爱华网许多经验表明：那些可以持续取得超过市场平均回报水平的投资大师，都是特立独行的人物。资本市场是风险与收益并存的，任何涉及资本的地方，都存在着或多或少的诱惑与陷阱。一个投资思想并不成熟的投资者，进入投资市场，无疑将要承受难以预料的风险，轻则亏损，重则可能倾家荡产，这绝非危言耸听。2008年金融危机来临之时，因为股价的暴跌，那些使用杠杆进行投资的投机者们，有些已经是倾家荡产了，还有少部分人还走上了自杀之路，这是血淋淋的经验教训。资本市场虽然不是什么战场，但是除了没有刀光剑影，它在某些方面甚至比战场更为残酷。基于资本市场的险恶一面，我们这里特别强调一个至关重要的理念：我们无论何时何地都要坚持独立思考，只有做到了独立思考，我们才有可能在资本市场中真正实现财务自由的目标。资本市场的险恶一方面来自于市场本身的波动无常，另一方面也是更值得注意的是资本市场不同利益群体之间的关系。不可否认，投行是一个中介，投行一方面帮助公司上市，收取上市公司的佣金，另一方面又不动声色地"鼓励"大众频繁交易，因为只有大众的频繁交易，它们才有更高的交易佣金收入，如果所有的股民都是买了股票一年半载都不卖，估计大半的投行都得饿死了。在实际中，投行屡屡充当了代言人的角色，它们既会"吹捧"一家企业，同样也会"踩扁"一家企业，而且，表面上看起来，它们都是有理有据的。投行竭尽所能帮助公司上市，也往往左右发行定价。最糟糕的是，这时候的基金经理们往往都参与高价发行。而且，当一个投行足以影响大众决策的时候，它可能就会利用自身的这种影响力来左右市场。在美国，以高盛为首的投行，它们的一举一动、一言一行，哪一次不对股市构成影响？再说资本市场中除投行以外的另一个举足轻重的角色──公募基金。公募基金是资本市场中最庞大的机构投资者，它们手里掌握了庞大的投资资金。这既是对于资本市场活跃发展的有利一面，也是一个将资本市场引向反复无常、险象环生的重要推手。因为受到基金机制的影响，基金经理一直面临着短期的"绩效考核"，而且常常面临着基金被基民赎回的压力。这迫使他们极难进行较长期的投资，而总是反复在市场中进行所谓的"波段操作"。更可怕的是，有些基金经理为了个人利益，弄起来一大堆的或大或小的"老鼠仓"，真是"剪不断理还乱"的错综复杂的关系。当然了，除了投行和基金外，还有一个重要的角色也对资本市场构成了极重要的影响，这就是上市公司的管理层。有些上市公司的管理层，为了自身的利益，常常极尽所能地做"假账"，刻意将利润提高，并且秘密配合投行及基金，将股价抬升。他们的目的或者是为了自己手中的股票或股票期权获得更好的收益，或者是为了从资本市场获得更多的融资。简而言之，资本市场的重要利益群体，都代表了各自的利益，而这种利益关系在一定程度上助推了资本市场本身的波动，无法明察其内情的普通投资者极容易受到伤害，许许多多的股民踌躇满志地走进股市，却总是垂头丧气地走出来。所以，从根本上说，只有我们自己全面地独立思考，并且长期坚持独立思考，才能在万般险恶的市场之中存活下来。最后，这里列举几个投资大师独立思考进行决策的事实。（1）投资大师芒格的办公室有电脑，但他几乎从不使用，他声称只要有一张复利表和一个计算器就足够了，多么顽固不化的投资大师！在芒格的世界里，信息或者信息工具只要够用就行了，多一点点他都不感兴趣。
（2）美国运通公司突发色拉油丑闻事件，华尔街立马用脚投票，投行纷纷给予这家企业评级下调、看空，投资者纷纷抛售美国运通公司的股票。巴菲特不看观点，只调查事实，经过调研他发现，运通公司不会因为这次突发事件而丧失其竞争优势，他开始大量买入运通公司的股票，最终获利丰厚。（3）彼得·林奇曾经把资金投在了一家根本不会列入华尔街买入名单的"Cajun清洁剂公司"，这家公司的股票没有一个机构投资持有──这是一个重要的信息，机构都看不上它。但是，彼得·林奇却发现它是一家极其完美的小公司，随后在其股价受大盘拖累快速下跌后买入了这家公司的股票。
