银行定期存款利息表 存款定期化挑战银行盈利



 款人将活期存款转存为定期,显示出投资者对未来股市走势的预期趋于悲观。同时,为了应对成本增加而引发的银行扩大信贷投放冲动,央行可能将继续采取紧缩政策

    作者:本刊记者 钟华/文

  美国第五大投行贝尔斯登公司因客户大量撤资而命悬一线,中国的商业银行却因大量资金流入而苦恼不已——由于股市的持续低迷,国内存款人正在上演一场定期化运动,将大量资金从股市搬进银行。

  “银子”多了,对改善2007年以来日益恶化的银行存贷款期限结构错配现象十分有利,但也并非总是好事。在信贷规模受控的背景下,存款的大幅增长将增加商业银行的利息支出成本,从而减少商业银行的盈利水平。

  此外,资金大量回流与外汇占款双双碰头,存款人定期化运动增加的成本,势必引起商业银行盈利冲动,比如增加信贷投放。而监管部门要坚守2008年的既定信贷额度管理,可能会迫使央行继续采取紧缩政策,比如上调存款准备金率,这将会给资金头寸紧张的股份制商业银行带来巨大的冲击。

  定期化运动

  进入2008年以来,金融机构新增存款一改2007年10月前的负增长,重拾大幅增长势头(如图3)。来自央行的数据显示,5月末中国广义货币供应量(M2)余额为43.62万亿元,同比增长18.07%;狭义货币供应量(M1)余额为15.33万亿元,同比增长17.93%。在存款方面,2008年前5个月人民币各项存款新增高达41761亿元,同比多增16924亿元。

  大量资金重回商业银行,一个重要原因在于股市的持续低迷。上证综指数已从2007年10月17日的6124点狂跌至目前的2800点附近。大量投资者损失惨重,投资意愿大为降低。

  于是,存款成为投资者的避风港,即使在实际利率为负的情况下,钱存入银行,至少本金是安全的,还可以获得4.14%的年存款利率的利息收入。

  大量资金回流入商业银行的同时,居民储蓄行为也在发生改变,更多选择定期存款,而不是活期存款。2008年以来,中国居民新增定期存款迅速增长,前5个月达到15523.42亿元,是去年同期的近3倍。尤其值得注意的现象是,居民将银行活期存款转存为定期存款这一现象。一个证据是在3月份、4月份居民活期存款增量分别是-49.43亿元和-664.29亿元,而同期居民新增定期存款则达到3631.48亿元和1697.06亿元。

  以一向投资嗅觉敏锐的温州资金为例,今年以来,温州银行业金融机构储蓄额持续大幅回流,且新增储蓄存款以定期存款为主。据统计,截至4月末,温州各银行业金融机构的储蓄存款余额达1851.09亿元,比年初增加199.86亿元,增长12.1%,同比增长12.4%,其中定期储蓄比年初增加161.95亿元,占整个储蓄增加额的86.8%。

  不仅如此,金融机构来自企业的新增定期存款也在迅猛增加,2008年前5个月达到11185.61亿元。和居民储蓄行为变化一样,企业新增定期存款也远高于活期存款,是同期853亿元新增活期存款的13倍多。

 银行定期存款利息表 存款定期化挑战银行盈利
  即,2008年前5个月中,金融机构来自居民和企业的新增定期存款占全部新增存款41761亿元的63.96%,远远超过目前中国存款结构中定期存款45.86%的总体占比水平。

  这也意味着,商业银行将为定期存款高增长付出更大的代价,若假定新增定期存款都为一年期,商业银行将为新增存款多支付258亿元利息,几乎相当于中国银行2007年全年净利润的一半,大大提高了商业银行的运营成本。

  事实上,中国金融机构44.24万亿元庞大存款中,存款的期限结构,尤其是活期存款和定期存款占比都在发生改变。在A股市场达到高峰时的2007年10月,企业和居民的活期存款占比为39.48%,企业和居民的定期存款占比为43.68%,而至2008年5月时,活期存款占比则下降为37.78%,定期存款占比上升为45.86%。

  这意味着存款人可能将自己的部分活期存款转存为定期存款,如果将此作为股市行情的指标的话,已经显示出投资者对未来市场走势的预期趋于悲观。

  双重挑战

  2007年,央行的5次加息和10次上调存款准备金率并没有对商业银行的盈利造成大的冲击,很大程度上来自于当时中国存款者正在进行活期化运动,将定期存款转变成活期存款,以方便随时进入股市投资。

  也就是说,商业银行随着存款人的存款行为由2007年的活期化运动逆转为定期化运动,商业银行将会面临央行去年的加息和新增定期存款增多的双重压力,2008年盈利将面临更大的挑战。

  “定期化率越高,存款付息成本的敏感度越高。”银河证券分析师张曦测算,存款人定期化运动将增加商业银行存款利息成本,其中,工商银行增加0.14%、中国银行增加0.15%、建设银行增加0.16%、交通银行增加0.14%。比较而言,存款者定期化运动对股份制商业银行的影响相对较小,民生银行增加0.12%,华夏银行和深发展都为0.13%(如图1)。

  需要指出的是,上述测算有一个基本的假设:商业银行定期存款占比增加5个百分点。存款者定期化运动伴随着存款利率重估,以提高5个基点来看,也会对商业银行付息成本带来巨大影响,其中,工商银行增加1.38%,深发展增加1.69%(如图2)。

  而在2007年,受益于股票市场的兴旺,带动了居民和企业的投资热情,因而存款的活期化率有较大幅度的提高,消化了基准利率上调带来的成本压力,各商业银行存款付息成本率保持相对稳定。除民生银行、深发展、北京银行和工商银行的存款成本率有一定幅度的上升外,其他商业银行的存款组合成本基本保持稳定。

  以工商银行为例,如果存款定期化率上升5个百分点,则当基准利率上升5个基点时其存款付息成本将上升1.52%(1.52%=1.38%+0.14%)。

  “考验银行的时候到了。”张曦表示,居民理财业务活跃的银行将更利于控制存款的付息成本,如华夏银行、民生银行;而2007年年存款付息成本较低的银行,2008年上升的压力较大,如招商银行、北京银行。

  由此来看,存款者定期化运动给商业银行盈利增长带来的压力可能会有所降低。

  

爱华网本文地址 » http://www.aihuau.com/a/9101032201/442264.html

更多阅读

银行存款利息计算公式 存款利息怎么算

存款利息的计算方法:银行是以存款本金的百分比(%)来计算利息的,标注的利率是年利率,例如存款10000元,整存整取的利息计算方法(按下面利息表计算):三个月:10000/100X1.71/12X3=42.75半年:

2012年各银行定期存款利息表一览10月 转 定期存款利息是多少

由于2012年7月6日央行非对称降息中,允许存款利率在基准利率的基础上进行区间上下浮动,导致很多银行出台的定活期存款利率并不完全一致,这也是近年来比较少见的情况,本文为大家提供银行定期存款基准利息表的同时,也为大家提供目前位置最新

2009年银行存款贷款利息表最全面版 存贷款利息差

利息是借款者为取得货币资金的使用权而支付给贷款者的一定代价,或者说是货币所有者因暂时让渡货币资金使用权而从借款者手中获得的一定报酬。利息作为借入货币的代价或贷出货币的报酬,实际上,就是借贷资金的“价格”。利息水平的高低是

表单样式模板 精细化管理的基础——表单模板

     你说:岗位标准化有哪些容易操作落实的工具?  我说:表单模板设计,追求精细化管理。  企业花费大量的精力建立了厚厚的标准化操作手册,但是如果不能找到简单有效的落实方法,也是纸上谈兵,不能落地。特别是大规模重复的流程,复杂

声明:《银行定期存款利息表 存款定期化挑战银行盈利》为网友男人也會心痛分享!如侵犯到您的合法权益请联系我们删除