爱华网银行卡市场一连串的竞争规则和法案的出台，赋予了商户选择受理银行卡的更大自由，大大减少了信息交换费用，撬动了两大组织在美国支付市场上的地位，市场各方开始重新审视VISA和MasterCard原有的定价模型和运行规则。CCM（Credit Card Management）和CT(Card Technology)两家认为，如果当前针对VISA和MasterCard的挑战赢得司法上的胜利，美国银行卡的市场运作平台将从根本上改变。"以两大组织为主导的传统市场形式正面临着政策上的挑战"，发现前副总裁、芝加哥支付顾问Tom Dailey说，可以预见，反竞争的不正常现象将一个个地被取缔。在2003年CCT和CT开展的一次关于《VISA和MasterCard在2014年的市场地位》的电子调查中，621个回应中近一半人认为两大组织将会失去市场地位，比如像FDC（First Data Corp.）以及其他的信息处理商将会获得更多的市场份额；另一半人认为信息交换费将会下降20%。Global Payment Inc.首席执行总裁Paul Garcia认为，以后交换费率还会下降到现在水平的40%，因为将来商户有机会进一步降低成本，比如通过自动结算中心。总而言之，今天的交换率仍然很高，沃尔玛式的事件还会再现。借记卡费用在降低，而信用卡年费在增加，零售商开始考虑以借记卡代替信用卡，从而导致VISA和MasterCard在这方面对于美国运通、发现和其他交易处理商的竞争优势越来越不明显，MasterCard发卡和收单行的电子银行官员Bill Apker说，很多商户不愿受理美国运通卡是因为它的交换费更高，如果差距缩小，市场竞争主体增多，VISA和MasterCard将会失去越来越多的市场。快速成长起来的其他信息交换商也威胁着两大组织的霸主地位。如来自信息处理商FDC的市场竞争可能会削弱VISA和MasterCard的收益水平。FDN（First Data Net）正寻求改善和发卡行以及受理行的关系，以形成一个封闭的信息处理体系，使原来通过FDN传送VISA交易信息的客户避开VISA的认证网络和结算系统。其封闭式信息处理方案对于发卡行和收单行来说，不仅在财务上具有较大的吸引力，理论上也有利于客户忠诚项目的实施。由于没有通过VISA的交易网络直接对部分VISA卡进行交易处理，VISA以这种交易方式存在很大的欺诈风险并且会产生其他的一些问题为由，对FDC提起诉讼，FDC则提出反竞争诉讼，直至现在这个争端尚未解决。在美国四月份关于美国银行卡市场的一次报告会上，摩根斯坦利纽约股票分析师Kenneth Posner 和 Athina Meehan说，如果FDC胜诉，就可以避开VISA获得相当可观的交易量，商户和银行之间独立地协商交换费也成为可能。然而，全球支付的Garcia却不这样认为，他说："这种想法是很荒谬的，由银行卡组织、发卡行、收单行、商户组成的稳固的支付模式非常完美。"
分析家们期望VISA和MasterCard继续引领美国的支付体系向前发展，但是市场各方对其定价方式、对竞争的影响、信息处理程序等方面的质疑也不断升级。此外，除了来自于商户和其他信息交换商的压力外，目前工业国家的支付网络已经建设得相当完善、发达，使得两大组织关于需要足够的利润以支撑网络建设投资的说法显得苍白无力。 FDC主席兼CEO Chales T.Fote说，FDC和VISA之间的矛盾以及不断的竞争促进了更多的产品创新。为了增强各自的支付能力，以应付来自FDC和其他处理商的竞争，并且维持一个稳定的增长趋势，VISA和MasterCard最终需要能够支持非传统业务的支付系统，这对于整个产业来说是非常有益的。观察家认为，十年之内，VISA和MasterCard的组织形式可能会发生截然不同的变化，MasterCard已经成为股份制公司，VISA作为非盈利性组织，凭借其品牌、资源、技术以及与发卡行多年的合作关系，在未来的电子支付市场上将继续保持其市场支配地位，但是为了获取更多的运营资本，为其所有者赢得更多的利润，这个组织最终可能会改变它的组织形式。InfiCorp（VISA和MasterCard发卡商）CEO Jerry D.Craft认为，VISA和MasterCard由于具有品牌及网络的价值，未来十年内将很有可能上市，其所有者将成为未来的主要股东，不过，VISA和MasterCard的组织形式、市场地位将有多大程度的改变取决于两大组织自身，而不是外界因素。第三大电子交换网总裁Stan Paul说，如果没有一个重大的结构调整，MasterCard将举步维艰，当然，它会生存下来，但根本问题是谁将拥有或控制这个组织，大成员银行的缺乏以及一个相对小的信用卡市场基础妨碍了MasterCard应付激烈的市场竞争的能力。私有化是MasterCard上市的第一步，TowerGroup（金融行业研究与顾问公司，现已被MasterCard收购）董事John Gould说，在此基础上IPO（Initiate Public Offer）对MasterCard而言意义重大。两个组织将从最基本的支付组织演变成全能型的支付组织， Well Fargo&Co商业网络服务执行副总裁Debra Rossi则认为，作为领先的收单行和信用卡、借记卡发行商，两大组织应该适应新的支付要求，承担起更多的智能卡交易以及循环支付业务，以保持各自在支付领域的品牌优势，同时还应该关注整个运作模式，处理好与持卡人以及商户之间的利益关系，设定合理的交换费。但是MasterCard首席执行官Robert Selander认为，MasterCard有很好的财务结构，不需要通过上市来筹集资金，而且只要愿意，MasterCard很容易从现有股东那里获得资金。VISA美国副总裁Dan Tarman说："我们没有考虑改变组织形式，我们更加关注如何增加股东的财富，而不是去回报华尔街的投资人，对于上市公司来说，很多项目往往需要投资大笔资金，而且短期内很难收回，但是我们可以做到。"三、两大组织的应对措施West Chester支付顾问Peter Quadagno说，两大组织几乎触及到这个星球上的每一个POS终端，没有别的支付组织能达到这样的水平并对支付领域具有如此巨大的影响，但是在这个处于不断变革的世界中，如果他们不能很好地利用这些优势，其作为网络服务商的领先地位将会一去不复返。Vital Processing Services LLC的首席执行官 Beverly Wells认为，两大组织创立了具有象征意义的品牌，并将继续为这个品牌而努力，作为银行的附属业务部门，将在银行卡产业范围内以非竞争模式创造利润。Selander说："我们将继续支持金融机构的支付活动，不会介入其他类型的交易处理业务。这个组织的目标之一是继续加强它的品牌形象，停止或减缓品牌推广活动对于MasterCard的客户来说都是难以接受的，MasterCard2002年在宣传和市场推广方面投资了1.57亿美元，2003年度内投资了运营开支的30%。"接踵而至的商户诉讼案导致两大组织的信息交换费率减少了三分之一，现在商户有权决定是否接受非接触式借记卡。针对当前的市场形势，VISA和MasterCard强调在他们的全球支付网络内，2千万家商户受理的银行卡达160亿张，使得支付高效率并促进了全球经济的发展。VISA最近一份研究报告显示，银行卡购买量增加10%将会促进0.5%的消费增长，相对于现金和支票，电子支付系统使得一个国家的支付成本至少会降低1%。同时，VISA和MasterCard开始对借记卡交易实施有区别的折扣率，对交易量大的商户给予更大的折扣率，但信用卡的交换费率则不做调整。MasterCard正努力提高技术水平，相关部门的高层也以前所未有的方式和商户协商，并就如何确定交换费等问题进行相互沟通。市场各方则期望在2014年以前通过竞争和相关法案来进一步降低信用卡和借记卡的交换费率。分析家认为，目前两大组织所采取的相应行动可以有效地提高市场进入成本，维持自己的领先地位。对于一家银行来说，提升品牌的成本是非常大的，很多机构在发展的过程中，开始都是在两大组织品牌效应的带动下成长起来的。其实就一个组织自身来说，随着借记卡交易量的增加，对签名卡、密码卡的继续支持，其品牌效应也将会增强。
