爱华网系列专题：3G营销观察
3G起潮引领行业新趋势 随着3G时代的来临，原有的行业格局将被打破，行业的发展也将进入在新的时期，新的阶段。东海证券分析师姚军等认为在3G时代，行业的发展将会呈现全业务运营，网络技术升级进程将加速以及增值业务蓬勃发展等三个特点和趋势。 全业务运营成趋势 本世纪初互联网泡沫的破裂将对互联网过度乐观的海外电信运营业拖入了泥潭，世界电信的破产，运营商资本支出的迅速下滑导致设备商财务状况的恶化，海外电信行业在经历前所未有的挑战，行业经历了五年多的重组和整合，与此同时，新业务的发展并未因此而止步，移动互联网、IPTV等业务取得突破性发展，在新业务带动下，2006年行业开始回暖，孕育着新的增长机会。 全业务运营是近期电信行业最重要的趋势和行业发展的驱动力。所谓的全业务运营就是指为用户提供一站式服务，允许用户从固定或移动终端通过任何合适的接入点，使用同一业务。有资深业内人士指出，全业务运营是市场迫切的需求，用户更关注的是运营商能够提供的服务，他们总是希望运营商能把各种分散的业务有机地整合在一起，提供一体化的服务。全业务运营将会加速三网融合以及固线和无线融合的进程。 近几年海外电信业的重组除了前期由于互联网泡沫破裂所致外，后期重组更多是运营商顺应行业发展趋势及新业务要求而主导的重组，比如AT&T20多年前在反垄断的旗帜下被一分为八后，经过多次整合，继去年收购南方贝尔后，这八家公司又重新融合在一起，成为美国最大的全业务电信运营商，其运营范围涵盖市话、长话、无线、互联网乃至有线电视捆绑服务。 姚军表示，中国电信业顺应市场的需求、顺应行业发展的要求，通过新一轮重组，形成三家全业务运营商，为打造具有全球竞争力的全业务电信运营商，为电信企业的可持续发展及海外市场拓展奠定了基础。 网络技术升级加速 近两年电信固定资产投资出现明显增长，主要投资领域为宽带及移动网络的扩容，电信重组完成后，将发放3张3G牌照，未来3G牌照发放方案有较大的可能是：中国移动-TD-SCDMA，中国联通-WCDMA，中国电信-CDMA2000，移动通信网络的技术升级进程将加速。自电信重组方案公布后，TD-SCDMA试商用进程开始明显加速，第二期终端招标正在进行，设备招标也将很快开展。 增值业务蓬勃发展 重组为运营商的新业务提供了基础，在竞争加剧及增长处于低水平的形势下，运营商有更多的动力、压力和空间进行业务创新，全业务运营及增值业务将得到大力推广，将带动相关服务提供商的快速增长。目前，移动增值业务、IPTV有明显的加速迹象。 新趋势推动行业投资高潮 随着3G重组即将完成，3G发牌也指日可待，那么3G建设也将很快铺天盖地的展开，因此有人预言我国新一轮电信设备投资的高潮将很快到来。基于对运营商3G投资支出以及市场竞争策略的判断，张兵分别对于运营商的在TD一SCDMA，WCDMA和CDMA的支出作了具体的分析和预测。 在TD一SCDMA支出上面，2007年中国移动集团在北京等6个城市建设TD网络，建设部署1.4万个基站，涉及8个城市，总投资142亿元。2008年中国移动计划在30个城市建设TD一SCDMA网络。以中国联通在建设CDMA网络时约900亿资本开支以及中国移动股份公司2008年高达1272亿的常规资本开支对照，我们预测2008一2010年期间，中国移动集团对TD一SCDMA的资本支出将超过1千亿人民币，网络整体容量将超过1.5亿用户。 在WCDMA支出上面，联通拥有的GSM网络将升级为WCDMA制式网络，预计WCDMA未来三年的总资本支出为850亿元，其中系统设备支出为425亿元。 在CDMA支出上面，预计中国电信在CDMA网络的覆盖投资及升级投资上未来3年至少为550亿元，其中设备投资275亿元。 为了谋求竞争优势，对于新联通以及新电信，张兵认为其投资额最高峰极有可能在2008年下半年及2009年上半年出现。而对于中国移动，其预计TD一SCDMA投资将是随着技术的成熟度，以及用户增长，逐步加码的。 因此，张兵估计2008到2010年新的三家综合性运营商以及移动集团整体投资额的增长率为18.8％、5.8％、0.9%，预计整体投资增长的最高峰在2008年。 受益3G建设，行业走向繁荣
受益于3G建设电信投资规模逐渐扩大，我国电信行业将进入黄金发展期。通过与历史数据比较，可以发现我国电信投资额在2001年达到绝对额的高峰，自2002年开始回落，截至2007年的电信投资额依旧没有超过2001年的高点，而同期运营商的用户数以及收入利润规模都有了明显增长，为新一轮投资的启动蓄势。在行业景气度提升的过程中，在众多电信子行业中，电信设备制造业，光纤光缆子行业，以及为电信运营商提供通信测试、网络优化等服务行业将获得非常好的机遇。 设备制造业发展机遇面临 对于3G建设中的机遇，东海证券分析师姚军等认为国内系统设备商面临着难得的发展机遇。国内通信系统设备商经过20多年的发展，不断发展壮大：产品由起初单一的交换机到目前覆盖通信设备的所有领域；市场份额由起初侵蚀海外设备商的地盘到目前已成为交换机、光通信设备领域的主导供应商以及移动通信设备和数据设备的主要供应商；市场范围由国内延伸到海外，开始成为主流市场的重要供应商；技术实力由集成商成为行业标准的制定者（TD-SCDMA）及参与者（其他领域）。 目前，中国GSM设备市场格局是：以爱立信、诺基亚为代表的外资占有绝对优势，但国内以华为、中兴为代表的本土企业市场份额上升明显。数据显示，2007年，中移动GSM设备爱立信份额最大，华为为22.2%（06年9.3%），诺西紧跟其后，中兴为5.2%（06年1%）。2007年中国联通GSM设备市场爱立信份额最大，中兴通讯的份额12.2%（06年7.6%）。在CDMA设备市场，爱立信于今年关闭其CDMA总部，按照联通内部协议，其设备由中兴进行替换，计上爱立信部分，中兴市场份额最大达到31%。TDS-CDMA设备市场由国内设备商主导，中兴、大唐移动、鼎桥和普天分割了市场，中兴（46.8%）、大唐移动（36.7%）、鼎桥（13.8%）和普天（2.7%）。 而2007年中国光通信设备市场达到90亿元，排名前三位的设备商分别为华为(53.5%)、中兴(23.30%)、烽火通信(16.8%)。数据通信市场，2007年中兴在中国电信DSLAM设备的市场份额达到40%。由此可见，我国的设备厂商已经在技术和市场分额上不输于外资。 在，谈到海外市场发展时，姚军支出海外电信运营市场经过互联网泡沫破裂的洗礼，在重组及新业务的带动下，2006年开始回暖，相应设备市场亦开始有所回升。国内设备商从03年开始进入海外市场，中国设备商的加入，加上部分海外设备商仍然未能从互联网泡沫破裂带来冲击的阴影中走出来，海外通信设备市场重新洗牌，中国通信设备商海外市场份额迅速提高，已经跻身成为海外市场的主要设备供应商，在部分领域市场份额已经达到了领先地位，海外市场已成为中国通信设备商重要收入来源，2007年华为72％的销售、中兴通讯58％的收入来自国际市场。 面对3G建设的巨额投资机会，国内的厂商除了技术和市场份额上不输于外资外，还拥有本土优势，因此，必将在未来3G建设中占据更加有利的地位。 光纤光缆子行业迎来快速发展期 不仅仅是设备商受益，世纪证券分析师蒋传宁认为，在3G建设中光纤光缆子行业也会因为3G建设迎来快速发展期。 蒋传宁指出，全球光纤光缆需求从2005年开始复苏，2006年需求量8979万芯公里，同比增长27%。2005年以来，国内光纤光缆行业景气持续复苏。据赛迪顾问统计数据，2005年国内光纤产量为1900万芯公里，2006年产量为2900万芯公里，2007年产量规模为约3600万芯公里，年复合增长率37.6%。由于受到一下三个主要驱动因素推动，蒋传宁预计未来3年国内光纤光缆需求年增长率约为15%：首先，随着光纤价格趋降而铜价格大幅上升，光缆对传统铜质电缆不断替代。其次，FTTx的加速推进。随着FTTx价格不断下降，日本、韩国、美国光纤用户普及率不断提升。中国电信、中国网通2008年也开始加大了FTTx发展，2008年第一季度不完全统计数据显示，南方很多省份FTTx新建数目都达到几万线规模,业内权威人士预计，今年FTTx全国整体建设规模会达到300万线左右，明显高于2007年的30万户。第三，随着2008年内3G牌照发放，3G投资即将启动，基站光纤需求大幅增加。从长期来看，未来随着3G用户的发展，骨干网瓶颈也会逐步显现，其扩容升级带动需求增长。 通过与国际的比较，蒋传宁指出借助3G建设，国内光纤光缆行业发展前景广阔。从国际上来看，亚太地区是世界上最主要的光纤市场，光纤需求量占世界需求量超过40%。而中国是亚太地区最大的光纤光缆市场，在全球光纤光缆行业的发展中占据着重要的地位。数据显示，2007年国内光纤光缆占全球总产销量约1/3，超过美国居世界第一位。国内五个主要光纤生产企业长飞、烽火、富通、亨通、中天07年的产销量突破2700万芯公里，其中至少有三家厂商进入全球光纤、光缆产销量世界前十位。 不过，蒋传宁也指出了，在光纤光缆产业链上还有一些薄弱环节亟待加强。例如，光纤测试设备，我国大多还都依赖进口；还有光纤拉丝所需的光纤预制棒大部分也需进口等等。 3G服务子行业，竞争优势突出 除此之外，也有业内人士认为，在3G时代，一些在细分服务行业拥有核心竞争优势的公司也将从3G建设的蛋糕中分一杯羹。就拿通信测试子行业来说，全球通信测试与测量市场的年复合增长率约为11%（IDC预测），2007年要达到60.4亿美元，2008年将增长至67亿美元。国内通信网络建设在过去侧重于设备投资，偏轻于软件和管理投入，使得在测试与测量方面的投入存在滞后，因此国内通信测试与测量市场的复合增长率快于全球市场，而3G应用将带来通信测试与测量市场短期快速增长。 在三家移动运营商的竞争格局下，移动网络的建设将会重新提速，这将促使增加运营商在移动领域的投入。运营商将会更加注重服务，强调提升网络质量，同时注意节约成本。上述两方面的因素将导致对通信测试产品需求的大量增加。如果3G应用加快，也会大幅度提升对于通信测试和测量产品的需求。 以中创信测为例，中创信测是国内领先的通信测试系统与仪表厂商，目前在通信测试子行业没有与其规模可以相比拟的内资厂商。随着3G建设的推进，像这类在细分子行业拥有核心优势的服务类公司的优势和成长性也会更加突出。 随着3G建设如火如荼的进行，行业的发展也将进入了一个新的时期。而在新的时期，必将会有新的“巨大中华”诞生。
