爱华网系列专题：《世界经济危机和应对措施：崩溃已经来临》
可靠的银行 信贷评级机构也对各家银行的安全性进行评估。不出意料，有几家瑞士的银行，比如巴塞尔农业州立银行，获得了最高等级AAA，巴塞尔州银行被评定为AA+。卢塞恩州银行和瑞士银行也获得了AA的成绩，而德意志银行以AA-排在了上述这些银行的后面。 很多美国银行的信用等级都滑落到了B区。不过，富国银行（Wells Fargo）获得了较高的级别，为AA-。另外，德国裕宝联合银行（die Bayerische Hypo-und Vereinsbank）和德国商业银行及旗下的Eurohype也分别获得了A和A-。总的来说，你应该回避那些在房地产领域太过"投入"的银行。 现在，客户在德国和美国的银行办理储蓄业务时都能获得存款保障金。这项制度是在世界经济危机爆发后建立起来的，目的是为了防止出现银行恐慌。在德国，每一位客户所得到的保障金最高可以达到承担偿债自有资本的30%。因此，你在去任何一家银行之前，都应该了解一下这家机构关于存款保障金的信息。不过，即便是这种保障金也有它的局限之处。我想，选择那些信用度非常高的投资对象才是最好的保障。 第四点：请你设想一下不同的财富等级 在财富管理方面人们经常会说到具有不同特点的财富种类。首先这一资产是属于所谓的不动产还是货币资产十分重要。不动产是通过经济实体来偿还的。比如股票是以书面形式确定在某个公司的所有权，因此--就像房地产和首饰一样--属于不动产。现金、贷款或养老金等货币资产则与之相反，因为它们只通过支付承诺来偿还。黄金和贵金属尽管属于不动产，却具有货币的职能，因此是个例外。 德意志银行的统计把用*标记的资产形式归为货币资产一类，因为在现实中他们是可用来支付的。我个人认为这些资产是属于不动产的。它们以书面的形式确定对某物的所有权，这在经济危机时代和货币资产（如现金、贷款、人寿保险、定期存款）是完全不同的。 第二个区分标志**和财产是否具有流通性这个问题有关。股票、黄金、现金和贷款你可以随时转让，甚至遇到大的经济危机在市场上也可以找到买主。你也许只能获得你购买它们时出价的一小部分，但是还是可以卖掉的。 一般说来德国人对于更大经济危机的抵御能力是很差的。尽管目前财富价值在德国达到了一个令人激动的高度，却经常得不到正确的使用。大部分退休人员只靠国家的退休金过活（仍旧十分慷慨），但是退休金在经济危机时候会急剧下降。 让我们看一下在经济危机时不同的财富种类可能是什么样子的： 现金：在通货紧缩时期，现金投资通常完全是正常的投资方式。随着每年货币价格的下降你手中货币的实际价值却在升高。此外，你的现金流动性非常大。然后在即将到来的经济危机中对于这种财富形式存在绝对的危险。这其中工业国家的责任很大，以至于我认为人们根本无法抵制住诱惑，去使货币贬值。尽管你可能会有一些现金，以备急用，但是绝不会把你的大部分资产以这种形式保存起来。设想一下在经济危机时你的存款可能很难提取出来，利润率也是可想而之的糟糕。我的结论：在总资产中现金、定期存款占17%的份额绝对是太多了。 现金基本原则：手头保持够你两个月使用的现金即可。 定期存款、金融市场共同基金：现金的准则同样适用于短期的定期存款和金融市场共同基金。但是经济危机时存在银行破产的危险。很多美国银行的信用级别仅为BBB+、BBB或BBB-。也就是说它们都处在垃圾信用的边缘。银行破产时你可以通过保险基金拿回你存款的一部分。但这可能需要一段时间--而在经济危机时期你可能恰恰没这么长的时间。 贷款（退休金、债券）和养老基金：贷款是一种书面形式的债务工具，在证券市场可以销售也可以用来付息。你可以随时把贷款出售出去（只需考虑一下价钱）。在正常情况下贷款的债权人（国家或者企业）有义务根据贷款的名义金额（比如1000欧元）每年向你支付一定的有价票证（比如50欧元），并在贷款到期之前（比如十年）把名义金额全部返还给你。
经常有人说，好贷款是"更安全"的资产，股票则不是。这个观点是错误的。没有真正更安全的资产。只有相对安全，在不同的情况下各有优点。在"正常的"经济形势下贷款的利润总是可计算的。在通货紧缩时期则不然。在大萧条时期部分贷款的汇率会下降30%或更多，许多贷款人变得无偿还能力。这时我建议根本不要贷款，因为这时的利率水平很低，你实际上只会失败。
