爱华网系列专题：《利润丰厚的理财规划：理财规划进行时》
表4?9退休计划的主要类别 合格计划个人退休计划不合格计划 既定利益计划：简易雇员养老金计划延期给酬计划 养老金计划鼓励员工储蓄配比计划红薪计划 现金余额计划个人退休账户续薪计划 混合计划传统计划拉比信托 既定供款计划：罗斯（Roth）计划长期信托 目标利益计划卡弗岱（Coverdell）计划管理阶层补充退休计划 年龄偏向计划 货币购买计划 利润分配计划 401（k）计划 储蓄（节俭）计划 雇员拥有股权计划 股票红利计划 （一）合格退休计划 合格的退休计划可以为雇主和雇员提供大量的所得税优惠。雇主为该计划提供的供款金额可以得到当期所得税扣减，而这部分供款并不计为雇员在该纳税年度中的本期收益。雇员可以将纳税时间拖延至退休金分配时，这可能是多年以后。 1?赋予授领权
赋予授领权是任何合格退休计划的重要组成部分。授领对象包括雇员供款和雇主供款两部分。雇员供款以及薪水递延供款始终拥有100%的授领权。而雇主供款，则必须根据两种授领时间表中的一种，设立最低授领权标准，这两种时间表分别为5年一次性授予（表4?10）和3～7年逐步授予（表4?11）。 表4?105年一次性授予 不可收回性雇主供款 服务年限百分比 低于5年0% 5年及5年以上100% 表4?113～7年逐步授予 不可收回性雇主供款 服务年限百分比 低于3年0% 3年20% 4年40% 5年60% 6年80% 7年及7年以上100% 这意味着，无论是在既定供款还是既定利益计划中，雇员都在雇用期间的某一时间，获得不可没收的、有保障的退休金利益。 计划所制定的授领时间表不能超过7年。但在鼓励员工储蓄配比计划中，雇员和雇主的供款授领权都必须是立即的、不可收回的。对于投资过多的计划，设有特殊的授领权条律。 一般来讲，一份合格计划，必须能够让参与者根据时间表的要求，全额授领（获得全部的权利）该计划中雇主的供款份额，该时间表一般不会超出以下两种选择。 （1）5年一次性授予。服务满5年以后，该参与者就可以全额授领其账户内的退休金。未满5年就离职的雇员，除了选择性延期供款外，不能得到计划账户内雇主的任何供款，因为在这种情况下，不要求雇主履行供款义务。 （2）3～7年逐步授予。在雇员服务满3年以后，公司每年必须授予其20%的退休金。参与者在服务满7年后实现全额授领。 雇主也可以选择其他的授领时间表，只要它对雇员的有利程度与上面的两种相同即可。另外，只要雇员到了正当退休年龄，不管有没有满足授领时间表的要求，他都可以得到全额授领权。 需要重申一点的是，授领时间表只适用于雇主的供款部分；而雇员的供款、选择性递延供款以及这些供款的利息永远都是全额授领的。另外在计划终止的时候，雇员也会得到全额授领权。 2?合格计划分类 合格计划一般可分为既定供款计划和既定利益计划。既定供款计划也被看作个人账户计划，这是因为每个参与者都有一个独立的账户，用来存放不断增长的计划供款和投资收益。 与之不同的，是既定利益计划将计划资金汇集起来；参与者会收到一些报表，反映其退休金的增长情况，但该计划不会将资金放在单独个人账户内。 合格计划的另一个分类方法是区分养老金计划和利润分配计划。养老金计划设定退休金金额，即设定固定利益或是固定供款水平。既定利益养老金计划提供具体的退休金金额；货币购买养老金计划和目标利益计划设定雇主每年对计划的供款额。而利润分配（包括股票红利）计划是合格计划中唯一不指定具体供款额的计划类型。 3?既定供款计划 在既定供款计划中，参与者的退休金金额是固定的，但是，只有当参与者达到支付条件时，才能保证给付。参与者的退休金金额完全由以下3点决定： （1）参与者的供款额。 （2）从被终止的无授领权参与者处收回供款的再分配额。 （3）收益、损失以及支出的增减。 由于计划期内投资的收益或损失最终会影响参与者的退休金数额，因此既定供款计划的一个主要特点就是，投资收益或损失的风险承担方是参与者，而不是雇主。计划资产的增减不会影响雇主在该计划中的供款数额或义务。这种增减只会影响参与者的最终退休金额。既定供款计划可能（但不是必须）允许雇员指导其账户内的部分或全部资金进行投资。
