爱华网系列专题：《致富秘诀：零风险投资理财赚钱法》
保本基金 自保本基金推出以来，就深受老年人的喜爱和推崇，它几乎可以成为定期储蓄的升级换代品。 保本基金的形式多样，各个产品之间保本额度不同，在选择购买哪只保本基金时，最重要的就是看保本基金的“保本”条款，基金的保本额度是多少，是80%、90%还是100%。具体选择哪只，需要投资者就自己的风险承受能力而定。 应注意的是，保本基金设有保本周期，一般为3～5年，投资者只有在认购期购买并持有到期，才能享有保本条款承诺的权利。若提前赎回，则只能按净值赎回。 分红保险 分红保险，顾名思义，保险公司每年将经营所得按一定的比例以红利的方式分配给客户，公司经营越好，客户分得的红利越多。但是当保险公司经营不善时，分红可能性会非常小，有时候可能就不分红了。 2007年是分红险投保人最开心的一年。为什么这么说呢？今年连着几次国家提高利率，银行利率上调，分红保险的投资赢利空间增大，也就是水涨船高；利率下调，则可能投资赢利空间减小，但最终也只是最差情况无分红，保单其他利益无损失。 国债 国债是目前市场上最受欢迎的保本理财产品，可看做无风险的投资，目前的国债共分为记账式国债和凭证式国债。 记账式国债每天按发行时的票面利率计算累计应计利息，利息按年支付。交易价格会随着市场利率的变动而改变。一般而言，利率上升时，价格下跌；反之则上升。 在券种的选择上，由于市场仍存在加息的预期，投资者在投资记账式国债时要以获取利息为主要目的，同时把握价格波动的机会获取收益，避免中期、票面利率相对较低的付息类国债。 投资注意事项 保本理财应注意的几个方面如下所述。 （1）在投资保本产品时，一定要看产品说明书中的投资周期，保本理财产品的投资周期一般都在3～5年，在投资周期内，你是否有足够的现金保障生活所需？是否预留出一定的应急现金，以备不是所需？应急基金一般为家庭必要支出的3～5倍。 （2）银行理财产品保证收益类产品的保证收益一般都会具有附加条件，这种附加条件可能是银行具有提前终止权，或银行具有本金和利息支付的币种选择权等。附加条件所带来的风险完全由客户承担。投资者在购买前，要向理财业务人员详细咨询产品附加条件的含义及可能带来的风险。 （3）在投资以及选择产品时要充分考虑到货币是存在时间价值的，要认真分析投资的实际利率（名义利率－通货膨胀率）所丧失的机会成本以及市场加息的可能，要根据市场变动趋势精明选择保本理财产品。 （4）在购买非保证收益类银行理财产品时，最高收益和预期收益不等同于实际收益。无论是最高收益率还是预期收益率，银行都不具有保证支付义务，最终的实际收益率可能与最高或预期收益率出现偏差。个人在购买前，应要求银行提供令人信服的预期收益率估计依据。
（5）一定要进行组合投资。组合投资是笔者反复提到的一个投资理念。投资者不能把全部资金都投入一个保本产品，应该根据自身的风险承受能力、市场的变化，及时调整自己的投资策略，通过选择不同程度风险的产品形成投资组合，合理分配资产，分散投资，最大化地规避风险，在风险与收益中选择一个适合的平衡点。 核心提示 保本理财工具是风险偏低、收益适中的理财工具，适合追求安稳收益的投资者使用。就保本理财工具而言，如果忽略通货膨胀和机会成本，投资风险在理论上可以视为零。
