爱华网系列专题：《财会研究：财务会计研究前沿》
由此，套期会计的设计就将套期会计分为两类：公允价值套期和现金流量套期（对国外净投资套期也属该类）。由于在公允价值套期中，衍生工具与被套期项目是同期发生的，为了使两者的价值变动损益相互抵消，套期会计改变的是被套期项目的计量方法，一律将被套期项目按公允价值计量，价值变动损益计入当期。而在现金流量套期中，由于两者不在同一期发生（或者衍生工具的价值变动与现金流量的变动不在同一时期），这时，改变的是衍生工具的会计处理，虽然衍生工具仍按公允价值计量，但价值变动损益却计入其他综合收益中（也有计入递延项目的，由于在计量观下递延项目不符合资产或负债的定义，因此，IASB和FASB改为计入其他综合收益中），当被套期项目的现金流动发生时，现金流动对价值变动的影响部分从其他综合收益转入当期损益。以上就是套期会计设计的基本原理。 3?3?2套期会计的基本问题 因为套期会计改变了传统会计的一些做法，当企业进行套期活动后，能否按套期会计处理，还必须确认其是否符合套期会计的条件，因而，这也增加了套期会计应用的复杂性。下面，我们对套期会计的应用程序或基本问题来进行说明。 1?套期关系的指定 企业若采用套期会计，必须先对套期关系进行指定，即确定套期工具和被套期项目。 套期关系中的套期工具是指被指定的衍生工具或非衍生工具，其公允价值或现金流量变动预期抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。把非衍生工具指定为套期工具是有一定条件的，只有对于外汇风险套期，非金融资产或非金融负债才有可能被指定为套期工具。企业自身的权益性证券，以及公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，也不能作为套期工具。 企业必须将套期工具的整体指定到套期关系中，但期权和远期例外：可以将期权合约的内在价值与时间价值分开，只将期权的内在价值的变动指定为套期工具；将远期合约的利息部分与现货价格分开，将远期合约利息变动剔除在外。当然也可考虑将整体价值变动指定到套期关系中（在FASB的规定中，对外汇资产或负债的现金流量套期允许这样简化处理，而非外币资产或负债的现金流量套期则要将时间价值分离出去，时间价值的变动直接计入当期损益）。 衍生工具的全部或一部分均可被指定为套期工具。但衍生工具中被指定为套期工具的部分必须表示为整个衍生工具的百分比，例如票面金额的50％，以使衍生工具的套期部分的风险敞口和整个衍生工具的风险敞口特征相同。但是，不能将套期工具存续期的某一部分指定至某一套期关系中。通俗地讲，就是不能把一个5年期的衍生工具中的2年用于套期。
套期关系中的被套期项目是指企业面临着公允价值变动或未来现金流量变动风险影响的资产、负债、确定承诺、预期交易和国外净投资。被套期项目可以是：①单独的资产、负债、确定承诺、预期交易；②具有相似风险特征的资产、负债、确定承诺、预期交易或国外净投资。其中，资产、负债是已确认的项目，确定承诺和预期交易是未确认的项目。 有两类项目不能作为被套期项目：①净头寸总额；②合并集团内公司间的衍生工具交易和单一主体内经营分部间的衍生工具交易。 而另外两类项目作为被套期项目时则要注意，一是持有到期的投资，对于外汇汇率变动风险和信用风险，持有到期的投资可作为被套期项目；对于利率风险或提前偿付风险，则不作为被套期项目。二是当被套期项目是非金融资产或非金融负债时则只应被指定为：①有外币风险的被套期项目；②对所有风险的整体被套期项目。这是因为非金融资产与非金融负债的价格变动不像市场利率或债券价格的变动可以预测和单独计量，因而只能整体作为被套期项目，而对外汇风险而言，非金融资产与非金融负债也比较容易进行分离和计量。与此相对应，如果被套期项目是金融工具和金融资产，则被套期风险可以是：①所有被套期项目的总体公允价值变动风险；②市场利率变动风险；③外汇变动风险；④信用变动风险。被套期风险还可以是除了第①种风险外的其他两种或两种以上风险的结合。
