基金业内喜欢用“马太效应”来形容强弱分明的格局,意即“强者恒强,弱者愈弱”。现在年关眼前,各基金公司正抓紧最后的半个月冲刺规模,有统计数据显示,截至12月13日,今年以来共成立新基金239只,超越去年全年的211只,创单年度新成立基金数之最。
这些已经成立的新基金合计募资额达到6008.73亿元,在基金业历史上首次突破了6000亿元大关。 然而,火热的新基金发行背后,则是几家欢喜几家愁。据财汇统计数据显示,2012年的基金公司贫富分化的格局非常明显。今年新发基金份额排名前20%的基金公司,首募金额达到了3288亿份,这意味着行业内20%的基金公司“垄断”超过75%的首发份额。其中,汇添富今年以来共计发行成立了7只基金,发行份额总计近500亿元,成为今年新基金发行市场最大的赢家之一;此外,银行系基金公司工银瑞信今年以来发行成立了7只基金,首发规模总计达到了450.5亿。 凭借创新产品沪深300ETF的发行,华泰柏瑞和嘉实今年以来新基金募资总额均超过300亿,此外,华安基金、南方基金新基金募资额均超过200亿,而包括建信、大成、招商、中银、易方达及交银施罗德等6家公司募资规模均超过100亿。 此外,却有29家基金公司今年以来新基金募资不足20亿,其中19家基金公司新基金募资不足10亿,更有甚者,目前有6家基金公司今年以来还没有一只产品发行成立,其中包括宝盈基金、天治基金、华富基金以及3家今年刚成立的基金公司。 从无缘盛宴到最高近500亿的首发规模,大、小基金公司在新基金发行规模上如此悬殊! 基金业内人士认为,新基金发行并未带来太多新资金,存量上的资金转移加速了基金业强者恒强、弱者更弱的格局,小基金公司在熊市生存越发不易基金公司之间分化现象非常严重。 对于2013年而言,一旦基金备案制出台,基金公司之间的差距或将更加明显。大多数小基金公司在新基金发行市场上,难免遭遇进一步边缘化,其生存也更加不易。 “一旦改为备案制,意味着所有的产品都可以随时上报,我们公司明年的发行目标定为20只,其中有多只行业ETF。明年基金公司之间的厮杀将更加激烈。”一家大型基金公司渠道部人士对记者透露。 造成基金发行市场“强者恒强”另一个重要则是基金销售渠道的严重不平衡。另一位基金公司的内部人士表示:明年新基金发行无疑更加密集,这会使得销售渠道极为拥堵,小基金公司的议价能力不足,与实力较强的大公司相比,小基金公司对渠道的影响能力小很多。财大气粗的大公司可以花重金在渠道投入上,然而在银行提出的高昂佣金面前,小基金公司的发行往往不堪重负。