爱华网系列专题：《利润丰厚的理财规划：理财规划进行时》
第五章守法与法律问题 第五章守法与法律问题 在投资和保险业做顾问的规划师必须遵守相关领域的各种法规。本章将着重介绍理财规划实务中，涉及投资和保险这两方面的法律条例。 在联邦和各州，都有相应的管理证券业的法律法规。这些法规规定了证券发行、登记、销售以及交易的方式和主体。管理这一行业的联邦法主要是1933年出台的证券法和1934年出台的证券交易法，这两项法案将在后面作详细介绍。相关的州级法规则主要是统一证券法，各州可以依据实际情况选择是否完全采用。 投资词汇表 ◆ 券商（BD或B/D）：券商可以是个人或公司，他们以买卖个人或公司提交的股票订单来收取报酬或佣金。券商公司也可以成为其顾客的代理人，并因其服务而收取相应的佣金。 ◆ 投资顾问代表（IAR）：投资顾问代表可以是由投资顾问雇用或与之合作的任何一位搭档、工作人员、董事或者其他个人。他的工作涉及以下方面： （1）提出投资建议。 （2）管理客户账户或投资组合。 （3）在投资推荐或咨询服务中选出好的建议。 （4）对参与以上任何一项工作的员工进行管理。 ◆ 北美证券管理协会（NASAA）：北美证券管理协会是最早致力于保护投资者权益的机构，是50个州立证券机构的代表，这些证券机构负责保证基层投资者的权益以及高效的资本构成。该协会所采用的指导方针也可被各州所采用。
◆ 国家证券交易商协会（NASD）：国家证券交易商协会是一个会员制的机构，它隶属于证券交易委员会（SEC），受其监管，该协会的成员是各个证券公司。1934年的证券交易法修正案中提出创建该协会，旨在促进证券业的公平交易。该协会的一个辅助补充——国家证券交易商协会监管公司主张从投资者的利益出发管理证券市场。其职责之一就是保证成员公司及公司员工能够遵守联邦和各州的证券法律、法规和该协会的管理条例。 ◆ 注册投资顾问（RIA）：注册投资顾问是经证券交易委员会和/或国家证券管理人注册的个人或公司，他们提供关于证券方面的投资建议，其工作性质属于金融服务业。 ◆ 注册代表（RR）：注册代表是由注册券商资助的个人，他需要参加国家证券交易商协会和/或各州政府所要求的证券考试，并根据其将要出售的产品来选择考试类别。有可能从事共同基金买卖、可变年金或可变寿险买卖的顾问应该参加考试系列第6类。而除了共同基金外还进行证券买卖的顾问，则应参加考试系列第7类——综合证券代表考试。一旦注册代表资格获得认定，券商（BD）将持有注册代表的执照，并对其工作进行监督，以保证其遵守相关证券法。通过券商，注册代表可以对合适的证券进行买卖。注册代表可以是券商的雇员，或是受其监督的立约人。只有和注册券商合作，注册代表的注册资格才能生效。
