爱华网“小微企业融资难是一个世界性的难题，解决这个问题，需要我们齐心合力，形成协力，我也希望除了传统的银行以外，有更多的投资机构、担保机构等也能加入到这个行列，为处于不同发展阶段的小微企业提供多元化的融资服务。”在第九届中博会中国中小企业高峰论坛投资融资分论坛上，一位银行代表发出了前述呼吁。
数据显示，中小企业在我国企业总数中占到99％以上，贡献60％的GDP、50％的税收、70％以上的就业以及60％的进出口份额和80％以上的新产品的推出。不过，广大中小微企业长期深受融资难、融资贵问题的困扰，融资单体成本高、信息不对称、信用体系不完善、抵押和担保难等问题尚未得到完满解决，这成为业界普遍关心的热点话题。 而从中央到地方的各级政府，纷纷出台各种文件措施帮助中小微企业解决融资问题，取得了一定的成效。工业和信息化部党组成员、总工程师朱宏任指出，有效解决高成长中小企业面临的诸如融资困难等突出问题，便如为其插上了腾飞的翅膀，推动高成长中小企业为实现经济平稳较快发展发挥更大的作用。 从上至下缓解融资难 当前，由于受欧债危机、生产要素成本上涨、紧缩货币政策等国内外一系列不利因素影响，我国经济下行压力大，内需拉动乏力，外需疲软将常态化。广大中小企业特别是中小微企业的融资难、融资贵问题尤其突出。为此，国务院出台了《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等文件，切实缓解中小微企业融资难题。银监会今年5月出台了《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，鼓励各类民间资本投资入股银行业金融机构，同时要求银行业要加大对民间投资的融资支持，切实落实强化小微企业金融服务的政策措施。 9月23日，第九届中博会中国中小企业高峰论坛投资融资分论坛——“高成长中小企业投融资论坛——股权项目对接”在广州花园酒店国际会议中心举行。工业和信息化部党组成员、总工程师朱宏任在论坛上指出，高成长中小企业是中小企业群体中最具活力、最具潜力的企业，是带动广大中小企业转方式、调结构的重要力量，是中小企业中的佼佼者。有效解决高成长中小企业面临的诸如融资困难等突出问题，便如为其插上了腾飞的翅膀，推动高成长中小企业为实现国民经济平稳较快发展发挥更大的作用。特别是面对当前复杂多变的经济形势，围绕“高成长中小企业融资路径选择”的主题进行深入的讨论，更加具有重要意义。 朱宏任强调，在当前的情况下，应审时度势，正确认识当前复杂多变的经济形势对中小企业发展的影响；要固其根本，认识到中小企业平稳较快发展的关键是要靠转型升级；要优化环境，持续改善中小企业特别是高成长中小企业金融服务。 广东省政府副秘书长林英指出，中小微企业是推动我国国民经济和社会发展的重要力量，在创造就业、推进科技创新、发展服务业等方面具有重要的作用。由于中小微企业信息不对称严重，抵押和担保困难，信用水平较低等原因，融资难问题已成为他们面临的最核心的问题之一。建立有利于中小微企业发展的投融资机制，拓宽高成长中小企业的融资路径，对于破解制约企业发展的资金瓶颈，促进企业自身的快速发展壮大具有重要的意义。广东省委省政府历来高度重视中小微企业的发展，积极推动解决投融资难的问题。 据了解，截至去年底，广东省中小微企业贷款额超过2万亿元，高于其他各项贷款增数4％。 林英表示：“当前我省正处在深入改革开放、加快转变经济发展方式的关键时期，也正处在由金融大省向金融强省转变的重要时期，我们将以珠三角创新改革先行先试为契机，按照国家各项金融工作的部署，大胆创新、创新机制，积极为中小微企业提供信用担保等融资服务。大力发展创业投资等投融资支持，支持符合条件的中小微企业上市融资。努力为中小微企业创新发展提供更好的融资环境。” 广东省中小企业局有关负责人指出，当前广东省把缓解中小企业融资难作为一项重要任务来抓，不断健全和完善中小企业融资服务体系。从大力推进中小企业融资服务合作平台建设，积极推广中小企业集合票据，帮助中小企业、民营企业拓展融资渠道，充分发挥中小企业融资服务示范机构的示范带动作用，加强中小企业信用担保体系建设等方面全方位多渠道地帮助中小企业解决融资难题。 记者获悉，今年广东省中小企业局印发了《关于组织申报重点创新帮扶高成长性中小企业（民营企业）的通知》，拟在“十二五”期间，创新帮扶500家高成长性中小企业（民营企业）做强做大，使高成长性中小企业（民营企业）成为我省民营经济和中小企业发展上水平的新亮点、加快转型升级的生力军。8月28日，首批200家高成长性中小企业（民营企业）名单已经公布。 大银行要重视草根金融 专家分析，中小微企业在发展的不同时期，企业会有不同的金融需求。中小企业的发展壮大，一般经历三个阶段，初创、成长到成熟，在初创期其实大部分股东用自有资金投入，有一些选择风险投资加上小额贷款甚至是民间借贷的方式满足资金的需求。国内资本市场的成熟度不高，可获得直接融资的中小企业占有非常小的比例，主要是通过银行间接融资的窗口获得资金。银行信贷融资业务成为中小企业目前最普遍的融资方式，当企业发展壮大进入成熟后，金融需求的体现在多渠道的融资以及理财以及更高端的投行业务实现企业资产的增值和保值。 工信部中小企业司巡视员狄娜指出，中小微企业融资中最突出的几个问题及解决方案，比如针对中小企业融资单体成本太高问题，可以从产品上设计集合产品，在服务上依托平台来解决。只有集合产品，才能克服掉单体成本高的问题。她还指出：“中小微企业融资难，原来是中小（企业）难，现在是小微（企业）难。去年，基本上小微（企业）是重点。小微企业的金融贷款特别重要，这一块要列入我们下一步支持的对象。” 银监会的几组数据显示，近几年来小微企业金融服务取得了一定的成效。从信贷增长方面看，截至今年7月末，全国用于小微企业贷款余额，小微企业贷款、小微企业主贷款和个体工商户贷款，已经达到106000亿元，比年初增加了1.29亿元；从2008年到2011年，小微企业贷款余额保持稳步增长，连续三年实现两个不低于的目标。从机构建设方面看，目前全国共有超过100多家银行，新设和改造小微企业特色支行的工作进展顺利，到去年末，全国共组建新型农村金融机构786家。从专项金融债发行方面看，截至今年8月末，银行业共批复19家商业银行发行了共计2700多亿元的小微企业专项金融债。 银监会银行二部副主任张金萍肯定了小微企业金融服务的成效。据她介绍，本次中博会银行业参展位数达90多个，而且大型银行和中型银行的比例越来越高，这充分说明整个银行业、整个社会越来越重视中小微企业的发展。同时她指出，还有许多深层次的问题需要解决，距离调结构、促发展的目标还很远。 近年来，各大银行各出奇招大力发展中小企业金融服务。中小微企业金融服务一方面有利于帮助中小微企业缓解融资难题，另一方面，这项快速增长的业务已成为商业银行应对资本节约、利率市场化、推动机制创新和拓展新业务增长的重要蓝海地带。 从企业的角度看，国际国内经济形势的变化，中小企业尤其是小微企业和创新企业和新创企业的经营和融资环境，面临非常大的挑战，政府、银行和社会都在继续探索创新，努力解决中小企业融资难的问题。 从银行的角度看，在经济下行的大背景下，银行业在平衡风险防范与支持实体经济的问题上，也面临非常大的挑战与商机。在实践中，银行较多关注在成长期的小微企业，利用银行的专业金融知识，对企业进行辅导、扶持，协助企业梳理发展战略，规范管理，指导企业完善财务的规划，提升信用度，创建与小微企业成长发展的业务模式。 中国建设银行广东省分行副行长易景安表示，中小企业仍然存在着过重的融资成本负债。我国中小企业贷款成本比大型企业高出6％-8％，而在金融服务体系健全的欧美国家是1.5％-2％，中小企业融资贵的问题依然没有得到彻底的解决。因此，促进中小企业的发展，不但政府部门要继续实施有效的措施，协助小企业克服困难，金融机构也要进一步改善中小企业的融资服务。他呼吁大型商业银行切实转变经营理念，放下身段，真正重视草根金融，以实际行动为中小企业营造一个更为宽松的融资环境。 担保行业需要更大支持 广发银行行长利明献呼吁，政府在风险担保金方面给予业界更大力度的支持。“最近在民间企业的担保上出了一些问题。除了在税收方面提供优惠外，我建议政府相关单位投入更多的资源，在信贷保证、信贷担保上加强力度，提供在银行加大融资力度支持中小企业时对风险方面作为重要的后盾。” 由于目前我国信用体系的缺失，一时半会建立不起信用体系的评级和综合的测评，识别和控制风险成了许多担保机构最头疼的问题。 广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司董事长吴列进认为，中小企业融资难，难在什么地方，实际上就是两大问题，一个是信息不对称问题怎么解决。对被担保企业怎么进行信用评级，如果它能达到很好的级别，当然可以信任它，问题就出在这里，怎么达到很好的级别？担保机构在这个过程中，很多人都忽视了，担保机构对核心的点，把被保企业的情况了解得比银行更细致，这就是担保机构最核心的点，风险控制就是要把它的情况搞清楚，当你信息对称的时候，一定会找到一定的方法来控制好风险，这是核心点。 广东省融资再担保险公司常务副总经理刘祖前对此表示认同，“现在要把所有信息系统整合、建立体系，非常困难。根据我的经验看，怎么解决信息不对称的问题，收集信息，包括调研、跟踪企业的水表、电表等非财务因素，跟它的财务密切相关的非财务指标推算。根据现有的信用网、征信系统，通过互联网、商会，都可以获取信息。包括法院的信息，现在有很多（渠道）都是公开的。有多种渠道，可以内外部采集信息，这才是我们做担保的关键所在。做担保不一定要抵押品，对企业内部的调研不但包括经营状况，人也是非常重要的，特别是老板。” 广东长青集团股份有限公司董事长何启强是参加本次论坛的唯一一位借方代表，他从企业的角度对中小微企业融资风险进行了分析。他表示，银行贷款给小微企业并不会有太大的风险，“现在中小微企业贷款难，从另外一个角度来说，我们作为借方来讲也要了解贷方的心态。贷方主要存在两个问题：一个是风险，一个是成本。风险就是害怕出现收不回的贷款，成本就是担心收益太小不划算。从风险方面讲，我认为把款贷给小微企业是风险最小的，有多少小微企业还不了贷的？就算还不了也是很少的，因为他们贷的钱并不多。真正风险大的是大企业。” 何启强还分别从银行和担保机构的角度分析了小微企业融资难、融资贵的原因，他指出，担心风险控制问题只是部分银行为了免责而用的托辞。“为什么（银行）不贷？我认为这里面有个思路问题。担保公司拿担保费，实际上银行不是说没有担保公司担保就不能贷。很多大银行的支行是非常清楚这个企业没有风险的，是可以贷的，但是受条条框框的限制，不能贷；那它就只能找担保公司，结果额外增加了实际上可以获取贷款企业的融资成本。这可能是其中的一个因素”。而从担保公司的角度讲，更多是担心收益太小。“还有很多担保公司，把借方企业的情况真正完全搞清楚也不见得，因为搞清楚了，对担保企业来说需要成本，如果小微企业，为了他们几十万的贷款就花那么多力气，划不来，收担保费都不来，所以他们也不会做这个事情”。 何启强一针见血的分析，道出了广大深受融资难、融资贵之苦的中小微企业的心声，他发言完毕，全场掌声雷动，许多企业嘉宾纷纷点头称是，还有参会代表遥遥向何总竖起了大拇指。在会后的午餐环节，仍有多位企业代表就何总提出的银担企关系这一话题继续进行热烈的讨论。 股权对接活动让企业与资本面对面 股权对接活动是中博会投融资论坛的一大亮点，银行、创投机构和广东省内高成长中小企业齐聚一堂，每次的活动都能促成一些优秀企业和投资机构的对接，更重要的是让很多初创型企业在这个平台上接触到风投和PE，并了解和他们打交道的方法，这对创业企业的成长益处良多。 在本次股权对接活动上，亚洲网视股份有限公司、佛山市顺德区爱斯达服饰有限公司、广东古田智能科技有限公司、广东优迈信息通信技术有限公司、广州爱购网络科技有限公司、广州俊升轻工机械有限公司、广州优逸科技网络有限公司、深圳市慧眼全球数字技术有限公司、深圳市松特高新实业有限公司等9家企业进行了现场路演。 亚洲网视股份有限公司是中国最早进入云计算领域的企业之一，也是中国可视化电子商务的先行者，从2007年进入视频云计算领域，目前在广州股权交易中心新三板挂牌。该公司创始人和CEO邓超认为，可视化电子商务从未来五年看，在互联网包括移动互联网最主要的热点，一个是互联网走入视频的时代，二个是电子商务的细分，如何做到企业化。“目前电子商务最大的问题就是诚信的问题。因为电子商务是虚拟经济，大家交流只能通过网页和鼠标，没有面对面沟通的机会，所以中国的电子商务交易成功率只有千分之一。可视化电子商务是直接面对面，非诚勿扰。我们有个调查，在电子商务中，60％的客户会观看企业的产品视频介绍，对需要收购大量信息的产品购买决策给到更充分的信心；而且，视频的直播和交流也是商务不可缺少的环节。” 爱斯达服饰公司总经理樊友斌介绍了他们正在尝试的一种创新商业模式——服装远程定制与快速制造。“利用互联网和数字化服装制造的方法，建立一种电子商务和数字化服装生产环境下全新的服装远程定制商业模式，我们自己叫作M2C的服装定制模式。我们是全球第一家将互联网信息化和数字化打通的企业。”该公司创办于2008年11月，三年的时间资产增长50倍。2009年被评为中国最具创新力的企业，2010年跻身产业集群十大绿色最具优势企业，今年被评为广东省高成长性民营企业。目前爱斯达已完成由制造向品牌经营的初步过渡，公司管理基本完成标准化建设。 每家企业路演结束后，红杉资本、IDG资本、青云创投等创业投资机构现场针对企业具体情形予以精彩点评。 记者从主办方了解到，根据上报和推荐的企业项目，当天企业拟融资需求资金总额为158800万元。其中参加股权对接会的路演企业拟融资需求资金为22700万元。在最后的“自由交流”环节，参会企业代表与银行、创业投资机构代表进行现场沟通，互相了解彼此需求，为接下来的深入合作打下了基础。 广东省中小企业局副局长官维平指出，广东省中小企业局正加大工作力度，从各个方面帮助中小微企业融资，在帮助中小企业拓展融资渠道方面做了大量工作，“今年以来我们按照培训一批、改制一批、辅导一批、报审一批、上市的原则，加大对中小企业、民营企业的上市培育工作力度，通过开展民营企业海外上市研修活动，帮助中小企业创新国际资本市场的融资渠道，支持中小企业以股权融资、项目融资、知识产权抵押等方式进行融资。”据介绍，广东省中小企业局还发挥中小企业融资服务示范机构的示范带动作用，引导金融机构投资基金、私募股权资金支持民营企业和发展战略性新兴产业，认定扶持一批中小企业的融资服务示范机构。另外，大力加强中小企业信用担保体系建设，比如完善备案管理、开展机构信用瓶颈，同时帮助担保机构获得财政扶持、税收优惠。
