爱华网逝者已逝，生者前行。汶川大地震已经过去一个多月了，悲伤过后，我们必须用冷静的眼光来检视伤痕累累的灾区经济受了多少伤，会有多少企业去弥补。灾后重建已经开始争分夺秒地进行。很多上市公司也抓住机会，寻找灾后重建的商机。本期“上市公司透视”栏目分析了水泥、房地产、电力等行业的上市公司投资机会。
文/李盈
汶川大地震发生后，举国震动。大难兴邦，除了捐钱捐物之外，很多人还充当志愿者，赶赴灾区一线。 灾后蜂拥入川的，绝不仅仅是志愿者，还有各路水泥生产商，它们已嗅到了灾后重建隐藏的巨大商机。 地震发生后，海螺水泥（爱股,行情,资讯）和华新水泥（爱股,行情,资讯）两大水泥生产商火速入川，设立新厂。而双马水泥、四川金顶（爱股,行情,资讯）等震源所在地的水泥生产企业也积极扩产，摆出了一副要与外来者一决雌雄的架势。 水泥企业扩充产能，可称为响应灾区重建的义举。但如果过高估计水泥的需求缺口，在四川重灾区大搞重复建设，最终将无益于灾后重建。同时，也将损害企业主自己的经济利益。 海螺、华新火速入川 从安徽宁国市港口镇走出的海螺水泥，已经成长为国内最大的水泥制造企业，年销售水泥接近7000万吨。海螺品牌在华东和华南市场有很高的知名度，也占有最高的市场份额。 事实上，在稳固华东和华南市场后，海螺水泥一直对西部市场虎视眈眈。就在地震发生当日，海螺水泥已经通过董事会决议，将在湖南、湖北、广东、四川、重庆、贵州六省投资15条新型干法水泥生产线。其中，计划在四川达州新建3条日产4500吨生产线，首期2条，投资金额为13亿元。 地震发生后，海螺水泥迅速做出反应，宣布将斥资40亿~50亿元，分别在四川省广元市兴建一家水泥厂，在达州市兴建两家水泥厂，目标是使海螺水泥在四川当地的产能在2010年增加至1200万吨。按照海螺水泥的计划，此批项目将从2008年7月开始动工。 日前，海螺水泥又与重庆市忠县政府签订协议，建设4条日产5000吨新型干法水泥生产线，项目总投资45亿元。 “在3~5年的时间内，四川及周边地区灾后重建的水泥需求量将高达1亿吨。同时，灾后重建对建筑质量和防震要求会相应提高，水泥需求将不仅表现在数量上，对水泥质量要求的提高，特别是对高标号、优质水泥的需求增加。”海螺水泥副总经理郭景彬曾对媒体公开表示。 第二大水泥生产商华新水泥也抢滩四川。6月11日，华新水泥在四川达州渠县的新厂正式开建。同时，华新还拟在重庆的涪陵和渝北分别建设两座日产4600吨的水泥厂。 本地大户复产、扩产两手抓 地震发生后，四川金顶和双马水泥这两只四川水泥股狂飙不止。有利好就会做出反应，在“发不发国难财”的道德考量面前，资本的逐利本性袒露无遗。 幸运的是，四川金顶和双马水泥虽然临近震源所在地，但厂房并没有发生重大损失。双马水泥只是因为停水停电，短时停产。 灾后重建，水泥是最重要的建筑材料。水泥重量大，货值低，除非在川渝两地拥有工厂，否则，外地水泥在支付长途运输费后，在当地市场并没有竞争力。 海螺和华新兵临城下，金顶和双马两个老牌水泥制造商凭借天然地利，也准备扩产以针锋相对。 四川金顶将在广元投资两条日产2500吨的熟料新型干法水泥生产线。而其大股东华伦集团则将触角伸向了广元旺苍县，投资5.5亿元启动150万吨旋窑水泥项目，计划在2008年底建成投产。 除了金顶和双马之外，四川还有利森、亚东等本土水泥大户，它们的产能扩张也异常迅猛。
据悉，德阳利森水泥刚刚与什邡政府签约，投资12亿元建设两条新型干法水泥生产线。计划2008年7月动工，其中一条生产线2009年10月就可投产。 日前，四川亚东水泥也与彭州市政府签署了新型干法水泥三期生产线项目投资协议，总投资11亿元，预计2009年投入生产。 全球最大水泥生产商拉法基和瑞安建业的合资公司——拉法基瑞安水泥公司，一直是西南地区的领军企业，在此次地震中，都江堰的工厂受损严重。 据悉，拉法基瑞安在成都都江堰已投产两条线，正在申报第三条日产5000吨生产线，在广安也有一条日产1000吨生产线。 是否产能过剩 蜀道之难，难于上青天。陕、甘、宁、鄂、云、黔等邻近省份的水泥生产企业要通过陆路运输，将水泥销往川渝两地，是极端不经济的。即使能通过水路进入，在价格上也没有竞争力。 因此，在川渝两地，形成了以拉法基集团为主导，利森、亚东、金顶和峨眉山水泥为辅的竞争态势。拉法基瑞安目前占据超过20%的市场份额，在西南市场没有竞争对手。 此次汶川地震后，巨大的市场需求吸引海螺、华新两大生产商携重资抢滩，将打破川渝水泥市场的竞争格局。 据海螺水泥的乐观估计，震区重建的水泥需求只有1亿吨，而且是逐步释放出来的。一条水泥生产线从规划设计到成功投产，需要一年多时间。对于海螺和华新这两个“外来户”来说，资金之利并没有“地头蛇”的现有产能来得实惠。 海螺和华新至少要在一年半以后才能在川渝两地展开销售，谁知道到时候市场需求将是什么样子？而在这个阶段，拉法基、双马、金顶、利森和亚东肯定将赚得盆盈钵满。
