美国著名投资专家吉姆·罗杰斯(Jim Rogers)认为2005年全球主要经济区域中,最糟的国家是美国,中国则值得投资;另外,未来15年到20年,全球最好的投资对象是商品。
罗杰斯1969年和索罗斯联合成立量子基金,是避险基金投资高手。他接受东洋经济周刊专访时指出,2005年欧美金融市场包括股票和债券都不看好,2006年会更糟。如果想投资股票,日本股还比欧美好些。
罗杰斯认为全球主要经济区域中,最糟的是美国,最主要问题来自巨额外债。如果不出现危机,美国就不会认真考虑如何解决外债问题。
罗杰斯预估未来20年,全球债券市场表现都不好,而且未来20年,美元基本上会趋贬,两、三年内,美元兑日圆汇价可能贬到1美元兑70日圆或50日圆。
未来15年油价也会居高不下,很容易就突破每桶60美元或100美元。
除了原油外,商品价格走高也会冲击全球景气。在全球适应的过程中,因商品涨价受惠的国家和无法受惠的国家差距会逐渐拉大。例如缺乏资源的比利时、奥地利、卢森堡和孟加拉可能面临考验,加拿大、澳洲、纽西兰和巴西景气应该会扩张。
展望未来15年到20年,罗杰斯最看好的投资对象是商品,理由则是基于供需关系。
例如过去25年,全球只挖掘了一座铅矿山,过去30年未发现大型油田。
巴西、俄罗斯、印度和中国(合称BRICs)中,中国目前储蓄率达到35%,劳工从早工作到晚,创业精神等资本主义的想法最近也开始萌芽。尽管中国经济「硬著陆」可能不只一次,而要经历两次,不过重要的是,21世纪中国势必会变成超级大国。
巴西是能源国,生产许多原物料,未来15年到20年应该会稳定成长。相形之下,印度这个国家未来也会很有发展,不过不适合投资。罗杰斯说,他想去印度旅游,不过不想定居。至于俄罗斯,罗杰斯指出现在该国状况不佳,以后还会更惨。俄罗斯虽存在资本主义,却是在总统普亭领导下的独裁国家资本主义,将来势必会分裂,因而削弱了这个能源丰富国家的国力。
罗杰斯对日本经济的看法也不乐观,他认为日本不可能同时解决高龄化和财政赤字两个问题。
日本人口即将转趋减少,要偿清债务,唯有在短时间内生很多小孩,或大量接受移民,否则国民生活水准就会降低。换句话说,日本终究要接纳移民。