爱华网文：何云翥 风险需要管理 我们不难看出，不论是次贷危机还是违规操作，银行都首当其冲、深受其害。银行为什么会成为风险的事故多发带？ 银行风险通常分为四大类：信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险。信用风险，是指借款人在贷款后是否会还款、还款与拖欠的几率有多大。市场风险，指银行自身在市场上的投资风险。流动性风险，是银行自身所遭遇的流动资金问题，这也是现在美国的银行遇到的主要问题。导致流动性风险的原因，通常是因为存款人担心银行会倒闭，就急于把所存款项提出，使得银行遭遇挤兑。“贝尔斯登就是典型的例子。贝尔斯登属于投资银行而非商业银行，许多人认为它失去继续生存的能力，纷纷关闭自己的账户，使贝尔斯登难以解决资金流动的危机，最终宣布破产。而流动性风险产生的主要原因是银行在信用风险管理过程中出现问题，当次贷行为发生后，信用风险的管理过程没能完全把控好。”中欧国际商学院金融学教授张春解释道。最后一类风险是操作风险，通常是人为因素，如员工拿公司的钱炒股票和期货等。 银行的风险管理具有很强的技术性，通常需要专业人士来进行风险评估和分析，这些专业人士多是具有数学或物理学科背景的高知阶层。每种风险都有一个详细的评估模型，例如信用风险的评估，主要用信用评级的方法规避风险。中国银行有自身的特色，需要正确评估中国人的消费行为、中国人的违约情况、中国人可能造成的风险是多少等，因此，中国必须发展自身的评估系统，而不是照搬海外银行的评估系统。 虽然海外银行的风险评估系统发展已经趋于成熟，但任何系统都有其漏洞。比如美国的次贷危机，的确是美国银行在做信用风险评估时的一个失误。“造成其危机主要有三种可能：第一，美国的银行没有估算到房地产跌的风险，因为美国在近20年来，房地产、银行业一直处于上升阶段，利率很低，通货膨胀也很低；第二，则是美国的银行把‘坏’的可能性估算过低，美国的高层管理者通常会有这样的心态：这种危机属于小概率危机，即使危机发生，也会有政府买单，因此会继续冒险投资；第三，是出于银行业的激烈竞争，管理者虽然预计到了这种风险，而且知道它的危害性，但为了短期利益，仍然会加大投资的力度。这些都是中国的金融管理者需要吸取的教训。” 流动性风险主要针对投资银行，它要考虑自身存储多少现金，才可以抵制遭遇挤兑的风险。 市场风险，要求管理层在考虑银行投资时，有长期与短期的权衡。 避险部门不是赢利中心
“因为世界经济的一体化，世界各大银行业也成为一个有所关联的体系。所有的银行都是你中有我、我中有你。而风险一旦发生，便成为系统风险，单纯的次贷并不是大问题，但次贷造成的关联和系统影响，后果很严重。”张春教授谈道，比如贝尔斯登银行，虽然是投资银行，在其遭遇风险时，美联储却想尽办法挽救，因为贝尔斯登银行是所有债券的中心，与许多企业签有合约。如果贝尔斯登倒台，许多公司的合同变得无效，其公司资产就会贬值。从前，在美国把银行危机称为‘toobigtofail’，现在却改为‘tooconnectedtofail’，以前的老概念是越大的银行，发生危机时影响越严重，但现在则是联系范围越广的银行，破坏力更强。为了有效避险，许多海外的大银行机构设有专门交易部门，主要职能是帮助银行避险，让银行自身的风险能够对冲。虽然设有这样的部门，但一些有经验的操作人认为，自己很有经验，对市场很了解，虽然他的责任只是对冲银行的风险，但他相信自己的能力、判断和市场的经验，依然会拿银行的钱去做交易。“比如中航油发生的危机。中航油原本是为了保证中国航空的原油供应有保障，其中部分人拿出钱做石油期货，虽然石油价格长驱直升，但操作者存有侥幸心理，总认为或许过两天石油能跌，做一次又一次，或许中间有成功的次数，但责任已经越界。而冒险的事情总会失败，为了掩盖错误，操作者就需要再做一次，不断掩盖他之前犯的错误，加之系统管理的漏洞被层层掩盖，爆发的时候就无法挽回了。” 无论企业、投资银行还是商业银行，避险部门的职责就是用来管理风险，作为管理者，必须明确告诉员工，分清责任和权限。在对员工的绩效考核时，需要从此员工的操作行为给银行免去多少风险来衡量，比如根据市场的波动性来判断自身的风险是否降低，而不是计算避险部门的员工为公司省了多少钱或者盈利多少。
