爱华网宝钢CSV的成立，标志着国内钢铁企业在铁矿石价格谈判中将采用更灵活多变的新策略。
文/李曾唐
10月3日，宝钢集团与巴西淡水河谷公司（CVRD）合资组建的宝钢CSV钢铁公司（简称宝钢CSV）在巴西维多利亚市举行揭牌仪式，这是宝钢首次走向海外，投建钢厂。进入第四季度，新一轮铁矿石价格谈判即将开始，宝钢此举颇令业内侧目。 就在此前的9月，澳大利亚几家铁矿供应商即提出2008年供给中国钢厂的铁矿石到岸价将继续上涨，以弥补其与巴西矿之间的价差。瑞士银行预测，2008年铁矿石价格上涨幅度将达25%。宝钢CSV的成立，是不是为了分化谈判对手，抑制这种涨价势头呢？ 自2004年以来，国际市场上的铁矿石价格一路攀升，至今已有100%以上的涨幅；也就是在这几年，我国铁矿石需求量连年攀升，北京兰格钢铁研究中心提供的数据显示，2008年我国进口铁矿石需求量将达4.13亿至4.43亿吨，比2007年又将增加3300万至6300万吨。 “明年涨价是不可避免的，全球铁矿石需求增幅最大的就是中国，目前我们只能被动接受。”中国钢铁资源服务网信息总监杨冰说，“但宝钢CSV的成立，代表了国内特大型企业向矿钢联合体转变这一趋势。一旦这种产业整合结束，中国钢厂肯定不会再遭遇现在这种尴尬的局面。” 所谓“矿钢联合体”是一种产业整合，即钢铁企业在拥有先进冶炼设备的同时，拥有自备大型矿山及远洋船队等，从而实现产业链所有资源的一体化，宝钢等国内钢铁龙头正在努力打造新的“矿钢联合体”。 宝钢巴西行 宝钢CSV一期总投资预计为35亿美元，宝钢将持有合资公司80%的股份。根据公司规划，宝钢CSV钢铁公司将建设一期年产500万吨板坯，二期达到年产1000万吨板坯规模的现代化钢铁企业，一期工程计划明年上半年开工建设，2011年底投产，产品主要用于出口。 有知情人士透露，2003年前后宝钢与CVRD就曾洽谈合资建厂。当时巴方不但拒绝了宝钢要求控股合资公司的要求，还提出如果钢厂产品在巴西市场销售饱和，多余产品要由宝钢包销到亚洲等强势的要求。时任宝钢董事长的谢企华鉴于宝钢的国内产能整合目标尚未实现，即指示时任谈判代表、现任合资公司总经理的刘永顺暂停了合资谈判。宝钢是国内吨钢效益最高的钢铁企业，当时铁矿石价格尚未上涨，谢企华当然希望能够利用有限的资金尽可能多地吸收兼并国内钢铁产能。 然而随着铁矿石价格的飙升，宝钢高层意识到向产业链上游延伸的必要性，因此在整合国内冶炼产能的同时，即着力收购八一钢铁等拥有自备矿山的中型钢厂。今年年初，宝钢整合国内产能告一段落，即开始与巴方重开谈判。 巴西是铁矿石的资源大国，从2004年开始来自中国的铁矿石需求大增。宝钢就谋划向巴西进军，把一部分产能放到巴西去，利用当地与中国差不多的劳动力生产钢材。有行业人士也指出，“今年以来欧美等国对我国钢铁行业反倾销日益频繁，宝钢此举还有回避反倾销的作用。” 据了解，目前北美地区对连铸钢坯的需求量大增，加上南美钢材市场需求正处上升期，东南亚地区和中国市场需求也很旺盛，所以宝钢巴西钢厂项目的市场前景被业界普遍看好。 对于巴方来说，与宝钢组建合资公司也是一桩十分合算的生意。CVRD官员说，建设钢铁厂生产钢板是巴西钢铁业多年来一直想进行的工程项目，它对拉动巴西东北部地区的经济和促进社会发展将起到不可估量的作用。据估计，该项目将为巴创造2000个直接工作岗位，4000个间接工作岗位。更为重要的是，在未来合资厂的投资中，宝钢将承担其中的绝大部分，淡水河谷则以铁矿石入股。 至于宝钢CSV的成立，对于2008年铁矿石谈判会起到多大作用，各界均表示谨慎乐观。 “目前CVRD、必和必拓及力拓3家控制着绝大部分铁矿石国际贸易量，已形成垄断态势。此时如仅与巴方合资建钢厂，而不能参股铁矿石开采，代表中方进行价格谈判的宝钢手中可出的牌不多。”有宝钢官员说。 目前宝钢已与澳大利亚几家铁矿石供应商建立了合作关系。仅在最近与澳大利亚FMG集团的联合勘探协议中，宝钢即可能获得1500万吨原矿或500万吨以上的精矿粉。“不排除未来与CVRD签署类似协议的可能性”。 据悉，宝钢已经为上述巴西项目培训了人员，还对未来的销售市场作了规划。 以股权平抑价格 对于宝钢参股FMG集团合作勘探项目，有中国社科院金融所专家表示肯定：“我国在石油、铁矿石等大宗商品上没有定价权，除了需求增长过快、打破原有国际贸易平衡外，还有一个原因是我国企业在海外矿山、油田领域的投资很少，这使得我们无法在产业链上游影响原料价格。” 据他介绍，上个世纪70年代以来，日本钢铁企业通过各种方式，直接或间接地参股了巴西、澳大利亚、加拿大、智利乃至印度的铁矿。在澳大利亚24个主要铁矿中，8家有日本公司作为重要股东，其余16家铁矿也都有日资参股。通过参股，日本钢铁企业在很大程度上控制了上游资源产品走势，从而为挟制中国及其他亚洲国家钢铁企业创造了先决条件。 假如日方钢铁公司希望扩大国际贸易中铁矿石的供给量，那么只要它参股的铁矿扩大产能，其他铁矿也会扩大产能的，因为所有铁矿供应商都不希望自己的市场份额减小，反之也亦然。 2004年，中国钢材产量暴涨28.57%，达到2.7亿吨，由钢坯的进口国变为出口国；2005年，铁矿石价格谈判中，日本单方面接受了CVRD公司71.5%的涨价幅度，而先前必和必拓等3巨头希望的涨价幅度不过30%~50%，日本钢铁企业虽然会为此支出更多的原料采购费用，但又可以获得更多的投资回报，抵消铁矿石涨价带来的损失。 而目前我国拥有大量外汇储备，企业通过各种融资方式去海外收购资源、参股矿山其实都有可能，事实上，除了宝钢外，鞍钢等也在积极收购境外矿山。 9月6日，鞍本钢铁集团出资3900万澳元（约合人民币2.51亿元)，购买了金达必金属公司6500万股股份，从而拥有金达必金属公司的12.94%股份，成为该公司的第2大股东。同时，金达必金属公司还宣布，已经与鞍钢签订了铁矿石出口协议，将向鞍山钢铁集团公司出口其西澳项目的铁矿石，金达必金属公司是澳大利亚当地一家开发矿产资源的上市公司。 中国冶金矿山企业协会理事长邹健透露，目前中国企业去境外开矿的生产规模已经达到了4800万吨，境外开矿的模式也开始多样化。而通过合资开发矿山，甚至是参股矿山企业占有该公司一定市值，与独资在境外开矿相比，更容易风险共担，分享双方的收益，毕竟铁矿石市场目前正在从“供不应求”向“供大于求”转变。 国内钢铁业洗牌 在杨冰看来，宝钢CSV的成立意味着国内钢铁业新一轮洗牌开始了。 “中央出台出口退税率下调政策、美欧等国对我进行反倾销，这些都会极大地压缩国内钢铁企业的利润空间。宝钢落子巴西，显然是为了回避这些政策瓶颈，可是国内有多少钢厂能像宝钢一样有实力投资海外呢？在价格上涨，税收成本加大的双重压迫下，国内很多中小钢铁企业都将面临被兼并或破产的命运。” 据他介绍，我国在册钢铁企业达200多家，可是绝大多数是几十万吨、几百万吨产能的中小企业。2006年以前这些小厂的生财之道主要在于选矿配比，即将低价的国内矿石和价格较高的进口矿混合后冶炼。虽然它们选矿设备落后，但这种混合矿完全可以生产普通钢材，而且成本低廉。 然而今年以来，国内矿价格暴涨，已从300元/吨、400元/吨飙升至1200元/吨左右，与进口矿的价格相差无几，这让那些没有很好铁矿石进口渠道的企业失去了降低成本的空间，“那些小厂现在都急着寻求被大厂兼并呢！”
