融资并购业务是指接收客户的委托收购目标公司的控股权,通过对目标公司的资产与业务进行重组与整合,从而改善目标公司的业绩、通过目标公司的利润成长和价值提升,实现投资收益。 (一)借优质上市公司上市
借优质上市公司上市是指接受战略投资者委托,为其收购优质上市公司控股 权,实现借壳上市。
产品的特色:通过信托工具的灵活运用以及信托工具与其他金融工具的多种组合,为战略投资者提供全面的、可持续的金融服务。 带给客户的利益:收购方:扩大知名度,提升企业形象;缩短上市时间,迅速获得资本市场融资资格;出售方:实现股权变现;促进转让企业的发展,保持社会稳定。
(二)管理层阳光收购
管理层阳光收购是指目标公司的经营管理层合法购买本公司的股份,从而改变本公司所有者结构。
产品的特色:该产品的重点是管理层收购过程中的合法化和阳光化,通过企业人力资源要素的重组来提高购并效率;通过改善企业法人治理结构来提高企业经营管理效率。 带给客户的利益:(1)激励机制的建立和企业家价值的实现;(2)完善法人治理结构,有效降低“代理人成本”;(3)可以由信托投资公司代持股权,保守管理层持股的秘密;(4)通过合法渠道实现融资。(三)ST公司重组和借ST壳上市ST公司重组是指为了改善ST公司的经营业绩,使ST公司具备持续经营能力、避免退市、恢复其在资本市场的融资功能、维护地方政府的形象和增强投资者信心,运用信托机构的战略合作伙伴、优良客户、上市公司重组经验等资源,针对ST公司而进行的一系列资产、债务和股权的重组。
借ST壳上市是指接受买壳方委托,通过上述ST公司重组工作,使买壳方获得控制权,实现借壳上市的目的。 产品的特色:该类产品主要针对连续三年亏损即将被暂停上市的ST公司。成功的ST公司重组可获得额外收益,并获得一定的品牌效应。借ST壳上市则可以回避IPO限制,通过控制ST公司,注入优质资产,改善经营业绩,以较低的成本达到间接上市的目的。 带给客户的利益:(1)使原有股东收回投资,实现退出;(2)实现迅速上市,提升企业知名度;(3)通过对ST上市公司价值低估资产的处置或债务重组取得丰厚收益。
(四)战略并购和战略退出
战略并购是指企业出于战略发展的目的,从行业或产业的角度,以综合实力为基础,通过收购兼并,使企业的核心竞争力、公司价值、行业地位和市场份额得到不断提升的一种扩张和产业整合的方式。战略并购分为横向并购和纵向并购。横向并购就是与从事相同产业的公司并购;纵向并购就是与上下游产业并购,以达到完善价值链的目的。 战略退出是指当具有一定市场地位、资产规模的企业,因公司战略调整等原因导致企业以各种方式将全部或部分资产予以剥离、分立或分拆上市,从而达到调整业务/资产结构、改善财务状况,使企业资源服务于企业战略,提高企业的整体运营效率的目的。 产品的特色:通过强化企业的核心能力,全面提升企业价值。带给客户的利益:(1)帮助企业完成战略转型;(2)实现企业资源的重新调整,改善财务状况;(3)提高整体运营效率。
(五)上市公司不良资产处置
是帮助上市公司或拟上市公司利用法律工具对不能形成理想利润贡献的资产进行处置,从而实现既定经营目标或改善财务指标。 通过迅速处理不良资产,突出上市公司主业,形成或强化其核心竞争力,盘活不良资产,提升上市公司业绩。