮动。在资金供求基本平衡的情况下，应当把上存资金的基准利率作为上存资金的执行利率；在供不应求的情况下，上存资金的执行利率应当高于上存资金的基准利率；在供过于求的情况下，上存资金的执行利率应当低于上存资金的基准利率。(b) 信贷资金借款的的各档期限利率水平差异不宜较大，两个相邻期限档次利率的差异以0.09-0.15个百分点为宜。（c）上存资金执行利率还要参考货币资金市场的拆借资金利率情况。 （5）逾期借款的定价方略。由于逾期借款是指超限额借款、信贷资金借款到期不能按时归还的借款，应当实行惩罚性的利率政策。其利率水平应当高于1年期的超限额借款利率。一般来说，可以按照当期同档次的信贷资金借款利率的1.5倍确定逾期借款的执行利率。 5、价格调整时差体系 二级分行系统内部系统转移价格调整时差体系包括按季调整、按年调整、特殊调整三种。 按季调整，根据季度资金供求状况及宏观金融政策，按季确定是否调整内部资金转移利率。适用于上存资金利率、信贷资金借款利率的调整。按年调整，根据资金供求现状及发展趋势与宏观金融政策，按年确定是否调整内部资金转移利率。适用于上存资金利率、备付资金限额借款利率、内部资金占用限额借款利率、超限额借款利率、信贷资金借款利率、逾期借款利率的调整。 特殊调整，根据总行（一级分行）下达的内部资金转移价格调整要求所作出相应的调整。
