爱华网系列专题：《利润丰厚的理财规划：理财规划进行时》
该信息可从俄亥俄州米德尔顿（Middletown）市的文本库系统（TLS）中免费打印输出（800?666?1656）。 美国证券法规 除了联邦法规之外，对于证券在二级市场的发行和交易，各州也有其相关的法律规定。美国统一证券法取代了各州单独制定的“蓝天法”，成为各州都必须遵循的法律样板。在管理投资这方面，该法案的许多条款都和联邦法相似，但是在违法处罚方面存在一些不同之处。联邦法对于违法者的处罚，是最高5年监禁以及最高1万美元的罚款。国家法的处罚较轻，是最高3年监禁以及最高5 000美元的罚款。另一点区别如前所述，管理资产超过3 000万美元的顾问，必须在证券交易委员会进行注册，管理资产低于2 500万美元的顾问，必须在其所在州进行注册。而管理资产在两者之间的投资顾问，可以选择其注册地点。第三点区别，证券交易委员会的注册在其被撤回前都有效，但州级注册在每年的12月31日到期。 保护自己免于承担责任 提供投资及保险规划建议的专业人员，需要保护自己，避免在业务中出现无意识疏忽，消除被起诉的可能性。在收集客户数据或提供重要信息的培训方面，许多规划师都没有充分的体系支撑。不是每个规划师都善于管理客户预期的。不幸的是，一些规划师对于报酬的追求，超过了其对客户最佳利益的关注，从而使其业务蒙受风险。 如果客户的财富损失严重，即使这不是规划师的过错，客户一般也会提起诉讼，并努力博得陪审团的同情，从而赢得官司。因此，保护自己不受负面事件（如过失和难以避免的纠纷）的影响，对于理财规划师来说是非常重要的。
你有两种方法可以保护自己。第一种是通过你的企业模式保护自己（见第二章）。第二种保护方法是购买过失与疏忽保险。 一、过失与疏忽保险 许多券商与财产/意外伤害承保人订立协议，保护自己及其注册代表不必为工作中的疏忽承担责任。从事个体经营的规划师应该通过保险公司购买保险。券商、保险公司以及投资公司的注册代表，可以直接从公司获取过失与疏忽保险。 券商和其注册代表的关系，属于负责人和代理人的关系。负责人可能要为其代理人的行为负法律责任。但是，券商这种负责人为代理人购买保险的机制，远远不同于其他职业。券商会资助一种“团体”保险计划，这种保险，作为券商委任代理的一种条件，一般要求其所有注册代表都要购买。 券商资助团体过失与疏忽保险计划的目的，是当他们共同的客户提起索赔时，保证其注册代表可以证明自己的财务责任。但是券商要了解，如果该计划被证明不能提供充分保障，那么，通过资助该保险计划，该券商就变成了最后被诉求的承保人。换言之，券商一定要保证其资助的保险计划能提供充分保障。 想象一下最坏的情况:一位投资者同时向券商和注册代表索赔，最后判券商败诉,但是由于保单的某些特点，没能对注册代表提供保护，导致其损失惨重。该注册代表转而对保险公司和券商采取了法律行动。该注册代表指出以下几点： （1）券商要求注册代表加入保险计划。 （2）券商告知注册代表：该计划有许多其他计划不具备的特点。 （3）该计划的概要并未提及该保单的某些特点会导致对注册代表保护不足。 （4）注册代表相信该保险的保护是充分的，因为他得到了券商的完全同意和认可。 （5）远在索赔之前，注册代表就曾向券商的合规部询问过保单的情况，但该部门却拒绝回答。 这一不愉快诉讼说明，与承保人的合约关系必须能够提供充分保护，并且要无条件地披露保单信息，这样，注册代表能够在得到充足信息的情况下，决定是否购买保单，从而券商免去被起诉的危险。 二、承保范围 通过券商来购买团体保险这种现象之所以普遍存在，是因为，有一段时期大多数注册代表（即使不是全部）都是公司雇员的身份，他们参加公司内部的培训计划，接受广泛培训。注册代表主要进行的是证券交易，其他的领域则很少涉及。但是现在情况完全不同，券商与注册代表的关系也发生了很大变化。 今天典型的注册代表是独立立约人，他们所从事的许多活动都与券商没有直接关联。如前所述，这些活动可能包括理财规划、资产分配、投资管理（无论有或没有自由裁量权）、销售保险产品（包括寿险、健康险、伤残险及年金）以及其他各类服务，包括会计或法律服务、信托服务、第三方养老金计划管理以及精算服务等。尽管没有哪个券商的保单能够涵盖所有这些服务领域，但是如果一张保单的承保范围狭小到只涵盖证券销售，那么它肯定达不到要求。制定通用型团体保险计划必然会导致不满情绪，更不用说资助该计划的券商和投资顾问还可能要承担赔偿责任。如果该计划是被强制要求购买的，结果将会更糟。
