爱华网近日，有媒体称华澳国际信托将与大连实德对簿公堂，这起到期无法兑付的个案，是否会成为2012年房地产信托的多米诺骨牌，成为大家心头挥之不去的阴云。信托理财风险不仅仅是兑付违约的问题，“信贷替代”与存款化、从事“影子银行”借贷业务等等，早已被业内投资者所诟病。作为投资者，如何规避风险，选购合适的信托理财产品至关重要。 增持中长期 锁定高收益 纵观近期投资市场，在收益率下滑、预期降息的背景下，投资者应适度增持中长期品种、锁定高收益, 信托淘金才有保障。 值得注意的是，上个月信托收益率有所下降。据用益信托统计，国内5月共有49款产品发行投向基础产业类，平均期限1.62年，募资规模大69.21亿元，平均年收益率9.15%。而今年2-4月时，收益率甚至在9.39-9.42的高位。“因近期信托等理财产品收益下滑趋势是大概率事件，如果要想投资这种稳定理财产品，就需要抓紧时间，否者伴随着降息的预期信号，这些理财产品就会随之调整。”业内理财专家表示，未来理财市场的收益率将会整体走低，在这种情况下投资者要想跑赢CPI，建议投资者增加中长期信托理财产品的配置。 当前,信托投资整体向好,涉及的业务领域包括房地产、矿业、股权、红酒、艺术品等。多数信托产品一经问世每每被秒杀，信托火爆程度不容置疑,但快速增长的背后也存在一些隐患。特别是今年是房地产信托处于兑付高峰期，地产信托前景不明。尽管如此，但还不足以改变信托业整体进步的方向。 需关注的是，矿产类信托、膳食公司股权质押信托及另类信托等产品吸引了投资者的眼球，成为信托市场新热点。据统计，2011年上半年国内共有11家信托公司参与成立（已经发售的信托产品）31款矿产资源类信托产品，平均预期年收益率10%。今年“钱景”依然不错。艺术品信托收益率也表现不俗，预期最高收益11.8%。此外，消费、文化领域的信托产品也开始增多，这被业界视为信托的创新方向。艺术品、红酒、白酒类的产品已经有多家信托公司尝试，最近，为影视作品后期宣传募集的信托也开始出现。 一方面，全球经济疲软，企业整体利润下滑，投融资环境总体不那么乐观。一家大型国企控股信托公司负责人接受本刊记者采访时表示，2012年的确很难融投。另一方面，国家宏观政策面上也有松动迹象，微调动作明显，尽管空间不会很大，但毕竟给金融理财市场注入一丝暖风。这使得灵活性强、收益高、风险相对较小的信托业有了进一步发挥的空间。根据这一思路，作为2012年全年做固定收益类的信托，年收益率应该还会维持在8%以上，投资者追捧信托的势头还会延续。从当前信托资金流向上看，主要流向证券、低风险高流动性领域、现金类、矿产能源四个方面，投资者可甄选跟进。 总之，投资者要在规避好风险的前提下选择好信托理财产品，可重点关注一些收益率高、实力强的信托投资项目。
知己知彼 明白甄选 甄选到好的信托理财产品等于信托投资成功了一半。但现实中，信托购买信息不那么畅通和公开，普通投资者很难在短时间内对信托产品做出甄选判断而错失信托投资机会。这就要求投资者既要火眼金睛又要快速敏捷，在短时间内做出正确判断，快速出击。 近日，银监会也发出《通知》警示,投资者应多关注信托公司或银行的信誉状况，尽量选择信托公司信誉较好、经济发展水平较高、投融资环境较好、当地政府财政实力较雄厚的地区，或者选择国家重点支持、开发、建设的优质项目。 甄选信托产品需要三个明白：一是要弄明白该信托产品由哪家银行代销,代销的是哪家信托公司产品？相对而言资金实力强、诚信度高的信托公司，拿到好项目的机会也比较大，投资者跟进这样的信托产品收益就会相对有保障；二是要明白，信托产品的资金投向是哪里？信托项目支持的企业是否具有市场竞争力？其所处的行业是否具有发展前景？投资者只有知己知彼，才能明白甄选。三是要明白，信托产品是否具有可靠的担保？有银行或者其他实力强大的企业提供担保，信托产品会大大降低投资风险，但同时收益也可能相对低一些。投资者要做好收益分析准备。 甄选信托产品需要掌控好投资金额和期限是否匹配自已的理财需要。有些产品标明是1+1年期，就是这个产品可能是1年期也可能是2年期；而有些产品可提前半年结束，这样的产品其实极有可能是半年期，因为监管要求信托产品不能少于1年期。因为产品一旦延期或不能体前结束将影响客户的资金使用。 此外，还须注意选择构架设计合理的产品。信托理财产品的构架设计非常重要，一款好的信托理财产品一定有合理的风险控制措施。比如地产信托项目，如果是一层风险控制不能参与，就是说只有土地或只有股权抵押一项的产品不能参与；净地项目不能参与，就是这个地产项目还没有开工，这样的信托产品不能参与；期限超过2年期要谨慎参与，一款地产信托理财产品一旦时间达到3年，则说明企业方还款能力较弱，不是实力很强的表现。 最后还要注意抵押担保物的流动性，股票抵押和股权抵押流动性要强于固定资产。从价值评估分析，金融机构的股权要优于企业股权，小面积土地多地块抵押要优于大面积单一地块抵押，土地加地面在建工程抵押要优于净地抵押。 轻松迈过三大误区 自2011年以来，“信托热”已成为金融市场的一个新现象，不过投资者应保持冷静头脑，避免进入三大误区。 误区之一：信托人人都适合 信托资金多数投向因政策、抵押、利率等问题难以获得银行贷款的企业，所以，其风险程度比银行产品高；此外，信托还存在较大的流动性风险。因此，抵御风险能力较弱且对流动性有一定要求的老年朋友不适合购买信托产品。 误区之二：收益率越高越好 买信托要看投向哪里，抵押物是什么，抵押率是什么，进而根据自己的风险承受能力选择相应收益的产品。高收益的前提是要承受高风险。 误区之三：信托公司都一样 大型央企控股的“中”字号信托公司相对稳妥一些；另外，业内信托公司的评级排行和净资本较大、且投资比较稳健的信托公司应当作为重要参考之一。
