爱华网记者 徐孝成
首先成立人民币基金，然后再走出海外设计架构，投资于美元基金，再回到中国进行投资，这就是上海浦东科技投资有限公司（以下简称为浦东科投）在2006年开创的引导基金走出去投资外资VC的先河。 上海浦东科投虽然不是最早设立的引导基金，但它却是最有创新性的。浦东新区引导基金成立于2006年，由浦东科投具体负责运作。尤其是2006年，引导基金向德丰杰龙脉中国投资基金出资500万美元，成功走出一条国有资本参与国际主流创业投资基金的合规路径，成为中国第一个规范登记的示范案例。据德丰杰龙脉中国投资基金公司合伙人李广新回忆，当时国家鼓励到境外搞实体，但到国外成立金融机构则必须要商务部、中国人民银行等审批，程序非常麻烦，但浦东科投在这方面进行了创新，在开曼群岛设立了一个基金，以外资LP身份给德丰杰龙脉中国基金投资500万美元。 2008年7月，浦东科投与联想投资有限公司（以下简称为联想投资）签订了出资协议。一年多来，浦东科投与11家创投机构进行合作并签订了协议。目前，引导基金合同出资金额约6.2亿元人民币，引导社会资本超过100亿元，引导投向浦东高科技企业的创投资本超过25亿元。
据上海浦东科技投资有限公司总经理李勇军介绍，浦东新区有三大主导产业：软件、IT和中医药。联想之所以选择浦东科投，一是因为联想投资的投资领域重点也于此，二是联想投资此前在浦东投资的渊源，联想投资在浦东投资过展讯通信、芯原半导体、华虹等几家IT类企业。 据李勇军介绍，浦东科投目前采用了四种合作模式：其中一种是与德丰杰龙脉基金合作的离岸海外美元基金，另外三种是与人民币基金合作的形式，即公司制、有限合伙制及中外合作非法人制。除此之外，浦东科投还采用跟投的方式，这种模式是与百威达基金合作时开创的，百威达基金投资医药领域，当时合作模式是项目合作，浦东科投与百威达共同投资项目，出资比例为1:3。这种模式对浦东科投来说，是极具战略意义的一步，它改变了政府直接投项目的方式，从而委托专业机构去投资，这个时间点在2006年10月，浦东科投颁布了一个试点方案，方案明确了三方面的内容：一是资金规模，二是管理架构，三是基金使用方式上与什么样的机构合作、有哪些产业要求、引导体系上有什么要求等等。从而浦东科投这个投资平台的主体得以确定。2007年，引导基金与民营企业合资成立了规模为4亿元的“慧眼创投基金”，并先后出资1.46亿元，与三家民间资本为主的创投机构进行合作，引导民间资本约6亿元。 据悉，浦东科投先后对睿励科学仪器等新区三家重点半导体企业进行出资，2008年还参与51.com的投资。下一步，浦东新区将形成300亿元的创业投资资金规模。
