爱华网系列专题：《财会研究：财务会计研究前沿》
15 000 000＝12 000 000×1?25 结清远期合约借：远期外汇合约1 188 177 远期外汇合约投资损失122 635 贷：其他综合收益1 310 542 借：固定资产——设备15 000 000 贷： 银行存款15 000 000 借：银行存款600 000 贷：远期外汇合约600 0002006年12月31日计提本年折旧 15 000 000÷10×10/12=1 250 000 按固定资产折旧年限结转其他综合收益 （1 310 542-470 542）÷10×10/12=70 000借：折旧费用1 250 000 贷：累计折旧1 250 000 借：其他综合收益70 000 贷：折旧费用70 0003?3?5对外投资净额的套期 分析使用远期合约对对外投资净额的套期。 例3?18：2005年1月1日，一家美国公司支付7 500 000购买一家净资产总额为Sfr25 000 000的瑞士公司40%的股权，该日市场的即期汇率为US0?75/Sfr1。2005年1月1日，美国公司签订了一份一年期、按汇率为US0?77/Sfr1销售Sfr10 000 000的远期合约。远期合约指定为对外币投资净额的套期。公司年增量贷款利率为12%，有关远期合约的即期汇率和远期汇率资料如表３?40所示。 表３?40远期合约的即期汇率和远期汇率 日期瑞士法郎兑换美元的即期汇率瑞士法郎兑换美元的远期汇率2005年1月1日0?750?772005年12月31日0?780?78 投资按权益法进行会计处理，在该年度，瑞士公司盈利Sfr2 500 000，年末净资产为Sfr27 500 000。 在预期这个套期是高度有效后，再编制以下日期的会计分录：2005年1月1日、2005年12月31日。 因为海外子公司的净资产和远期合约的名义金额是同一种货币，并且等于或少于投资净额。因此，远期合约对瑞士投资净额的套期预期高度有效。 按年度调整的会计分录如表３?４1所示。 表３?４1按年度调整的会计分录 日期摘要会计分录2005年1月1日登记投资 Sfr25 000 000×40%×US0?75/Sfr1借：长期股权投资7 500 000 贷：银行存款7 500 0002005年12月31日按当年平均汇率登记长期股权投资应享权益 平均汇率=（0?75+0?78）÷2=0?765 按期末汇率登记长期股权投资折算调整额加上当年收益的变动额 （0?78-0?75）×10 000 000+1 000 000×（0?78-0?765）=315 000 调整远期合约的公允价值 （0?78-0?77）×10 000 000 结清远期外汇合约借：长期股权投资765 000 贷：投资收益765 000 借：长期股权投资315 000
贷：累计折算调整315 000 借：累计折算调整100 000 贷：远期外汇合约100 000 借：远期外汇合约100 000 贷：银行存款100 000 几点说明如下： （1）一般现金流量套期时，当被套期项目影响该期间损益时，衍生工具价值变动计入权益的金额就要转入当期损益；而境外经营净投资的套期衍生工具价值变动计入累计折算调整中的金额一直到境外经营净投资被出售或清算时才转入当期损益。 （2）衍生工具的价值变动按即期汇率的变化而不是远期合约的价值变化来计量套期的影响。 （3）对境外经营净投资的套期也可以用非衍生工具进行套期。公司也可以发行瑞士法郎债务并将其指定为对外币投资净额的投资，债务由于汇率变化引起的公允价值变动登记在累计折算调整中。 思考题 1?何谓衍生金融工具?衍生工具在资本市场中的作用是什么？ 2?简述远期和期权的基本特征，并说明为何所有其他衍生金融工具都是在此基础上组合或变异形成的。 3?从IASB和FASB制定金融工具和衍生金融工具准则的历程看，该准则制定的主要问题和难点是什么？ 4?为什么要设计套期会计?套期会计的实质是什么？ 5?套期会计的基本内容是什么?如何区分公允价值套期和现金流量套期? 本章参考文献 ［1］钱斯．衍生金融工具与风险管理［Ｍ］．郑磊，译．北京：中信出版社，2004． ［2］中华人民共和国财政部．企业会计准则第22号——金融工具确认与计量［Ｍ］．北京：经济科学出版社，2006． ［3］中华人民共和国财政部．企业会计准则第23号——金融资产转移［Ｍ］．北京：经济科学出版社，2006． ［4］中华人民共和国财政部．企业会计准则第24号——套期保值［Ｍ］．北京：经济科学出版社，2006． ［5］中华人民共和国财政部．企业会计准则第37号——金融工具列报［Ｍ］．北京：经济科学出版社，2006． ［6］常勋．财务会计四大难题［Ｍ］．2版．上海：立信会计出版社，2005． ［7］常勋．会计创新及国际协调［Ｍ］．大连：东北财经大学出版社，2004． ［8］IASB．2003：IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation［Ｍ］． ［9］IASB．2003：IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement［Ｍ］． ［10］FASB．1998:Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities［Ｍ］． ［11］FASB．2000:Accounting for Certain Derivative Instruments and Certain Hedging Activities—an amendment of FASB Statement No?133［Ｍ］． ［12］FASB．2000: Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishments of Liabilities?a replacement of FASB Statement No?125［Ｍ］． ［13］Mark A Trombley．2003:Accounting for Derivatives and Hedging［Ｍ］?McGraw?Hill Company,Inc．
