爱华网在全球经济整体下滑，国际矿业投资步入寒冬之时，中国的民营资本带动下的中国矿业投资需求依然强劲。日前，在天津举行的“第十四届中国国际矿业大会”上，与会专家表示，在非油气矿业投资资源领域内，民企占比正逐步上升。 但民间资本投资境外矿业并不是一帆风顺。“由于对当地的政治、经济、文化的不了解，很多企业投资都会遭遇这样那样的问题。”我的钢铁网研究中心主任曾节胜告诉时代周报，“这需要政府部门的引导和扶持。” 多部门“护航” 事实上，近年来，国家对民营企业到境外投资，特别是投资矿产资源领域支持的力度越来越大。 2010年6月，国土资源部联合全国工商联发布的《关于进一步鼓励和引导民间资本投资国土资源领域的意见》明确提出，鼓励民间资本投资矿产资源勘查，支持民间资本参与非常规油气资源勘查开采。同年，国家发布的《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（下称“新36条”），在支持民间投资的同时加大了对矿产资源投资的支持力度。 7月12日，发改委发布旨在落实“新36条”的关于印发鼓励和引导民营企业积极开展境外投资的实施意见的通知。通知要求各部门在工作中认真贯彻执行“新36条”。随后，相关部门陆续发布关于鼓励和引导民营企业积极开展境外投资的实施意见等一系列的政策措施，为民营企业“走出去”给予了更多的政策支持。 国家外汇管理局颁布了《国家外汇管理局关于鼓励和引导民间投资健康发展有关外汇管理问题的通知》，要求从2012年7月1日起，放宽境外放款资金来源。《通知》要求，将取消境外放款资金购付汇及汇回入账核准，允许境内企业使用境内外汇贷款进行境外放款，简化了境外直接投资资金汇回管理，企业可以直接将境内外汇贷款用作境外放款。 中国人民银行货币政策二司副司长郭建伟认为，人民币国际化战略将有利于民营企业利用本币进行海外矿业投资，继而实现企业自身的升级和相关领域的产业升级，并在实践中加速推动人民币国际化。 郭建伟介绍，我国民营企业可使用境外人民币贷款，通过从境外金融机构当地分支行获得人民币融资，或是从境内金融机构当地代理网点间接获得人民币融资；企业还可利用人民币离岸市场，例如境外上市的股权融资、贷款发债的债务融资。 “多部门护航使民间资本海外投资有了政策上的保障。相关部门也应该做好引导和协调，并且起到预警作用。可以借鉴别的国家的经验，建立专门的机构对企业进行指导，扶持民营资本的海外投资。”曾节胜说。 海外找矿需控制风险 近年来，越来越多的民民营企业发展迅速，并逐渐把目光投向海外。在国际经济舞台上扮演着越来越重要的角色。来自中国国土资源经济研究院的数据显示，民间资本所持有的非油气探矿权占全国比重近半；民间资本投资的非油气矿山数占全国的九成以上；来自民间资本的非油气矿产领域固定资产投资占全国的六成。 商务部投资促进局副局长杨依杭介绍，在民营企业的海外投资中，资源领域的投资是民营企业对外直接投资的主要行业之一，自2002年以来我国采矿业对外直接投资逐年增加，2011年末我国对外投资存量是4247亿美元，其中采矿业达到670亿美元，仅次于商业服务业和金融业。 “我国矿产资源稀缺，质量也不好。拿铁矿石来说，70%都依赖进口，并且国内少有的几个优质的大矿都在国有企业的手里，投资空间有限。另一方面，对矿产资源丰富的国家来说，他们也需要投资方进行开发。”中钢联分析师胡艳平告诉时代周报。 杨依杭表示，中国企业在资源领域开展的境外投资与并购，对于我国这个资源能源相对紧缺的国家，起到了非常重要的作用。 目前，民营企业境外投资矿业，不再是单一的买矿山，而是创造出大量新的模式，如购买产能开展境外资本并购，实施勘探和开发、承接工程，技术换资源等。主要通过直接运作矿权模式，如中川集团在加拿大的项目，运作资本模式如科瑞集团投资控股在澳洲注册在伦交所上市的ZZL公司项目，还有开发服务协议模式。 实际上，部分民营企业已经具备投资矿产勘查开发的实践经验和能力。过去几十年的发展，民营企业已经实现了资本的原始积累，一大批实力强、规模大、经营规范的民营企业逐步成长起来，已经具备在更高层次、更广领域上参与矿产勘查开发的能力和条件。 此外，民企在“走出去”方式上经过多年探索，逐步形成了中小企业依托集群化“走出去”，包括为大企业配套、境外平台等方式，以及多种主体合作走出去。
与此同时，受民间投资相对规模小、实力弱，国际化专业人才匮乏，跨国经营或本土化经营经验不足以及防范和应对各种风险的能力弱等因素的制约和影响，民间投资在决策能力和投资质量上还有很大差距。 “近年资源民族主义情绪在全球范围内升温,各国对外国投资项目的审查愈发严苛,并设立高税费等种种门槛。再加上国外完全不同的市场法律、劳工政策，缺少对外投资人才和经验的中国企业，往往会面临多重困难。”曾节胜说。 据英国诺顿罗氏律师所的统计，2010年中国对外矿业投资总额占全球矿业交易总额的10.5%，共161宗交易，69.2%的交易由央企主导，但有60%的交易以失败告终。该所研究之后认为，国内监管和审批制度繁琐、文化冲突、缺乏收购和管理技巧以及政策驱动性过强、盲目要求控股是失败的主要原因。 “在投资前要制定好实施方案和风险防范措施，并进行深入调查研究。除了资源之外，还要注意考察当地政策、政治、文化、环境保护以及基础设施、土地法律等情况，尽可能控制投资风险。”胡艳平说。
