爱华网龚家龙因违规披露、不披露重要信息获刑，其落魄也与产权问题和公司治理混乱相关
文/宋一欣
2008年9月4日，曾经风光一时的民营石油大亨龚家龙悄然离开位于鄂州市的湖北省第一看守所，8月间，天发集团高管案中的另一主角、龚家龙的妹妹陈蜀葵亦先期离开这个看守所。 获刑违规披露、不披露重要信息 龚家龙最后一次在公开场合露面是2006年12月15日，他以石油商会会长的名义在北京发表了石油商会2006年度工作总结报告;12月21日龚家龙在天发股份上市10周年的庆典现场被湖北警方带走，天发集团总部被查。 2008年8月5日，鄂州市中级人民法院以龚家龙犯违规披露、不披露重要信息罪一审判决其有期徒刑1年零7个月，并处罚金20万元，以陈蜀葵犯挪用资金罪，判处有期徒刑3年，缓刑3年。 检察机关在《公诉书》中认为，原天颐科技公司（600703）在亏损的情况下，为骗得中国证监会批准获取增发配股资格，作为该公司大股东的天发集团董事长龚家龙，指使将亏损做成盈利。天颐科技采取虚列销售收入、虚增营业利润的手段，制作公司虚假的中报、年报，并提交上海证券交易所对外公布。经查证，2001年到2003年，天颐科技虚增主营业务收入5.84亿元，虚增支出4.71亿元，虚增主营业务利润1.13亿元。中国证监会披露该公司财务报告含有虚假信息后，股价暴跌，给股东造成重大损失，仅柳某等8名股东就损失375万元。 一审法院认为，龚家龙作为天颐科技控股公司的董事长，对天颐科技重大事项有决策权。龚家龙对提供虚假财务报告，给股民造成重大损失，负有不可推卸的责任。但鉴于给股民造成损失系一果多因，对龚量刑时酌情从轻处罚。8月15日判决生效。 上市公司高管触犯《刑法》中的违规披露、不披露重要信息罪并以此罪名受到刑事制裁的案件，在国内上市公司中并不很多。影响较大的，从上世纪90年代以来，包括龚家龙案在内只有9起，龚家龙案是最新的一起，其他8件如:银广夏（000557）案，银川中院判决李有强等人有罪;郑百文（000898）案，郑州中院判决李福乾等人有罪。 在发生证券市场信息披露违法违规行为即虚假陈述行为后，根据法律和司法解释的规定，证券市场行政监管部门予以行政处罚，情节严重的移交司法部门提起刑事诉讼。绝大多数信息披露违规行为最后都是被中国证监会做出行政处罚决定或责令整改的，每年至少有二三十起，同时，证券交易所予以公开谴责，部分高管被证监会处以有期限的市场禁入的处罚。 根据《证券法》与最高人民法院的司法解释，凡是受到虚假陈述行为影响并权益受损的投资者，都可以提起虚假陈述民事赔偿诉讼。广大权益受损的天颐科技（600703，现ST三安）股民可提起民事赔偿诉讼，诉讼管辖法院在福州市中级人民法院，诉讼时效从龚家龙案判决生效即2008年8月15日起两年内。 龚家龙虚假陈述案的前世今生 龚家龙案是一起牵扯到民营企业家龚家龙、两家上市公司、众多油气资产的证券市场虚假陈述案件。 入狱前龚家龙是天发集团董事长，身兼号称“民营石油航母”的长联石油控股公司董事局主席及全国工商联石油商会会长。天发集团是湖北最大企业之一，并拥有全国民营石油商中唯一一个牌照齐全的石油类上市公司天发石油（000670），同时天发集团还控股天颐科技(600703)。在资本市场中，龚家龙通过上市融资、兼并、收购、联合，曾拥有两家上市公司及几十家企业，128座加油站和3座万吨级加油站，总资产曾高达60多亿元，天发集团成为一家涉足成品油、石油液化气经营、食用油脂加工、日化、造纸、金融证券等领域的大型投资控股集团，龚家龙本人也被誉为“中国民营石油第一人”。
天发集团前身是荆州地区生产生活资料产品经销公司，1988年5月，龚家龙以荆州轻工局的名义从当地信用社和银行贷款20万元注册成立，1993年更名为天发集团。在地方政府支持下，天发石油1996年成功登陆深交所，并挂上“国”字号招牌，由此，天发集团得到迅速发展。 但从2004年开始，天发集团出现资金链断裂。天发石油、天颐科技相继进入ST行列，而天发集团共欠9家银行多达29亿元贷款未还，普华永道则在报告中称天发集团资不抵债已超过10亿元。 实际上，天发石油、天颐科技在证券市场中都有过虚假陈述的“前科”，曾受到中国证监会处罚:2000年11月28日，证监会对天颐科技的前身湖北活力二八股份有限公司及原董事长雷世忠等人及会计师事务所做出行政处罚决定;2004年10月13日，证监会对天发石油及两任董事长刘道兴、龚家龙、董事陈蜀葵等人做出行政处罚决定。 龚家龙入狱后，天发集团及其下控的天发石油、天颐科技的命运发生了根本性改变。荆州市国资委派人接管天发集团，荆州国资委助理研究员王锡山担任天发集团董事长，开始对天发集团重组，然后启动了对天发集团破产清算。 2007年11月10日，上海舜元企业投资发展有限公司拍得天发集团持有的天发石油7074.832万法人股，持股25.99％，成为第一大股东。2008年2月2日，荆州市国资委与中石化湖北石油分公司达成框架协议，中石化以1.4亿元收购原天发集团所属的64座加油站。2008年7月24日，天发石油所属行业变更为房地产业，并更名为舜元地产发展股份有限公司。 2007年10月，福建三安集团购入原属于龚家龙的S*ST天颐5429.7万股股权，三安集团合计持有72.19％股份。2008年7月8日，天颐科技恢复上市，隔日变更为三安光电股份有限公司。海南椰岛也以1.1亿元的价格全面接手S*ST天颐的粮油食品加工业务。 产权隐患与公司治理混乱 天发集团及龚家龙落到今天这样的局面，是各方面因素的综合结果，既有体制上的客观原因，也有掌门人龚家龙的主观原因。 在客观上，民营企业与地方政府之间产权不明晰的问题，为其后一系列纠纷埋下了隐患。龚家龙创业之初，天发石油挂靠在国有企业名下，天发集团成立时也仅仅是更了名，并未将产权界定清楚。由于其子公司产权也不清哳，企业无法按照市场规律运营，最终通过法律风险形式全面引爆天发集团的崩溃。例如，天发集团曾并购了湖北15家国企，但很大一批属于按政府要求“挑担子”的濒临破产的国企，由此天发集团背上了近10亿元的历史债务包袱。 “天发在形成和发展的过程中，一直与政府存在一种‘默契’和‘误会’，政府与龚家龙都将天发当作自己的‘亲儿子’来抚养，于是才有了企业的成功。但到了企业难以为继之时，这种默契已经无法再在含蓄的状态下维持。”曾为天发做过战略管理咨询的赵云喜说。这一点应该引起多方警醒，特别是那些将民资挂靠在国企名下的企业家，要懂得自我保护。 在主观上，天发集团的内部管理极其混乱，效率低下，公司治理流于表面，导致了违规占用资金等事件时有发生，天发石油也因虚增收入、虚报利润、隐瞒配股资金用途等被证监会处罚，在资本市场上的形象一落千丈。天发集团盲目进行大量收购，从而引发了大量债务，但龚家龙对这些问题的轻视，大大增加了风险爆发的几率。尤其值得一提的是，龚家龙任人唯亲，随意更换高管，下属“活力28”在5年里竟然更换了三任董事长、五任总经理，下属“天颐科技”两年里换了四任董事长！ 企业家落魄，原因林林种种。龚家龙的跌倒，再一次为中国企业家敲响了尊重法律、理顺与政府及国企的关系、搞好公司治理的警钟。
