爱华网中小企业走出去不需要动员 赢周刊：中国企业海外投资的现状如何？ 金建：2012年前九个月，中小企业到海外参与收购兼并的总量占了62.2%。它总量占得高，但和国企相比还不是占的比重最大，但从企业总数看，中小企业的量比国企还要多。中小企业出去的动机，第一位的目标就是拓展海外市场本质的需求。所以中国的民营企业，特别是中小企业，它走到海外是有天生的本能，不需要动员，不需要指示，它觉得有机会就出去。 2002年，民营企业出口只占了532亿美元，但到2011年达到了7726.6亿美元，翻了十几倍，从这个角度看，民营企业500强里有150家在海外直接投资，占了三分之一。中国的民营企业或者中小企业走出去到海外发展，已经成为改革开放的一个标志。一项调研显示，中小企业走向国际化的因素有很多种，主要有取得市场的信息，技术、管理的技能以及品牌的提升。因此中小企业走出去，只要你有这方面的需求，毫无疑问，不要他人动员，自己会找到最佳的投资机会。 赢周刊：现在对中小企业来讲有没有最佳的投资机会？ 金建：现在碰到一个好机会。中国新的领导层比较务实，特别是到广东南巡以后，集中精力发展民生工作。因此中央明确，不管是国有企业还是中小企业，只要符合国际规则，（到海外发展）一律都是绿灯。中央开始对中小企业（包括民营企业）走出去是采取完全支持和鼓励的政策，特别是中小企业到海外上市，现在成为新浪潮。香港交易所刚刚做完一个研究报告，估计2013年有近1500家企业将到中国上市，是1500家民营企业、中小企业。中小企业走到海外去发展，应该说看到了一个好机会。 赢周刊：中小企业走出去，究竟面临哪些问题？ 金建：中小企业走出去不是一帆风顺的，可能面临很大的风险。特别是最近几年，中小企业走出去面临很大的几个困惑。第一是高成本。中小企业往往不知对方的背景资料，信息掌握不全面，特别是没有聘请专业的咨询机构，像律师、会计师、评估师，就靠自己找生意上的合作伙伴，往往花的成本非常高。为什么？它缺少前期的调研、认证、预测，所以很多企业在这个方面走了一些弯路。第二，人才不足，中小企业本身就是靠自身打拼起家的，懂得国际的经济、政策、法律的人才很难一下子掌握，所以中小企业走出去，就在人才的储备和营运上面临很大的困惑。解决的方法就是花钱雇请专业的咨询机构。 中小企业的出海路径 赢周刊：那么，中小企业要成功走向海外应该遵循什么样的路径？ 金建：中小企业走向国际化，有不同的板块要考虑。你要集中发展哪一个是你的首选，不是说你出去样样都想好，很难的。比如我要找国际经营的人才，我要找品牌，特别是江浙一带，很多民营企业都到欧洲去，它要的是品牌。收购企业目前就是把这个企业的品牌为我所用；第三种要推行自己的管理国际化，生产专业化；还有，我需要一个竞争中的联盟，我的产品是到国外去发展的，需要国外有很多的延续性。我出去啥都想要，很难，你必须要有一个明确的概念。 接下来，中小企业要善于用“外脑”，广东就有一个很有名的企业到国外去收购，成功了，帮他们做的都是国际上有名的专业机构。这些“外脑”能帮你保驾护航，这个钱要舍得花。从这个角度来看，我们首先要考虑人才。走出去，你必须把人才这一块作为主要目标。 第二是高品牌。高品牌是很多企业梦寐以求的，就是品牌高端化。你走出去是一个现成的拿到人家几百年的品牌，就靠收购兼并。现在国际上对中国人有一个不好的印象就是中国人喜欢抄袭，这是中国工业化的必经之路，要改变这种坏的印象，就必须大胆出去，收购品牌企业。 第三是管理的国际化。中国的产品之所以老是上不去，价格上被压低，甚至主导地位的产品没有定价权，比如中国的太阳能产品，比如中国其他一些高端的一些高技术产品，都是没有定价权的；特别是有色金属，中国是最大的采购家，煤炭、铁矿石都是最大的采购家，但（中国）没有定价权，为什么？就是整个管理上没有形成国际化，所以很多中国企业走出去要争这口气。从这个角度看，走向国际化是我们必定的需求。 第四是企业的专业化。这个（问题）谈了很多年，但我们专业化的程度和国际相比还是相对落后，原因是我们中小企业都是白手起家，以家族为单位，而且是低成本的劳工成长，在国际化、专业方面的发展就相对缓慢一些，因此你想做强做大，就要撇开你现有的企业。 还有产业集群，（这）也是我们现在要解决的。做强做大，不是单靠企业本身内部，还要靠市场环境，靠上下游的产业链，形成一个做强做大的环境。做产业集群，就是上下游形成完整的配套。 另外，在竞争的合作中怎么建立战略联盟。中国企业都是单打独斗，很多产品其实是很有竞争力的，很有市场价值，就是因为太多了。朱镕基说过，中国加工生产的一双旅游鞋，耐克牌子，只有20美元的加工费，但20美元里面真正的生产成本就花了8美元，利润不断下降，一年比一年低。这些供应商、这些采购商，就是看准你不生产我找其他家，导致中国产品价廉物美。在市场经济中，价廉物美对企业生产者来说是最不值的，我们要价高物美。现在很多高端科技产品都要有战略联盟，要保住这个市场，当然不能是完全垄断，但这个联盟对中小企业（来说）是非常重要的课题。 六大海外投资风险 赢周刊：中国企业走出去的主要风险还有哪些？ 金建：第一是中国企业非常重视产品的劳动力成本，中国的出口产品都是以低成本来取胜的，外国产品之所以到中国来受欢迎，因为它是高品牌、高投入、高研发，这是很大的反差。意大利发生过火烧中国鞋铺，因为中国的鞋太便宜了。所以，研发和品牌的投入成本是我们中小企业一个当务之急，我们必须考虑如何尽快提升它的战略地位，需要从这个角度开始考虑发展它的弱点。国外企业最值钱的就是品牌和研发，最近有不少（中国）民营企业开始走出去了，已经成功收购几个（海外）著名的奢侈品品牌，这条路是中国企业也可以走的。 走出去的风险最重要的是财务预测。很多企业对财务预测方面不够重视，在走出去之前必须要做尽职调查。它要求你对所有的收购对象进行背景调查、财务的盈利能力，甚至包括财务人员的素质、背景，因为这家企业将来要被你收购，你怎么掌控它，它的财务数据是否真实都要靠你调研，我们还要对这家企业可能产生的盈利和亏损做一个比较准确的判断，我们叫盈利预测。中国有一个很有名的船运公司收购希腊非常大的一个著名港口，什么财务（数据）都看到了，但没看到它未来的潜在因素——工会。工会的力量非常强大，它可以控制整个企业的发展，但做财务分析时，做预测的人忽略了这部分人。最后工会团结起来，不断罢工，你又不能把中国（工）人搬过去，因为它的法律不允许雇佣中国的工人，（结果）进退两难，这种教训很深刻。 第三是政治风险。企业走出去，必须对当地的政治、经济环境非常了解。一定要请当地的财务、经济，包括法律、包括公关公司的人员给你“扫地雷”。所谓的民族国家很吃这一套，叫公关。有时候我们碰到这种情况，就是政治风险会阻碍你的收购。我们很多中小企业在欧美的收购都是成功比较多，比国企来得好，原因在哪里？也是政治因素，他们认为中小企业没有那么大的威胁力。 法律风险，是我们到海外收购兼并非常关键的一个因素。很多企业走出去，什么都想好了，计划很良好，就是在法律方面、对当地的法规政策方面的研究还跟不上，特别是制定法律的议员方面的互动不够，它会变花样来整你。虽然你现在看OK，但你申报的时候，议会通过一个新法案又卡住你了，这就是法律风险。 另外，我们要考虑整合的风险。整合也是一个非常大的问题，不是说你收购一个企业、签一个合同就高兴得不得了。中国人往往是半瓶子水在晃，其实很多真正的合并（细节）还没开始，最终是看交割期，东西到你手上没有，品牌、专利你拿到了没有。我们必须考虑这个风险，有时你签了合约就算你掌握了它的资产，但整合不行，会造成分裂，会造成内部动荡，会造成管理上的大问题。这个教训很深刻。 第六是持续融资。收购一家企业，不是拿一笔钱就完了，你要继续投资，哪儿来的钱？你收购一个国外的企业，你要考虑如何让它有一个自身的融资能力，能够在国外自己生存下去，并且赚更多钱。你要收购这家企业，就要为它的未来打算。现在有很多专家就为那些已经收购的企业考虑给它在海外上市，就地发展，就地融资，赚来的钱再帮你壮大，那才是成功。有一家（中国）钢铁企业在美国收购了美国的钢铁企业，然后利用美国的市场，就在美国市场销售，然后赚钱，在当地融资、上市，这就是良性循环；否则你靠一次性付款来收购一个企业，不见得是成功的。 赢周刊：那么，中小企业走出去，具体要怎么做？ 金建：企业出去，首先自己要有一个很好的定位。你是属于自然资源型的，还是技术型、市场型的，还是品牌型的？你要做一个很好的归类。你的专长，必须做你自己熟悉的，你自己熟悉的做得好才符合你的需要。 然后要考虑你在收购兼并中，政府的作用起了多大？你怎样利用政府的条件？现在（中国政府）鼓励走出去，又要鼓励走出去再回来，这个路子一定要畅通。我们现在就要想办法创造这么一个宽松的环境，这样就成为一个完整的生产链。第二，你必须和中介机构建立很好的合作关系，这是必须做的。接下来要考虑融资的方法。很多企业家用很少的钱达到收购、并购的目标，那就是靠融资，靠各种市场的手段实现融资。我们要走出去，一定要争取在资本市场上有所表现。因为海外企业很看重你是否上市，如果你这家企业不是上市公司，它跟你的谈判很艰难；如果已经是上市公司，你有足够资料证明你所有信息是公开的，这些被收购企业会愿意跟你合作。 简单来说，第一，寻找恰当的目标，要考虑这么几个因素，要考虑目标公司所在的政治环境、经济环境、法律环境及文化环境。我们要对目标公司进行详细的研究，这个工作其实有很多专门的公司在做。还有，国外有关的税收、有关其他的因素，你要了解得很详细。第二，你要有一个战略的规划，你要收购一个海外企业，必须做哪些准备工作，我的内部怎么整合，怎么在管理、人事财务方面有一个完整的融合机构。接下来考虑与东道国之间的沟通，赢得所在国的政府支持。
