爱华网世界金融一体化对世界经济发展的启示
刘建江
世界金融一体化的发展为世界经济的进一步发展提供了广阔的舞台,但其前进的道路上还有许多问题亟待解决。通过以上分析,我们可以得出如下启示：
一、发展中国家，应渐进式开放本国的金融市场
发展中国家的共同特点是宏观经济环境不很成熟，经济对金融动荡的吸收能力和承受能力还很脆弱，一般处于改革开放、体制转轨、结构调整期，国内金融自由化、国际化刚刚起步。因此，在加快与世界市场接轨的过程中,不能急于求成。世界银行1997 年9 月11 日发表报告也指出：包括中国在内的东南亚各国金融体系存在下列通病:银行资产质量亟待加强，对不动产融资增加过快,借贷双方关系缺乏透明度。基于此，发展中国家应切实加速金融改革，加强对本国银行业的管理，消除业已存在的隐患。
二、各国加强对国际金融的监管,建立完善的风险监控体系
金融市场,尤其是证券市场的投机，基本上是一种“零和游戏”。就连1997年在泰国金融领域投机得手的索罗斯本人也指出：由于投机而得到的收益，只不过是人类社会创造的财富从他人的手里集中到自己手里而已，社会不仅没有增加任何财富，而且会在交易过程中浪费许多的财富，更重要的是会严重影响甚至摧毁一种本来可能合理生存和发展的经济制度。
为防范金融风险，首先,发达国家应帮助发展中国家缩小差距，发展经济，建立完善的市场体系,减轻发展中国家的债务负担,提高金融市场的承受能力。其次,可考虑在世界范围设立一个监管各国中央银行的机构，制订统一规范而且适合于世界利益的法规体系,以对世界金融领域进行有效监管。其三，区域性金融监管合作组织如巴塞尔委员会、中东欧银行监管官员集团、阿拉伯国家银行业监管员集团等，以及国际清算银行，对于金融衍生商品的交易，不但要加强调查与研究，更重要的是应该制订统一规范的、有针对性和可操作性的法规体系进行监管。其四，发达国家与发展中国家合作,在全球范围内建立一套切实可行的早期金融警报系统,并建立一种能迅速缓解金融危机的系统。
三、应该在世界范围内建立一种反投机的机制
目前,世界金融领域对日益猖獗的投机活动束手无策,而市场中的漏洞又促使投机活动不断。本次泰国金融危机,泰国政府没有及时抵制国际投机商对泰铢的炒卖,也是不容忽视的因素,这也反应了市场反投机机制的匮乏。如今全球外汇交易额如此巨大,如果不迅速建立一种反投机机制,就可能如索罗斯所说:“下次金融危机肯定还会到来，问题只是什么时候”。当然，怎样扩大反投机力量，对全球外汇交易进行有效的监管，是摆在世界金融领域的难题。
经济学家托宾（James Tobin）曾对此提出了自己的建议，他认为应当对外汇交易征税[1]（比如0.1%或0.5%），从而达到一定程度上降低资本流动速度的目的，即“在快速运转的国际金融飞轮下撒点儿沙子，让飞轮转得慢一点儿”。
此外，也要积极稳妥地推进国际货币体系改革。
（刘建江 修改自《机遇与挑战：中国直面世界金融一体化》，中国经济出版社，2006年1月）
[1] 也称托宾税。
